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현대건설, CJ 가양 PF에 1.3조 보증 확약…익스포저 줄이기 ‘안간힘’

현대건설이 사업비 5조원 규모 사업장인 CJ 가양 부지의 원활한 본 프로젝트파이낸싱(PF) 전환을 위해 1조3000억원 규모 후순위 대출에 자금보충을 약속했다. 빠르게 본 PF로 넘겨 브릿지론 위험노출(익스포저)을 줄이기 위해 이례적으로 본 PF 신용 제공에 나선 것으로 풀이된다. 이번 신용 보강에 따라 CJ 가양 부지 개발 사업에 속도가 붙을 전망이다. 30일 투자은행(IB) 업계에 따르면 CJ 가양 부지 본 PF는 선순위 1조7000억원과 후순위 1조3000억원 등 총 3조원으로 구성됐다. CJ 가양 부지 시공사인 현대건설은 선순위에 책임준공, 후순위에 자금보충을 확약해 원활한 본 PF 조달을 지원하기로 했다. 본 PF 대표 주관사인 KB증권은 연말까지 자금 조달을 마무리할 예정이다. 이후 내년 3월쯤 착공에 들어갈 예정이다.자금보충은 시공사가 유동화회사인 특수목적법인(SPC)과 약정을 체결해 PF 대출채권의 기한이익상실(EOD) 위험을 낮추는 신용 제공 방식이다. PF 채권에 EOD 사유가 발생했을 때 시공사가 부족 자금을 대야 하는 의무를 지는 형태다. 책임준공이란 공사 기한 내에 건축물을 준공하겠다는 의미다. 이번 선순위 대출에도 책임준공과 함께 미이행 때 손해배상 의무까지 부여해 준공 강제성을 높였다.도급순위 2위에 해당하는 대형 시공사가 후순위 PF 대출에 조단위 자금보충을 약속하는 것은 이례적이라는 평가다. 통상 대형 시공사들은 원활한 본 PF 조달을 위해 하위 5~10% 자금에 자금보충을 하거나 직접 자금을 집행하는 수준에 머무른다. 본 PF 규모가 1조원이면 이중 500억원을 직접 후순위로 대출해주는 식이다. 그간 현대건설이 제공하는 본 PF 단계 신용 보강 규모는 2500억원을 넘지 않았다.현대건설이 본 P
해외 진출 기업의 성공 열쇠, 인사·세무 관리 최적화에 달려있다 [안진 클로즈업]

코로나19 팬데믹 이후 국내외 글로벌 기업들은 그동안 미뤄왔던 해외 진출 사업을 재개하고 있다. 이에 발맞춰 글로벌 인력 이동도 코로나 이전 수준으로 회복한 모습이다. 이러한 시점에서 새로운 국가와 사업에 투입될 인력에 대한 인사 및 세무 관리는 어느 때보다 중요해졌다. 해외 진출 기업들이 갖춰야 할 최적의 인사 및 세무 관리 방안을 살펴본다. 해외 주재원과 현지 채용 인력을 모두 고려해야본사에서 해외로 파견되는 주재원의 보상 기준은 어떻게 설정하는 것이 바람직할까? 해외 파견 시, 한국과 파견 국가와의 물가 차이, 생활의 어려움, 주거비, 자녀 교육비 등을 고려해 합리적인 기준을 마련하는 것은 필수적이다. 일반적으로 주재원이 해외 파견 이후에도 한국과 동일한 생활 수준을 유지할 수 있도록 보장하는 “No Win, No Loss” 원칙이 적용된다. 이는 주재원이 파견 국가마다 상이한 생활 여건에 따라 생계비 차액, 삶의 질 보장, 주거비, 자녀 학자금 등을 지급받는 것을 의미하며, 통상적으로 해외 모빌리티 전문 업체의 도시 별 데이터 구매를 통해 그 기준이 정해진다.주거 지원 외에도 해외 주재원에게는 추가적인 프리미엄 수당이 지급되는 경우가 많다. 이는 해외 진출 사업의 성과 달성을 위해 많은 역할을 담당하는 주재원의 동기부여를 위해서다. 이때 보상을 원화가 아닌 외화로 지급하는 경우가 많은데, 이는 환율 변동에 따른 보상의 불안정성을 야기할 수 있다. 이에 많은 기업들은 환율 변동에 따른 단기적 변동성을 보완하기 위해 평균 환율(최근 6개월 또는 1년)을 반영하고, 해당 기간을 기준으로 보상을 업데이트하는 방식을 채택하고 있다. 또한 해외 근무
시니어주택에 대한 사고의 전환 [이지스의 공간생각]

