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국민연금 '탈석탄' 연구용역에 딜로이트안진 선정

국민연금공단이 '탈석탄' 투자전략을 구체화하기 위한 연구용역으로 딜로이트안진 회계법인이 선정됐다.3일 금융투자업계에 따르면 국민연금공단은 최근 '석탄 채굴·발전산업 범위 및 기준 등 마련을 위한 연구용역'으로 안진과 계약을 체결했다. 이 연구용역은 지난 5월 열린 국민연금 기금운용위원회 6차 회의에서 '석탄 채굴·발전산업에 대한 투자제한전략' 도입을 의결하면서 추진되기 시작했다. 국민연금기금의 운용지침에 투자제한 조항을 신설하고 국내외 석탄발전소 신규 건설을 위한 프로젝트 투자를 하지 않는 '탈석탄' 선언이다. 이번 용역은 투자제한전략을 도입하기 위한 준비단계로, 대상 산업의 범위와 기준, 대상 기업의 선정방식 등 구체적인 시행방안을 마련하기 위한 데 따른 것이다.연구용역 예산은 총 2억8000만원으로 책정됐다. 용역의 기간은 계약 체결일로부터 4개월이다. 국민연금과 안진은 이달 중 착수보고회의를 갖고 내년 초 중간발표회의를 열 예정이다. 이후 전문가 회의와 공청회 등을 거쳐 내년 4월 최종발표회의를 개최한다는 계획이다. 안진은 △석탄채굴·발전산업 투자제한전략의 국내외 동향과 사례 조사 △국내외 탄소배출 규제 현황과 규제가 기업에 미치는 영향 분석 △주요 기관투자가의 석탄채굴·발전산업 관련 투자제한전략 적용 사례 조사 등을 수행할 예정이다.김종우 기자 jongwoo@hankyung.com 

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국민연금 "기업, 중간배당 공개 강제 안 해"

국민연금공단이 기업투자 ‘가이드라인’ 최종안에서 중간·분기배당에 대한 문구를 삭제했다. 등기이사가 아닌 명예회장, 회장 등의 직함으로 업무를 하려면 이사회 승인을 받으라는 권고 문구도 삭제했다. 기업 경영에 대한 지나친 간섭이라는 논란이 일자 한발 후퇴한 것으로 해석된다.국민연금공단은 3일 제9차 기금운용위원회를 열고 이 같은 내용의 안건이 포함된 ‘국민연금기금 투자기업의 이사회 구성·운영 등에 관한 책임투자 방향 설명서’를 확정했다.국민연금은 앞서 2018년 ‘국민연금기금 수탁자책임에 관한 원칙 및 도입방안’을 발표했다. 이후 지난해 후속조치를 만들어 12월과 올해 7월 기금운용위원회에 안을 올렸으나 경영계가 ‘경영권 침해’라는 비판을 하자 이를 보류했다. 이후 기금위에서 소위원회를 구성해 최종안을 마련했고, 이날 확정한 것이다. 최종안은 초안에 적시된 26개 세부원칙 중 12개가 수정됐다.주주정책과 관련해선 중간·분기배당 조항을 비롯해 △주주환원정책의 일관성 △총주주수익률 등과 관련된 세부원칙 조항이 삭제됐다. 지배구조 및 의결권과 관련해선 “적대적 기업인수나 인수합병에 대한 방어수단이 경영진과 이사회를 보호하는 용도로 활용되지 않도록 한다”는 문장도 뺐다. 내부거래에 대해 이를 감시하는 전담조직을 설치하는 문구도 지워졌다.경영계가 반발했던 경영진 관련 가이드라인은 완화됐다. “이사회는 최고경영자 승계 담당조직의 구성·운영·권한·책임, 당해 조직 운영의 효율성에 대한 자체 평가, 고위경영진에 대한 성과 평가, 비상시 혹은 퇴임 시 최고경영자 승계 절

