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'美 나스닥 상장' 네이버웹툰 공모 흥행…IPO 대어 미국行 가속화 되나

미국 나스닥 시장 상장에 나선 네이버웹툰이 공모 흥행에 성공했다. 쿠팡에 이어 네이버웹툰도 성공적으로 미국 증시에 상장하게 된 만큼 야놀자, 두나무 등 국내 기업의 미국 상장 발길이 더욱 빨라질 것이란 전망이 나온다.26일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 네이버웹툰의 본사이자 북미 법인인 웹툰엔터테인먼트는 희망 공모가(18∼21달러) 상단인 21달러로 최종 공모가를 확정했다. 공모금액은 3억1500만 달러(약 4400억원), 상장 후 기업가치는 26억6186만 달러(약 3조7000억원)이다.쿠팡에 이어 국내 기업이 미국 증시에서 긍정적인 평가를 받은 사례다. 지난 2021년 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장한 쿠팡이 최초 희망 공모가(27~30달러) 상단보다 높은 35달러로 확정했다.시장의 관심은 야놀자, 두나무 등 미국 증시 상장 후보로 꼽히는 기업에 쏠린다. 각각 기업가치가 10조원 안팎으로 평가되는 기업이다.야놀자는 연내 미국 나스닥 상장을 목표로 상장 작업을 진행하고 있다. 두나무는 상장을 할 경우 국내 상장과 해외 상장을 놓고 고민하고 있다. 올해 초 서정진 셀트리온그룹 회장이 셀트리온홀딩스를 미국 나스닥 시장에 상장시키겠단 계획을 밝히기도 했다.IB 업계 관계자는 “이수진 야놀자 대표가 규모가 큰 다른 스타트업 대표들에게 미국 상장의 유리한 면을 자주 언급하고 다닌다”며 “네이버웹툰 흥행까지 본 만큼 추가로 미국 증시 상장에 도전하는 기업이 더 등장할 수 있다”고 말했다.국내 기업이 미국 상장을 노리는 건 기업가치 평가에서 유리하기 때문이다. 국내 증시와 미국 증시의 유동성 차이도 큰 데다 국내보다 플랫폼 기업에 대해 우호적 평가를 받을 수 있다.그동안 국
뿔난 이노그리드 투자자들, 거래소 효력금지에 국민청원 나서

클라우드기업 이노그리드가 한국거래소로부터 효력 정지를 당하면서 비상장투자자들이 국회 국민청원에 나섰다. 거래소의 상장 효력 정지 결정 이후 이노그리드의 주가가 82% 이상 하락해 투자자들이 손실을 봤다는 이유다.26일 투자은행(IB)업계에 따르면 이노그리드 투자자는 한국거래소의 상장 철회와 관련해 국민청원을 올리고 참여를 독려하고 있다. 이노그리드의 소액주주는 700여명으로, 전체 주식의 20%인 105만7057주 보유하고 있다. 비상장 거래 플랫폼에서 거래되는 이노그리드 주가는 지난 18일 2만6300원에서 현재 4550원으로 약 82% 하락했다.‘이노그리드 사태’는 지난 19일 한국거래소가 이노그리드에 대한 상장 승인 효력을 정지하면서 발생했다. 코스닥 시장위원회에서 18일 오후 10시까지 격론을 벌인 뒤 이노그리드의 상장 승인 효력 정지를 결정했다. 거래소에 코스닥 시장이 생긴 뒤 28년 만에 처음있는 일이다. 이노그리드가 이전 최대주주와의 경영권 분쟁 가능성을 기재하지 않았다는 이유에서다. 이노그리드는 이에 “경영권 분쟁이나 소송에 휘말린 적이 없다”며 “상장예비심사신청서에 ‘분쟁 가능성’까지 적어야 하는 것은 아니다”라고 맞서고 있다. 이노그리드는 재심사를 요청할 계획이다.이노그리드 사태는 정은보 한국거래소 이사장 취임 직후 상장 심사 강화 기조와 맞물려 있다. 정 이사장이 올해 취임한 이후 상장철회와 심사철회, 미승인이 증가했다. 올해 상반기 거래소 심사를 받은 기업 중 미승인을 통보받거나 심사를 자진 철회한 기업은 총 20곳으로 나타났다. 이런 추세라면 작년(연간 24곳)과 2022년(연간 33곳)을 웃돌 전망이다.배정철 기자 bjc@ha
'팹리스' 글로벌테크놀로지, IPO 주관사 한국투자증권 선정