내년이면 우리나라도 65세 인구가 전체 인구의 20%가 넘는 초고령사회에 진입한다. 문제는 속도다. 우리나라의 초고령사회 도달 속도는 OECD 주요국에 비해 매우 빠르다. 고령사회(전체 인구 중 65세 인구 비율이 14% 이상)에서 초고령사회로 도달 소요연수는 영국 50년, 미국 15년, 독일 36년, 일본 10년이다. 통계청에 따르면 우리나라는 7년에 불과할 것으로 전망된다.이토록 빠른 초고령사회 진입은 커다란 사회적 변화를 예고한다. 저출산과 맞물려 생산 가능 인구 감소에 따른 미래 세대의 부담은 늘어나는 복지비용, 의료비용과 함께 가중될 것이다.이러한 상황에서 최근 부동산 개발 트렌드로 주목받는 것이 바로 노인복지주택(이하 시니어주택)이다. 국내에서 시니어주택 개발 사업은 고금리 장기화와 주거시장 침체로 인한 분양사업의 대안으로 검토되기 시작했다. 시니어주택은 본질에 대한 깊은 이해와 관심에서 시작되지 않았다. 그렇기에 시니어주택의 필요성에 의문을 가지는 분도 종종 있다. 커뮤니티 시설을 잘 갖추고 식사 서비스를 제공하는 아파트가 개발되는데 시니어주택이 굳이 필요하냐는 것이다.그럼에도 시니어주택은 필요하다는 것이 필자 생각이다. 아파트는 기본적으로 투자 관점과 폭넓은 수요에 부응할 수 있는 보편적 가치의 관점으로 만들어진다. 고령층에 특화된 시설과 서비스를 도입하고 유지하기 어려운 배경이다. 무엇보다 시니어의 마음을 이해하는 동감, 함께 어울릴 수 있는 교감, 그리고 존중으로 지킬 수 있는 자존감 등을 채워주는 공간이 아니다. 아파트 커뮤니티 이용 관련 의견 차이로 발생하는 갈등은 어제오늘 일이 아니다. 아파트에 시니어를 위한 공간을 오롯이
2025년 정기주주총회 대비 소수주주 대응 및 IR 관련 유의사항 [Lawyer's View]

상법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”)을 포함하여 기업지배구조 및 자본시장 제도 개선을 통해서 소수주주권이 강화되고 기관투자자의 주주권 및 의결권 행사가 확대되고 있는 것은 주지의 사실이다. 현재 정부 출범 이래로도 ㄱ) 물적분할 후 자회사 상장(소위 ‘쪼개기 상장’) 에 대한 규제 강화, ㄴ) 상장회사 주요 경영진 등 내부자의 대량 주식 거래에 대한 사전 정보 제공을 위한 공시제도 도입, ㄷ) 대주주의 경영권 프리미엄 독점 문제 개선을 위한 의무공개매수 제도 도입, ㄹ) 자기주식을 통한 대주주 지배권 강화 논란 등을 반영한 자기주식 관련 규제 강화, ㅁ) 상장회사 합병 등 구조개편 거래의 거래 조건 및 절차의 합리화 등을 위한 M&A 제도 개선 방안 발표, ㅂ) 전자주주총회 도입 및 배당기준일 제도 개선 등 주주총회 운영 합리화를 위한 제도 개선 방안 발표, ㅅ) 상장회사 주가 제고 및 Korea Discount 문제 해소를 위한 기업 밸류업 프로그램 시행 등 많은 제도 개선 정책들이 발표되어서 시행되거나 시행을 예정하고 있다. 그리고 이를 바탕으로 강화된 소수주주권 및 지배구조 개선을 통해서 행동주의 펀드 및 소액주주연대 등 소수주주의 기업에 대한 의견 제시 및 정보 요청, 주주제안권 등을 통한 정기주주총회 안건 상정 및 의결권 경쟁 등이 활발해지고 있다. 이에 더해서 국민연금 등 연기금과 BlackRock, State Street Global, Vanguard 등 소위 Big 3를 포함한 국내외 대규모 Mutual Fund 등 기관투자자도 기존의 Wall Street Rule에 기반한 실적저조 주식에 대한 매도 전략 외에 가입자 및 투자자의 적극적인 이익 보장을 위한 Stuardship Code에 기반해서 각 기관
금양 자회사 에스엠랩, 상장 미승인