국민연금, 9월 기금운용 수익률 8% 기록

국민연금관리공단 기금운용본부는 기금운용 수익률이 올해 9월 말 기준 8.00%(잠정치)로 나타났다고 29일 밝혔다.자산별로 보면 국내주식이 8.23%, 해외주식이 22.66%, 국내채권이 -1.28%, 해외채권이 7.60%, 대체투자가 10.12%를 기록했다. 국내 및 해외주식은 코로나19가 재확산하고 방역조치가 강화됐지만 경제 회복에 대한 기대가 지속돼 양호한 수익률을 보였다는 분석이다. 다만 9월 들어서는 중국이 신용 리스크가 부각되고 미국 중앙은행의 통화 정책 등이 영향을 미치며 주식 수익률은 8월 대비 하락했다. 올해 국내 주식시장(유가증권시장) 상승률은 9월까지 6.8%였다. 글로벌 주식시장(MSCI ACWI es-Korea) 상승률은 같은 기간 12.41%로 나타났다. 국내와 해외 채권 부문에서는 연초 이후 경기 회복 기대감과 더불어 경기 부양책에 따른 인플레이션 확대 우려로 인해 전 구간 금리 상승세를 보였고, 9월 들어 테이퍼링이 공식화될 것이란 전망 하에 금리가 급등했다. 이로 인해 평가손실금액이 늘어나며 국내 채권 수익률은 지난달에 비해 하락했다. 다만 원달러 환율이 증가하면서 해외채권은 양호한 수익률을 보였다는 설명이다. 국내채권 금리는 9월까지 국고채 3년물이 61.5bp, 국고채 10년물이 51.5bp 상승했다. 해외채권은 같은 기간 미국채 10년물이 60.4bp 올랐다. 이어 국민연금 측은 "국내외 대체투자 자산의 9월 수익률은 대부분 이자·배당수익 및 원달러 환율 상승으로 인한 외화환산이익으로 인한 것이며, 연도 말 기준 연 1회 공정가치 평가를 하므로 연중 수익률은 공정가치 평가액이 반영되지 않은 수치"라고 설명했다. 김종우 기자 jongwoo@hankyung.com 

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국민연금, 기금운용직 내년 55명 더 뽑는다...2016년 이후 최대 정원 확대

국민연금공단이 내년 기금운용직만 최대 55명 새로 뽑는다. 최근 인력 이탈과 운용자산 1000조원 시대를 대비하기 위해서란 설명이다.18일 국민연금공단에 따르면 국민연금은 최근 내년 기금운용본부 기금운용직의 정원을 365명으로 확정하고 기획재정부에 전달했다. 기재부는 내년 예산안에 이를 반영해 국회에 보고했고, 최종 확정은 국회에서 내년도 예산안이 통과되면 이뤄진다. 국민연금 기금운용본부에서 리스크관리나 법무 등을 제외한 운용역은 현재 310명 안팎이다. 최근 이직 등으로 올해 정원(326명)에는 소폭 못 미친다.국민연금은 기금운용본부 운용직을 해마다 정원을 늘려왔다. 2014년 156명으로 시작한 운용역 정원은 2015년 63명을 늘리며 200명(219명)을 넘어섰고, 2018년부터 2020년까진 4명, 2명, 8명 등 소극적으로 인원을 늘려 왔다. 내년 정원 확대 규모는 2016년(40명) 이후 가장 많은 규모다. 국민연금은 지난 8월 말 기준 930조원가량의 자산을 운용하고 있다. 매년 8% 이상의 수익률을 내고 있어 기금 유입과 함께 내년엔 사상 처음으로 운용자산 1000조원 시대가 확실시 된다. 이에 따라 국민연금은 운용역 확대에 나선 것으로 분석된다. 여기에 최근 운용역들이 이동을 한 것도 공격적으로 정원을 늘린 배경이다.국민연금 기금운용본부 관계자는 "전주로 본사를 옮긴 뒤에 특별히 인력 이탈이 많아진 것은 아니고 운용직들은 3~5년 단위의 계약직이 많아 계약이 만료되면 민간 운용업계로 이직하는 경우가 많다"면서 "기금 규모가 커지고 세계 3대 연기금으로 떠오르면서 운용역 확보에 더 힘을 쏟고 있는 것"이라고 설명했다. 국민연금은 앞서 지난 6월 기금운용직에 지원할 경