반도체 팹리스 글로벌테크놀로지가 국내 증시 기업공개(IPO)에 나선다.글로벌테크놀로지는 투자자의 사전 동의를 거쳐 기업공개(IPO) 주관사로 한국투자증권을 선정했다고 26일 밝혔다. 2025년 하반기 상장을 목표로 제반 작업을 진행할 계획이다.이 회사는 삼성전자에서 22년 동안 근무한 김민선 대표가 2019년 창업한 회사다. 반도체 전자장비 소싱 유통업체인 솔루션코리아컴퍼니와 올해 4월 합병하며 외형을 불렸다.반도체 설계 기술뿐 아니라 하드웨어, 소프트웨어 기술, 광학기술을 보유하고 있다. 이를 토대로 고객에게 필요한 시스템 보드 설계와 디스플레이 광학계 설계까지 고객 맞춤형 종합 솔루션을 제공한다.주력 제품은 미니 LED 드라이버 반도체(Mini LED Driver IC)다. TV, 노트북, 태블릿, 모니터 등 디스플레이에 사용되는 미니 LED에 사용되는 반도체다. 전기차 시대에 발맞춰 자동차용 내외장 디스플레이 시장에 진출할 준비도 하고 있다.합병법인의 지난해 매출은 약 250억원으로 추산됐다. 합병 직후인 지난 5월 130억원 규모의 시리즈A 투자를 유치했다. 당시 기업가치는 약 1000억원으로 평가됐다.김 대표는 “종합 솔루션을 제공하는 글로벌 팹리스 회사로 도약하기 위해 우수한 개발 인력을 충원하는 등 준비 절차가 마무리 단계에 접어들었다”며 “기업가치 1조원 이상의 유니콘 기업으로 발돋움할 수 있도록 상장을 착실하게 준비할 것”이라고 말했다.최석철 기자 dolsoi@hankyung.com
中 패션업체 쉬인, 뉴욕 대신 런던 상장

중국 패션 플랫폼 쉬인이 미국 뉴욕증시 상장에 어려움을 겪은 뒤 방향을 돌려 영국 런던증시 상장을 추진하는 것으로 알려졌다.로이터통신은 소식통을 인용해 쉬인이 이달 초 영국 금융감독청(FCA)에 기업공개(IPO)를 위한 서류를 비밀리에 제출했다고 24일(현지시간) 보도했다. 중국 증권감독관리위원회(CSRC)에도 상장 장소 변경을 공식 통보한 것으로 전해졌다. FCA와 CSRC의 승인을 모두 받으면 쉬인은 런던증권거래소에 IPO 의향서를 공개적으로 제출할 수 있게 된다.쉬인은 작년 11월 뉴욕증시 IPO를 신청했지만 진행이 되지 않고 있다. 일부 미국 의원들이 쉬인이 자사 공급망에서 강제 노동을 동원하고 있고 회당 800달러(약 111만원) 미만의 저가 소포를 보내는 방식으로 감독을 피해 세금을 제대로 내지 않고 있다며 거세게 반발했기 때문이다. 세금을 아끼려 워싱턴에 막대한 로비 비용을 지출한 것도 비판 대상이 됐다. 쉬인은 아직까지도 미국 증권거래위원회(SEC)로부터 IPO 신청과 관련한 소식을 듣지 못하고 있다.다음달 치러질 영국 총선에서 승리가 예상되는 노동당은 쉬인의 런던 상장에 지지를 표명한 것으로 알려졌다. 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 영국 노동당은 “쉬인이 수입관세를 회피하는 것을 문제 삼지 않을 것”이라며 “런던증권거래소가 쉬인 상장을 환영해야 한다”고 주장했다. 로이터통신은 유명 기업들이 런던을 빠져나가고 있는 상황에서 쉬인의 IPO는 런던증시에 활력을 불어넣을 것이라고 내다봤다.임다연 기자
'서브컬처 최강자' 시프트업…게임사 시총 톱4 등극할까