유가증권시장 상장사 금양의 자회사인 에스엠랩이 기업공개(IPO) 심사에서 미승인을 통보받았다. 한국거래소 측에서 설비 투자를 위한 자금 조달 계획이 불안하다고 판단했기 때문이다. 29일 투자은행(IB)업계에 따르면 한국거래소는 지난 28일 상장위원회를 열고 에스엠랩 상장 미승인 결정을 냈다. 지난 4월 한국거래소에 상장 심사를 청구한 지 약 6개월 만에 나온 결정이다. 에스엠랩은 지난 2022년 코스닥 상장예비심사를 자진철회한 이후 올해 4월 재도전에 나서 두 번째 고배를 마셨다. 당시 거래소는 설비 투자를 위한 자금 조달 계획이 불안하다는 이유로 특례 상장 허가를 내주지 않았다. 에스엠랩은 약 2000억원을 투자해 2차전지 양극재(양극활물질) 공장을 세울 계획인데, 600억원을 IPO를 통해 모은 뒤 나머지 1400억원은 담보대출로 조달하겠다는 계획을 세운 바 있다. 에스엠랩은 지난해 반기 기준 매출 21억6000만원, 영업손실 133억5000만원을 기록했다. 적자가 이어지면서 결손금이 2376억원이 누적됐다. 최대주주는 지분 22.31%를 보유한 금양이다. 배정철 기자 bjc@hankyung.com
이상도 마스턴운용 국내부문 대표 퇴임…남궁훈·홍성혁 체제로

부동산 대체투자 전문 자산운용사 마스턴투자운용에서 국내 부문을 이끌던 이상도 대표이사가 회사를 떠난다.마스턴투자운용은 이상도 대표 퇴임식이 서울 서초구 강남대로 소재 마스턴투자운용 본사에서 28일 진행됐다고 밝혔다. 남궁훈 대표이사, 홍성혁 대표이사 등 마스턴투자운용 임직원들이 참석했다.이 대표는 새 근무처를 정하지 않고 자진 퇴임을 결정한 것으로 알려졌다. 그는 보유하고 있는 회사 주식 중 일부를 전 직원들에게 무상 출연하겠다는 의사를 밝히기도 했다.이상도 대표는 마스턴투자운용 2010년부터 약 14년간 회사의 성장 과정과 함께 한 설립 초창기 창업 멤버다. 마스턴투자운용은 2009년 마스턴에셋매니지먼트로 설립됐다.그는 삼성생명서비스, 샘스(SAMS), 도이치자산운용(현 DWS자산운용) 등을 거쳐 회사에 합류했다. 마스턴운용에서 투자운용1본부장과 국내부문 부대표를 역임했다. 2022년부터는 국내 부문 대표를 맡으며 마스턴투자운용 대표이사로 선임됐다.이상도 대표이사의 퇴임에 따라 마스턴투자운용은 남궁훈·홍성혁·이상도 3인 각자대표 체제에서 남궁훈·홍성혁 2인 각자대표 체제로 운영될 예정이다. 홍성혁 대표이사가 이상도 대표이사의 영역까지 맡으면서 국내부문을 총괄하고, 남궁훈 대표이사는 기존과 동일하게 경영 총괄을 맡는다.마스턴투자운용은 세대교체가 속속 이뤄지고 있다. 앞서 이용규 마스턴투자운용 캐피털마켓(CM) 부문 부대표(전무)는 지난 8월 사표를 제출했다. 이후 성연석 본부장이 이용규 전무의 후임으로 CM 본부를 이끌게 됐다.류병화 기자 hwahwa@hankyung.com
'부채비율 200%' 막겠다…CJ대한통운·에코프로비엠 영구채 줄발행