학생도 주부도 가입 러시…120만명 '국민연금 테크'

기업체 부장인 A씨는 고교 3학년인 자녀가 수능시험을 마치면 선물로 국민연금에 가입시켜 주는 것을 고려하고 있다. 국민연금에 일찍 가입하면 은퇴 후 연금 수령액이 크게 늘어나기 때문이다. 100세 시대 다른 어떤 선물보다 낫겠다고 생각한다고 했다. 가정주부인 B씨도 노후 대비를 위해 얼마 전 10년치 국민연금 보험료를 한꺼번에 냈다. 수명이 늘어나고 노후 생활에 대한 걱정이 커지면서 민간 연금 상품보다 보장 수준이 높은 국민연금이 인기를 끌고 있다. 15일 국민연금공단과 보건복지부에 따르면 A씨와 B씨 사례처럼 국민연금을 더 받기 위한 재테크, 이른바 ‘국민연금테크’에 나서는 사람이 크게 늘어 올 6월 말 기준 120만 명에 육박한 것으로 나타났다.국민연금 가입 기간을 늘리기 위해 만 60세 이후에도 보험료를 계속 내는 ‘임의계속가입자’가 55만2009명으로 가장 많았다. 가입 기간이 길수록 수급액이 더 많아지는 구조 때문이다. 학생 가정주부 등 직장에 다니지 않아 국민연금에 가입할 의무가 없는데도 보험료를 내는 ‘임의가입자’는 38만4144명으로 파악됐다. 이 중 만 18~19세 가입자는 3921명에 이른다.국민연금 납부 예외 기간 보험료를 나중에 내는 추후납부 신청자는 올 상반기 11만3854명에 달했고, 일시금으로 받았던 연금을 반납한 사람은 8만6921명으로 집계됐다. 연금을 받는 시점을 늦춰 수급액을 늘리는 연기연금 신청자도 1만4318명에 달했다.국민연금 테크에 나서는 사람이 늘어나는 것은 국민연금의 수익비(낸 보험료 총액의 현재 가치 대비 받는 연금의 현재 가치)가 그만큼 높기 때문이다. 국민연금공단 관계자는 “사적 연금의 수익비가 0.9 정도인 데

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해외 투자 느는데 출장 막히자…연기금, 글로벌 운용사와 '맞손'

국내 연기금들이 해외 자산운용사나 사모펀드(PEF) 운용사와 힘을 합치는 사례가 늘고 있다. 코로나19 여파로 해외 출장이 쉽지 않은 데다 해외 투자 규모를 늘리면서 나타난 현상이다.세계 3대 연기금인 국민연금공단은 최근 미국 대형 부동산 투자회사인 티시먼 스파이어와 15억달러(약 1조7700억원) 규모의 부동산 투자 전문 조인트벤처(JV) 펀드를 결성했다. 펀드는 미국 내 저소득층 임대주택인 ‘어포더블 하우징’과 초기 단계의 유망 프롭테크(부동산+기술) 기업에 집중 투자한다.국민연금은 앞서 지난해 말 미국 자산운용사 하인스와 15억달러 규모의 JV 펀드를 설립했다. 올 들어서는 영국계 사모펀드 운용사인 BC파트너스와 지분 투자를 포함한 전략적 파트너십을 체결했다. 국민연금이 PEF에 지분을 투자한 것은 처음이다. 지난해 6월엔 세계 최대 부동산 투자사인 알리안츠그룹과 전략적 파트너십을 체결했고, 10월엔 네덜란드 연기금인 APG와도 전략적 파트너십을 맺었다.국부펀드인 한국투자공사(KIC)는 농협중앙회·수협중앙회와 함께 3억달러 규모의 해외 헤지펀드 공동투자를 위한 JV를 지난 11일 설립했다. 펀드 설정 규모는 각각 KIC 1억5000만달러, 농협중앙회 1억달러, 수협중앙회 5000만달러 등이다. 지방행정공제회는 올 들어 캘리포니아 교직원연금과 손잡고 6억달러 규모의 대출 합작회사(JV)를 세웠다.주요 연기금이 국내외에서 ‘깐부’를 잇따라 맺는 이유는 복합적이다. 연기금의 자산운용 규모는 갈수록 커지는 데 비해 국내 시장은 좁기 때문에 해외 투자 비중이 높아지고 있다는 게 첫 번째다. 이와 함께 코로나19 등으로 해외 출장이 제한되면서 해외에서 좋은 대체 투자처를

국민연금, 美 대형 부동산 투자사와 1조7000억 JV펀드 결성

국민연금공단이 미국 최대 부동산 투자회사 중 하나인 티시먼 스파이어와 15억달러(약 1조7700억원) 규모 부동산 투자 전문 조인트벤처(JV) 펀드를 만들고 부동산 투자에 나선다. 10일 금융투자업계에 따르면 국민연금과 티시먼 스파이어는 어포더블 하우징에 집중 투자하는 JV펀드를 결성했다. 어포더블 하우징은 미국 내 저소득층을 위한 임대주택 자산을 뜻한다. 도시 내 낙후지역이나 교외 아파트를 재개발해 저소득층의 주거환경을 개선하는 게 골자다. 이 펀드는 어포더블 하우징을 비롯, 초기 단계의 유망 프롭테크(부동산+기술) 기업에 투자한다. 또 티시먼 스파이어 내 메자닌 대출 자회사를 설립하고 부동산 담보대출 사업도 진행한다.국민연금과 손잡은 티시먼 스파이어는 뉴욕에 본사를 둔 미국 부동산 투자사다. 1978년 문을 연 티시먼 스파이어는 뉴욕 록펠러센터, 뉴욕 크라이슬러 빌딩, 베를린 소니 센터, 런던 밀뱅크 타워 등을 자산으로 보유하고 있다. 최근 하나금융그룹과 ESG(환경·사회·지배구조) 기반 글로벌 부동산 공동투자 추진을 위한 전략적 업무협약을 체결하기도 했다. 국민연금은 미국에서 사업을 확장하고 있다. 지난해 말에는 미국 자산운용사 하인스와 15억달러 규모 JV펀드를 만들었다. 국민연금은 하인스와 함께 투자한 원밴더빌트 빌딩을 시작으로 KKR·이지스자산운용과 손 잡고 개발 중인 강남 르네상스호텔 부지 개발 등 다수의 부동산 개발건에 참여한 바 있다.운용자산 900조원을 돌파한 국민연금은 포트폴리오의 수익률을 높이고 위험(리스크)을 분산하기 위해 대체투자 비중을 늘려가는 중이다. 현재 10.5% 수준인 대체투자 비중을 2025년까지 15%