롯데지주 HD현대오일뱅크 CJ대한통운 코오롱인더스트리 에코프로비엠을 비롯한 비금융 기업들이 줄줄이 신종자본증권(영구채) 발행에 나서고 있다. 이들 기업은 부채비율을 100%대로 묶어두기 위해 자본으로 회계처리하는 영구채 조달에 나섰다는 평가가 나온다.29일 금융감독원에 따르면 CJ대한통운은 다음 달까지 사모 영구채 2500억원어치 발행할 계획이다. 영구채는 발행액만큼을 ‘자본’으로 회계처리하는 채권이다. 만기가 30년 이상인 만큼 상환 의무가 크지 않아, 자본으로 분류했다. 하지만 발행사는 3~5년 후 콜옵션을 행사해 영구채를 상환하는 관행이 자리 잡았다.CJ대한통운 영구채의 만기는 30년이다. 이 회사는 영구채 발행 3~5년 뒤부터 조기 상환할 수 있는 콜옵션을 행사할 수 있다. 민간채권평가사 3개가 산출한 금리 평균(이하 민평금리)에 1.5~1.6%포인트를 얹어 결정될 전망이다. 현재 민평금리를 바탕으로 산출하면 연 4.8~5.1% 수준이다. 영구채에는 콜옵션을 행사하지 않으면 금리를 1.5%포인트 올리는 ‘스텝업’(금리 상향 조정) 조항도 담겼다.CJ대한통운은 영구채 발행자금으로 만기가 도래하는 상환전환우선주(RCPS) 2000억원을 상환할 계획이다. 이 회사의 6월 말 부채비율은 139.9%로 작년 말보다 8.4%포인트 상승했다. 재무구조 개선을 위해 영구채 발행에 나선 것으로 풀이된다.그동안 영구채는 자본 건전성을 개선하려는 금융회사들이 주로 발행했다. 하지만 올들어 비금융기업들도 부쩍 발행 규모가 늘었다. CJ대한통운을 비롯한 비금융 기업들은 100%대 부채비율을 수성하기 위해 영구채 발행에 나섰다. 비금융기업의 적정 부채비율 수준에 논란이 많다. 하지만 금융당국은 통상
대성하이텍, 최호형 대표 자사주 5억원 매입...최대주주 등극

최호형 대성하이텍 대표가 주주 가치를 높이고 책임 경영을 강화하기 위해 자사주를 매입한다.29일 증권업계에 따르면 대성하이텍은 전날 최 대표가 다음 달 29일부터 12월 13일까지 자사주 11만9190주를 매입한다고 전날 공시했다. 주당 매입 예상 가격은 전날 종가인 4195원이다. 매입 예상 금액은 5억원이다. 향후 주가 등락에 따라 매입 가격 및 수량이 달라지면 전체 매입 금액 규모는 70~130% 범위에서 변경될 수 있다.1995년 설립된 대성하이텍은 공작기계와 반도체 등에 사용되는 산업 기계용 정밀 부품과 장비를 제조하는 회사다.2022년부터 시작된 방산 부품 수주가 연말부터 본격적인 결실을 맺을 것으로 예상되는 만큼 최 대표가 자사주 매입을 통해 자신감을 내보였다는 평가다. 대성하이텍은 유럽에 방산 부품 생산거점 구축을 준비하고 있으며, 국내에서도 방산 대기업과 무기 체계 공정 관련 공동 연구개발을 추진하고 있다지난해 실적 부진으로 인하 주가가 하락한 뒤 기업가치가 저평가된 상태라는 점도 이번 자사주 매입의 주요 배경으로 꼽힌다.최 대표가 자사주를 매입하는 건 이번이 처음이다. 최 대표는 지난 8월 아버지인 최우각 대성하이텍 회장으로부터 대성하이텍 지분 17.5%를 증여 받아 최 회장(지분율 18.25%)에 이어 2대 주주에 올랐다. 이번 자사주 매입이 계획대로 진행되면 지분율이 18.37%로 높아저 최대주주에 오른다. 최석철 기자 dolsoi@hankyung.com
[단독] 고려아연, 30일 긴급 이사회…자사주 우리사주에 넘긴다