큰손들 내년 대체투자 33兆 확대…국제학교부터 로켓까지 담는다

▶마켓인사이트 11월 9일 오후 4시27분국내 주요 연기금과 생명보험사 등 투자 시장의 ‘큰손’들이 내년 부동산·인프라·사모펀드(PEF)·벤처캐피털 등 대체투자 분야에서 33조원을 신규 투자하기로 했다. 특히 해외 투자를 대폭 확대한다. 오피스 빌딩·항만·도로 등 기존의 주류 투자 분야에서 메타버스·우주산업·국제학교·폐기물 처리장까지 영역도 다변화된다.9일 한국경제신문 마켓인사이트가 국민연금공단 등 일곱 곳의 연기금과 삼성생명 등 3개 보험사의 최고투자책임자(CIO)를 대상으로 설문조사한 결과다. K머니(한국 투자자금)가 코로나19 팬데믹(전염병 대유행) 이후 한동안 위축됐던 글로벌 대체투자 시장에서 영토 확장에 다시 나서는 양상이다. 국내 ‘큰손’ 대체투자에만 263조원설문에 응한 국민연금공단, 사학연금공단, 군인공제회, 지방행정공제회, 교직원공제회, 노란우산공제회, 우정사업본부 예금사업단 등 7개 연기금은 올해 155조원으로 추정되는 대체투자 규모를 내년엔 186조원으로 31조원 늘린다고 답했다. 삼성생명 교보생명 한화생명 등 국내 대표적 보험사들도 올해 75조원 수준인 대체투자 규모를 내년엔 77조원으로 확대한다고 했다. 이에 따라 국내 10개 큰손의 대체투자 규모는 올해 230조원에서 263조원으로 늘어날 전망이다.대체투자 확대는 국내 최대 큰손인 국민연금공단이 주도하고 있다. 국민연금은 지난 8월 말 기준 전체 운용자산의 10.5%인 대체투자 규모를 2025년 15%까지 단계적으로 확대한다는 방침이다. 이에 따라 현재 98조원인 대체투자 규모는 내년엔 121조원으로 23조원 불어날 전망이다.군인공제회는 현재 전체 운

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국민연금, 8월 기금운용 수익률 9.65%... 주식분야 호조세

국민연금 수익률이 올해 8월 말 기준 9.65%로 나타났다. 주식시장 호조세와 환율 효과에 따른 양호한 해외채권 수익률에 힘입은 결과다.29일 국민연금 기금운용본부에 따르면 국민연금의 운용수익률은 올 8월 말 기준 9.65%로 집계됐다. 자산군별로 보면 금액가중수익률 기준 해외주식 24.87%, 국내주식 12.29%, 대체투자 8.46%, 해외채권 6.67%, 국내채권 0.14% 등으로 나타났다.국내 및 해외주식은 코로나19 재확산에도 불구하고 주요 경제지표 개선되고 백신 보급 확대 등으로 세계 경제 회복에 대한 기대가 지속돼 양호한 수익률을 보였다. 올해 국내주식시장(유가증권시장) 상승률은 8월까지 11.34%였다. 글로벌 주식시장(MSCI ACWI ex-Korea) 상승률은 같은 기간 16.41%를 기록했다. 국내 및 해외채권 부문에서는 연초 이후 경기 회복의 기대감과 경기 부양책에 따른 인플레이션 확대 우려 등으로 전 구간금리가 상승했지만, 6월 이후 코로나19 변이 확산세 및 인플레이션 우려 둔화로 장기 금리는 하락했고, 이로 인해 평가이익이 증가하면서 수익률이 개선됐다. 원달러 환율이 증가한 것도 양호한 수익률에 기여했다는 설명이다. 국내채권 금리는 올해 8월까지 국고채 3년물이 42.5bp, 국고채 10년물이 19.0bp 상승했다. 해외채권은 같은 기간 미국채 10년물이 36.5bp 올랐다. 국내외 대체투자 자산의 8월 수익률은 대부분 이자·배당수익 및 원달러 환율 상승으로 인한 외화환산이익으로 인한 것이며, 연말 기준 연 1회 공정가치 평가를 하기 때문에 연중 수익률은 공정가치 평가액이 반영되지 않은 수치다.김종우 기자 jongwoo@hankyung.com 

김용진 국민연금 이사장 "해외 대체투자 늘리기 위해 글로벌 사모펀드와 파트너십 늘릴 것" [ASK 2021]

김용진 국민연금공단 이사장(사진)은 27일 "해외 대체투자를 늘리기 위해 앞으로 글로벌 우수 기관투자가와 전략적 파트너십을 늘려갈 방침"이라고 밝혔다.김 이사장은 이날 서울 여의도 콘래드호텔에서 열린 'ASK2021 글로벌 대체투자 포럼'에 참석해 "코로나 시대에 해외 딜 소싱이나 실사에 물리적 제약이 많지만 해외 대체투자는 늘릴 수 밖에 없다"면서 이 같이 말했다. 김 이사장은 그러면서 "올해 국민연금은 바이아웃 전략에 특화된 해외 운용사와 지분투자를 포함한 전략적 파트너십을 체결했다"면서 "국민연금이 운용사에 투자한 첫 사례"라고 소개했다. 해당 운용사는 운용자산(AUM)이 400억달러(약 45조원)에 달하는 영국계 BC파트너스다.김 이사장은 "코로나19로 인한 팬데믹은 글로벌 경제와 산업구조를 빠르게 재편하고 있고, 이에 따른 투자환경도 갈피를 잡기 어려워지고 있다"면서 "해외 유망 자산들도 풍부한 시장 유동성을 바탕으로 투자 경쟁이 치열해지고 있다"고 했다. 이어 "하지만 국민연금은 향후 성장이 기대되는 섹터를 발굴해 포트폴리오를 더 다변화하면서 대응할 것"이라고 강조했다.실제 국민연금은 지난해 스태포트캐피탈의 팀버랜드 전문펀드에 1억5000만달러를 약정하는 등 산림지에도 투자하며 포트폴리오를 넓혔다. 김 이사장은 "산림지는 책임투자 철학을 실천하면서도 인플레이션 헷지 기능이 있다"면서 "이런 기회를 포착해 나가기 위해 노력하고 있다"고 했다.김 이사장은 이를 위해 해외사무소 인력파견을 더 늘리고, 해외 유망한 운용사와 협력을 통해 투자처를 적극 발굴하겠다는 방침을 밝

국민연금, 미국 샌프란시스코 PG&E 본사 건물 인수 [마켓인사이트]

≪이 기사는 09월23일(10:03) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국민연금공단이 미국의 캘리포니아주의 전력공급회사인 퍼시픽가스앤드일렉트릭(PG&E)의 본사 건물을 미국의 부동산 개발회사인 하인즈(Hines)와 함께 인수했다.23일 국민연금 등에 따르면 국민연금과 하인즈는 지난 22일 샌프란시스코에 위치한 PG&E 본사 건물을 8억달러(약 9500억원)에 사들였다. 양사의 구체적인 투자 비율은 발표되지 않았다. 샌프란시스코 다운타운에 위치한 PG&E 빌딩(사진)은 34층 높이로 1971년 완공된 이후 PG&E의 본사로 사용돼 왔다. 앞서 PG&E는 미국 캘리포니아에서 발생한 대형 산불이 잦아지자 비용 절감을 위해 내년에 본사를 인근 도시인 오클랜드로 이전한다고 밝혔다.국민연금과 하인즈는 이 건물을 허물고 17억달러(약 2조1000억원)을 추가로 투자해 2개동으로 이뤄진 오피스와 주거시설로 재개발할 계획이다.국민연금은 기금운용 수익률 개선을 위해 대체투자를 적극적으로 나서고 있다. 국민연금은 지난해 말 하인즈와 함께 최대 50억 달러(약 5조9200억원) 규모로 전 세계 상업용 부동산에 투자하는 조인트벤처(JV)를 설립했다. 하인즈는 1957년 설립된 부동산 투자개발업체로, 현재 운용자산(AUM)은 836억 달러(약 98조9800억원)이다. 국민연금은 오는 2024년까지 현재 35% 수준인 해외투자 비중을 50% 이상으로 높일 계획이다. 작년 말 기준 국민연금 해외투자액은 304조원 가량이다. 2015년부터 2019년까지 최근 5년간 국민연금기금 평균 투자 수익률은 국내 3.69%, 해외 10.06%로 해외가 약 2.7배 높다.알폰소 뭉크 하인즈 최고투자책임자(CIO)는 "이번 프로젝트를 시작

국민연금 "SK이노베이션 배터리사업 분할에 반대" [마켓인사이트]