최윤범 고려아연 회장이 30일 긴급 이사회를 열어 경영권 방어를 위한 대책을 논의한다. 이 자리에서 고려아연은 자사주 약 1.4%를 우리사주조합에 넘겨 의결권을 되살리는 방안을 추진하기로 했다. 의결권 지분을 확보하기 위해 우리사주조합에 무상으로 지분을 넘기거나 시세보다 싼 가격에 넘기는 것이다. MBK파트너스 측은 업무상 배임이라면서 강력 경고하고 있다. 29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고려아연은 30일 오전 9시 이사회를 긴급 소집했다. 이사들에게는 경영권 분쟁과 관련한 안건이라고만 설명한 것으로 알려졌다. 이사회 안건 소집 시에는 안건을 제시하는 게 일반적이지만 이번에는 구체적인 의안을 특정하지 않았다.업계에선 최 회장 측이 이날 이사회에서 신탁계약을 통해 보유 중인 자사주를 우리사주조합에 처분하는 내용을 의결할 것으로 전망하고 있다. 고려아연은 지난 5월 자기주식 취득 신탁 계약을 맺고 자사주 28만9703주(약 1.4%)를 간접적으로 보유하고 있다. 해당 주식의 신탁 기간은 다음달 8일 종료된다.자사주는 의결권이 없지만 이 주식을 우리사주조합에 넘기면 의결권이 되살아난다. MBK파트너스·영풍 연합과 지분율 확보 경쟁을 벌이고 있는 최 회장은 이를 우리사주조합에 넘겨 의결권 지분을 확대하겠다는 포석이다. 이를 이사회가 통과하면 최회장의 의결권 지분은 우군으로 알려진 지분을 포함 기존 34.05%에 베인캐피탈이 공개매수를 통해 인수한 1.41%, 이번 우리사주에 넘길 자사주 1.4%를 더해 36.86%까지 늘게 된다. MBK와 영풍 측이 이미 확보한 38.4% 대비 약 1.5%포인트까지 좁혀지게 된다.다만 이를 우리사주조합에 넘기는 과정에서 회사가 자금을 지원하
기아·삼성 야구단 '좀비기업'이지만…경제효과 '조단위'

올해 한국시리즈에서 우승한 기아타이거즈와 같이 격돌한 삼성라이온즈 재무구조가 '좀비기업' 수준으로 나타났다. 여기에 모그룹에서 직간접적으로 지원받는 자금도 수백억원을 웃돈다. 야구단이 '밑 빠진 독'으로 평가되는 배경이다. 하지만 한국시리즈까지 진출한 두 구단의 광고효과가 '조단위'에 이를 수 있다는 평가도 나온다.29일 금융감독원에 따르면 기아타이거즈의 지난해 말 자본총계 -30억원으로 완전자본잠식 상태다. 적자행진을 이어간 결과다. 이 회사가 감사보고서를 공시한 2017년부터 지난해까지 매년 3억~7억원의 영업손실을 이어갔다. 연간 400억원대의 매출을 올리지만 선수 연봉을 비롯한 구단 운영비가 적잖아서다.기아타이거즈는 100% 모회사인 기아와 손실을 메꿔주는 약정을 맺은 바 있다. 기아가 지원금 명목으로 기아타이거즈의 손실 상당액을 메우는 내용이다. 이 계약에 따라 기아타이거즈는 기아로부터 2022년과 2023년에 각각 270억원, 140억원의 지원금을 받았고, 지원금 매출로 회계처리했다.삼성라이온즈도 지난해 말 자본총계 -33억원으로 자본잠식 상태다. 2013~2015년에 매년 100억원대 영업손실을 기록한 영향이다. 삼성라이온즈는 이후에도 들쭉날쭉한 실적을 보이고 있다. 그나마 매출이 700억원대로 기아타이거즈 등과 비교해서 많았다. 골프장과 볼링장, 수영장, 피트니스센터 등을 갖춘 서울 서초동 삼성레포츠센터 운영 수입이 매출로 반영된 결과다. 삼성라이온즈는 삼성전자를 비롯한 삼성그룹 계열사를 통해 500억원대 매출을 올렸다. 삼성라이온즈는 선수 유니폼 등에 계열사 광고를 부착하면서 광고 수입을 올렸다. .삼성·현대자동차
군인공제회, 엠플러스운용·에프앤씨 매각 나서