≪이 기사는 09월14일(21:32) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국민연금이 SK이노베이션 배터리사업부 물적분할에 반대 의결권을 행사하기로 했다. 핵심사업부의 비상장화에 따라 주주가치 훼손이 우려된다는 이유에서다.14일 국민연금 수탁자책임 전문위원회(수탁위)는 제16차 회의를 열고 SK이노베이션의 임시 주주총회 안건에 대해 의결권 행사 방향을 심의 후 이같이 결정했다고 밝혔다. 수탁위는 국민연금의 의결권 등 주주권 행사를 심의하는 기구다.국민연금 수탁위는 "분할계획의 취지와 목적에는 공감하지만 배터리사업 등 핵심사업부문의 비상장화에 따른 주주가치 훼손 우려가 있어 반대를 결정했다"고 밝혔다. 일부 위원들은 이견을 제시한 것으로 알려졌다. 앞서 국민연금은 지난해 LG화학의 물적분할에도 반대 의견을 냈었다.국민연금의 반대 이유는 LG화학의 물적분할 사례와 마찬가지로 '모회사 디스카운트'에 대한 우려 때문으로 풀이된다. 회사의 핵심사업부가 물적분할에 따라 모회사의 아래로 가게 되면 할인이 발생한다고 보는 것이다.국민연금이 반대하더라도 SK이노베이션의 배터리사업부 물적분할은 오는 16일 임시 주주총회에서 통과될 가능성이 높다. 물적분할은 특별결의 사안으로 주총 참석 주주 의결권의 3분의 2 이상 찬성, 발행주식총수 3분의 1 이상 찬성해야 의결된다. 국민연금은 올 상반기 말 기준 지분율 8.05%로 2대 주주다. 최대 주주는 33.4%를 보유한 SK㈜다.앞서 LG화학의 경우 국민연금이 반대했지만 출석 주주들의 82.3%가 찬성해 분할안이 통과된 바 있다. 다만 국민연금의 이번 결정이 해외 연기금이나 자산운용사 등 기

국민연금 "SK이노 배터리사업 분할에 반대"

국민연금이 SK이노베이션 배터리사업부 물적분할에 반대 의결권을 행사하기로 했다. 핵심사업부의 비상장화에 따라 주주가치 훼손이 우려된다는 이유에서다.14일 국민연금 수탁자책임 전문위원회(수탁위)는 제16차 회의를 열고 SK이노베이션의 임시 주주총회 안건에 대해 의결권 행사 방향을 심의 후 이같이 결정했다고 밝혔다. 수탁위는 국민연금의 의결권 등 주주권 행사를 심의하는 기구다.국민연금 수탁위는 "분할계획의 취지와 목적에는 공감하지만 배터리사업 등 핵심사업부문의 비상장화에 따른 주주가치 훼손 우려가 있어 반대를 결정했다"고 밝혔다. 일부 위원들은 이견을 제시한 것으로 알려졌다. 앞서 국민연금은 지난해 LG화학의 물적분할에도 반대 의견을 냈었다.국민연금의 반대 이유는 LG화학의 물적분할 사례와 마찬가지로 '모회사 디스카운트'에 대한 우려 때문으로 풀이된다. 회사의 핵심사업부가 물적분할에 따라 모회사의 아래로 가게 되면 할인이 발생한다고 보는 것이다.국민연금이 반대하더라도 SK이노베이션의 배터리사업부 물적분할은 오는 16일 임시 주주총회에서 통과될 가능성이 높다. 물적분할은 특별결의 사안으로 주총 참석 주주 의결권의 3분의 2 이상 찬성, 발행주식총수 3분의 1 이상 찬성해야 의결된다. 국민연금은 올 상반기 말 기준 지분율 8.05%로 2대 주주다. 최대 주주는 33.4%를 보유한 SK㈜다.앞서 LG화학의 경우 국민연금이 반대했지만 출석 주주들의 82.3%가 찬성해 분할안이 통과된 바 있다. 다만 국민연금의 이번 결정이 해외 연기금이나 자산운용사 등 기관투자가들에 영향을 줄지가 관건이 될 전망이다.SK이노베이션은 지난달 3일 이사회에서 배

"크래프톤 사례 때문에"…국민연금이 고민에 빠진 이유 [마켓인사이트]

≪이 기사는 09월03일(08:17) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국민연금이 올해 벤처투자펀드 운용사 선정을 두고 고민인 것으로 알려졌다. 운용사 선정 기준대로 과거 실적을 보고 선정하게 되면, 특정 회사에 투자한 펀드들이 모두 선정될 가능성이 매우 높기 때문이다.2일 운용업계에 따르면 국민연금은 지난달 26일 벤처펀드 위탁운용사 선정과 관련한 제안서 접수를 마감하고 심사에 들어갔다. 총 1500억원의 자금을 3~4곳의 운용사에 나눠주는 이번 투자에 20개 안팎의 운용사들이 지원한 것으로 알려졌다.국민연금은 지난해 같은 방식으로 벤처투자펀드 운용사를 선정했다. 당시 선정된 운용사는 네 곳이었다. 국민연금이 갖고 있는 위탁운용사 선정 기준에 따른 것이었다.국민연금의 벤처투자펀드가 포함된 국내기타대체 위탁운용사 평가 기준에 따르면 △운용전략과 운용프로세스 △위험관리체계 △운용조직 및 인력의 전문성 등이 모두 합한 정성평가가 40점이고, 숫자로 표현될 수 있는 정량평가가 60점이다. 정량평가에서 가장 높은 비중을 차지하는 게 운용실적과 운용규모(30점)이다. 나머지는 △경영안전성 및 제안조건(7점) △운용조직 및 인력수(18점) △투자기회 제공(5점) 등이다. 같은 대체투자 영역이라도 인프라 펀드의 경우 운용실적 배점이 20점인 것과 비교하면, 벤처투자펀드 운용사의 경우 운용실적과 용규모 등의 배점이 크게 높다.한 벤처펀드 운용사 대표는 "운용실적을 제외한 정성평가나 정량평가의 나머지 항목들은 제안서를 낸 운용사들끼리 거의 대동소이해서 변별력이 크지 않다"면서 "운용규모에 따른 배점도 크게 차이가

경제계 "ESG 4법 반대…연기금 수익성 악화 우려" [마켓인사이트]

≪이 기사는 09월02일(11:19) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫경제단체가 지난달 발의된 'ESG(환경·사회·지배구조) 4법'에 대한 반대 의사를 표명했다. 이낙연 전 더불어민주당 대표가 발의한 ESG 4법은 국민연금법·국가재정법·조달사업법·공공기관운영법 등에 대한 개정안을 담고 있다. 한국경영자총협회, 한국상장회사협의회, 전국경제인연합회, 한국중견기업연합회, 코스닥협회 등 5개 경제단체는 "ESG 4법에 대한 경제계 공동 의견서를 소관위원회인 보건복지위원회와 기획재정위원회에 제출했다"고 2일 밝혔다.지난달 초 이낙연 전 대표가 발의한 ESG 4법에는 국민연금 수익의 최대 증대 목적을 '재정의 장기적 안정 유지'에서 제도의 지속가능성 확보'로 바꾸고, '지속가능성을 위해 ESG를 고려해야 한다'는 문구가 포함된 국민연금법 개정안이 들어 있다. 개정안에 따르면 국민연금이 ESG를 고려하는 것이 의무화됐다.또 기금의 자산운용지침에 ESG 요소 고려사항을 추가하고, 지침 준수 여부를 평가토록 하는 국가재정법 개정안도 포함됐다. 공공 조달 시 기업의 ESG 준수 여부 등의 반영을 의무화하는 내용을 담은 조달사업법 개정안, 공공기관의 ESG 경영활동 노력을 법정 의무화하고 실적 평가시 이를 반영하는 내용이 골자인 공공기관운영법 개정안도 들어가 있다.경제단체는 "최근 사회의 많은 분야에서 ESG만 앞세우면 비효율적 결과가 발생하더라도 간과하는 분위기가 만들어지고 있어 이에 대한 우려를 하지 않을 수 없다"며 "개정안의 세부내용을 살펴보면 기금의 관리·운용에 있어 ‘수익성&rsquo