군인공제회가 자회사 엠플러스자산운용과 엠플러스에프앤씨 매각에 나선다. 29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 군인공제회는 엠플러스자산운용·에프앤씨 등 두 자회사의 매각을 위해 매각 주관사들에 입찰제안요청서(RFP)를 발송했다.엠플러스운용은 2008년 설립된 군인공제회의 100% 자회사다. 군인공제회 자회사 대한토지신탁이 설립해 운영하다 2015년 군인공제회에 완전 자회사 편입됐다. 이후 대체투자본부를 신설하고 유럽인프라펀드, 기후펀드, 항공기 펀드 등 다양한 대체투자 자산을 운용해왔다. 엠플러스에프앤씨는 1984년 군인공제회 직영사업소로 시작한 군용 의류, 식품 등을 생산하는 회사다. 사업 부문은 의류사업, 식품사업, 제화사업으로 나뉘어 있다. 부동산 업황이 좋지 않아 부동산 대체투자를 위주로 투자하고 있는 엠플러스자산운용을 매각하려는 것으로 풀이된다. 엠플러스에프앤씨의 경우 군 병력 감소 등에 따라 적자를 지속해 장기간 매각을 검토해온 것으로 전해졌다. 이 회사는 2020년 이후 30억~50억원 규모의 영업손실을 지속해오다 지난해 비용 감축 효과 등으로 흑자 전환했다.류병화 기자 hwahwa@hankyung.com
딥엑스, '프로스트&설리번'이 선정한 올해의 AI 반도체 기업상

인공지능(AI) 반도체 기업 딥엑스가 글로벌 컨설팅 회사 프로스트&설리번으로부터 글로벌 AI 반도체 산업 부문 올해의 기업상을 받았다고 28일 밝혔다.프로스트&설리번 평가위원회는 "딥엑스의 저전력 AI 칩은 에너지 효율성, 성능, 비용 효율성 측면에서 경쟁 우위를 제공한다"며 "엣지 AI 컴퓨팅 솔루션에 대한 수요 증가에 맞춰 AI 서비스 비용을 줄이고 AI 서비스 시장을 확장하는 데 기여할 것"이라고 평가했다.프로스트&설리번은 1961년 미국 뉴욕에 본사를 설립한 후 글로벌 시장에서 신뢰받는 리서치 및 컨설팅 기관이다. 기업의 미래 비전과 시대 과제를 해결하는 능력, 성장 전략 등을 평가해 매년 우수 기업을 선정하고 있다. 앞서 테슬라, 구글, MS, 아마존, 삼성바이오로직스 등이 받은 바 있다. 딥엑스가 개발한 제품은 고성능·저전력 AI 반도체 솔루션을 통해 AI 연산 처리 효율성을 극대화했다는 평가를 받는다. 낮은 전력 소모로 높은 처리 속도를 자랑한다. 하지은 기자 hazzys@hankyung.com
JP모간 인도 총괄 “'160만' 印 개미, 현대차 IPO 흥행 주역”

“개인투자자와 고액자산가(HNI)가 현대자동차 인도법인 기업공개(IPO)의 흥행 주역이었습니다.”나빈 와드와니 JP모간 인도 법인 투자은행(IB) 총괄은 27일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “이번 청약에서 총 170만 건 이상의 신청이 접수됐으며 이중 160만 건 이상이 개인투자자로부터 나왔다”며 “인도 IPO 역사상 역대급 개인투자자 참여로 평가된다”고 27일 밝혔다. 개인투자자와 고액자산가 부문에서 입찰한 금액은 8억3000만 달러(약 1조2000억원)로 집계됐다. 전체 물량 33억 달러(약 4조5000억원) 중 '4분의 1'이다. JP모간 인도 법인은 씨티그룹, HSBC, JP모간, 모건스탠리, 코탁 등과 함께 이번 현대차 인도법인 IPO의 주관사로 참여했다. IPO 전략 수립, 투자자 마케팅 활동 등을 지원했다.와드와니 총괄은 “인도 증시 사상 최대 규모일 뿐만 아니라 올해 현재까지 진행된 글로벌 IPO 중 가장 큰 규모에 해당한다”며 “소비자들에게 잘 알려진 브랜드인 현대차 인도법인 상장은 인도 주식시장에 있어 매우 중요한 이정표였다”고 전했다.이어 “현대차 인도법인은 28년 이상 인도에서 사업을 운영하며 모든 ‘인도인을 위한 현대(A Hyundai for Every Indian)’라는 철학을 바탕으로 다양한 제품 라인업을 선보이고 있다”며 “모든 이해관계자가 윈윈하는 전략, 브랜드 신뢰도, 꾸준한 리더십 포지션 등이 인도에서 선풍적인 인기를 끄는 데 주요한 역할을 했다”고 평가했다.현대차를 비롯해 여러 한국 기업들이 긍정적 이미지를 갖고 있어 한국 기업의 인도 증시 상장이 활발해질 것으로 전망했다. 그는 “인도에 진출한 한국의 소비재, 자동차 기업은 매우 성
'롯데 거래' 독식하는 메리츠…이번엔 케미칼에 6600억 투입

메리츠금융그룹이 롯데케미칼 미국 생산법인에 6600억원을 투입한다. 메리츠는 롯데케미칼, 롯데건설을 비롯한 롯데그룹 재무구조 개선 작업의 도우미로 나서면서 적잖은 수입을 올릴 전망이다. 28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 메리츠금융그룹 계열사들은 롯데케미칼 미국 자회사인 롯데케미칼루이지애나(LCLA·LOTTE Chemical Louisiana)에 제3자배정 유상증자에 참여해 4억7700만달러(한화 6626억원)를 출자한다. 메리츠금융그룹은 이번 출자로 LCLA 지분 40%를 확보할 전망이다. 메리츠증권이 출자금의 절반을 담당하고, 다른 메리츠금융 계열사가 나머지 절반을 확보할 계획이다. 메리츠금융그룹은 이달 말 LCLA와 출자 계약을 맺고 다음달 8일에 자금을 납입한다. 메리츠금융그룹과 롯데케미칼은 주가수익스왑(PRS·Price Return Swap) 형태를 넣는 형태로 거래 구조를 짰다. 5년 뒤 회사 가치가 지금보다 오르면 메리츠금융그룹은 롯데케미칼에 차익을 물어주고, 반대로 지금보다 밑돌면 차액을 보전받는 방식이다. 계약 시점의 LCLA의 가치는 24일 이사회에서 결의된 공정가치인 7억1542만달러(약 9940억원)로 산출됐다. 메리츠금융그룹은 이번 거래에서 PRS 수수료율을 연 5% 초반대로 제시했다. 다른 증권사보다 낮은 것으로 알려졌다. 회사는 추가로 내년 인도네시아 자회사인 LCI 지분을 대상으로도 PRS를 통해 7000억원을 조달할 계획이다. LCI는 100만톤(t) 규모의 에틸렌 등 석유화학공장 건설을 위해 2016년 설립된 회사다. 내년 상업생산을 계획하고 있다. KB증권, NH투자증권, 한국투자증권 등 다수 대형 증권사들이 거래를 따내기 위해 제안서를 제출했다. 이번 거래마저 메리츠에 내줄 수는
연매출 50억원의 주얼리 전문기업 M&A 매물로

안정적인 현금흐름으로 시장을 선도하는 순금 전문 브랜드가 인수합병(M&A) 시장에 매물로 나왔다. 혁신적인 냉난방 기술을 보유한 기업도 한국경제신문 마켓인사이트와 브릿지코드가 함께 제공하는 M&A 물건정보 리스트에 이름을 올렸다. 28일 M&A업계에 따르면 30년 경력의 장인이 제작한 고품질 순금 제품을 선보이는 A사가 매각을 추진하고 있다. 24K 순금 제품을 납품받아 다양한 주얼리 제품을 확보하고 있으며 원가경쟁력과 품질 관리에서 우위를 점하고 있다. 특히 온라인 판매 채널에서의 강세가 두드러져 고객 후기 시스템을 통한 높은 재구매율을 자랑한다. 이 회사의 연매출은 약 50억원이다. 오프라인 매장과 온라인 쇼핑몰을 통해 균형 잡힌 판매 전략으로 운영하고 있어 매출 구조가 안정적이다. 기존 24K 순금 제품군을 14K, 18K로 확장하거나 새로운 디자인 제품 라인을 개발하는 등 다양한 성장 전략도 구사 가능하다. 매각을 주관한 브릿지코드의 김대업 파트너는 "A사는 우수한 품질의 제품 확보 능력과 안정적인 수익 구조, 미래 성장 잠재력도 고루 갖춘 보기 드문 기업"이라고 소개했다. 국내 냉난방 시스템 시장에서 주목받고 있는 연매출 10억원의 B사도 매물로 나왔다. 단독주택과 상업시설을 중심으로 고효율 냉난방 시스템을 공급해왔다. 특히 바닥·대류·바닥 난방을 결합한 하이브리드 냉난방 시스템을 통해 에너지 사용을 크게 줄였다. 연평균 100%가 넘는 매출 성장률도 강점이다. 마진율이 50%를 상회하는 데다 자체 생산시설을 보유하고 있어 원가 경쟁력을 갖췄다. 김대업 파트너는 "친환경 에너지 솔루션에 대한 수요가 증가하는 가운데