정보기술(IT)업계에서 2021년 크래프톤 상장 이후 3년 만에 ‘대어’가 나왔다. 시프트업이 국내 게임 상장사 시가총액 기준 4위 규모로 유가증권시장 상장에 도전한다. 지식재산권(IP)을 공격적으로 사들여 사업을 확장하는 대신 자체 게임 개발에 집중하겠다는 전략을 내놨다.시프트업은 25일 서울 영등포동 63컨벤션센터에서 간담회를 열고 상장 이후 계획을 공개했다. 시프트업은 게임 시리즈인 창세기전, 마그나카르타 등의 디자인을 맡은 1세대 게임 원화가 김형태 대표가 2013년 세운 게임사다. 2016년 ‘데스티니 차일드’, 2022년 ‘승리의 여신: 니케’ 등 모바일 게임을 연달아 흥행시킨 이력이 있다.시프트업의 희망 공모가는 주당 4만7000~6만원이다. 오는 27일 공모가를 확정하고 다음달 2~3일 일반 투자자를 대상으로 청약을 받는다. 공모가 최상단으로 상장하면 시총은 3조4815억원이다. 국내 게임 상장사 기준 크래프톤(13조5287억원), 넷마블(4조6673억원), 엔씨소프트(4조3864억원)에 이어 4위 규모다. 시프트업 투자 공모가 흥행하면 라이온하트스튜디오, 라인게임즈, 블루포션게임즈 등 다른 게임사의 상장 도전에도 탄력이 붙을 가능성이 높다.시프트업의 강점은 개발력이다. 이 회사가 지난 4월 선보인 콘솔 게임 ‘스텔라 블레이드’는 출시 두 달 만에 판매량 100만 장을 넘겼다. 미국, 영국, 캐나다, 일본 등 8개국에서 비디오 게임 판매 순위 1위에 오르기도 했다. 지난달 스텔라 블레이드 매출은 158억원, 니케는 155억원이다. 1개 게임에 매출을 집중하는 수익 구조가 아니다.상장으로 확보하는 자금은 기존 게임의 확장 개발, 신작 게임 등에 집중 투입한다. 김 대표는 “상장 이
3조 대어 '시프트업' 뜬다…투자자들 '두근두근'

정보기술(IT) 업계에서 2021년 크래프톤 상장 이후 3년 만의 ‘대어’가 나왔다. 시프트업이 국내 게임 상장사 시가총액 기준 4위 규모로 유가증권시장 상장에 도전한다. 지식재산권(IP)을 공격적으로 사들여 사업을 확장하는 대신 자체 게임 개발에 집중하겠다는 전략을 내놨다.시프트업은 25일 서울 영등포구 63컨벤션센터에서 간담회를 열고 상장 이후 계획을 공개했다. 시프트업은 게임 시리즈인 창세기전, 마그나카르타 등의 디자인을 맡은 1세대 게임 원화가인 김형태 대표가 2013년 세운 게임사다. 김 대표는 엔씨소프트에서 역할수행게임(RPG) 블레이드앤소울의 디자인도 총괄했다. 시프트업은 2016년 ‘데스티니 차일드’, 2022년 ‘승리의 여신: 니케’ 등 모바일 게임을 연달아 흥행시킨 이력이 있다.업계가 주목하는 건 시프트업의 상장 규모다. 시프트업의 희망 공모가는 주당 4만7000~6만원이다. 오는 27일 공모가를 확정하고 다음 달 2~3일 투자자 청약을 받는다. 공모가 최상단으로 상장 시 시가총액은 3조4815억원이다. 국내 게임 상장사 기준 크래프톤(13조5287억원), 넷마블(4조6673억원), 엔씨소프트(4조3864억원)에 이어 4위 규모다. 시프트업 투자 공모가 흥행하면 라이온하트스튜디오, 라인게임즈, 블루포션게임즈 등 다른 게임사들의 상장 도전에도 탄력이 붙을 가능성이 높다.시프트업의 강점은 개발력이다. 이 회사가 지난 4월 출시한 콘솔 게임 ‘스텔라 블레이드’는 출시 두 달 만에 판매량 100만장을 넘겼다. 미국, 영국, 캐나다, 일본 등 8개국에서 비디오 게임 판매 순위 1위에 오르기도 했다. 지난달 기준 스텔라 블레이드 매출은 158억원, 니케는 155억원이었다. 2021년 상장 당시
시총 3조 시프트업 IPO...김형태 대표 "성공 DNA 가지고 있다"

“상장 후에도 게임개발 중심 회사로서의 정체성을 잃지 않을 것입니다.”김형태 시프트업 대표(사진 가운데)가 25일 유가증권시장 상장을 위한 기자간담회에서 이같이 말했다. 시프트업은 게임 ‘니케’를 성공시킨 뒤 유가증권시장에 입성한다. 크래프톤 이후 3년 만의 ‘조단위’ 게임기업이다. 희망 공모가 희망 범위는 4만7000~6만원이다. 공모가 상단 기준으로 예상 시가총액은 3조4815억원에 달한다. HD현대마린솔루션 이후 규모가 가장 큰 IPO다.김 대표는 “대부분 게임회사가 상장 이후에 파이프라인을 늘리거나 인수합병으로 몸집을 불리는데 저희는 확실히 성공할 수 있는 게임만 출시할 것”이라며 “‘역량 있는 개발자를 고용해 적극적으로 게임을 개발한다’는 초심을 잃지 않겠다”고 말했다.시프트업은 지난해 매출과 영업이익 각각 1685억원, 1110억원을 기록했다. 주력 게임인 ‘니케’가 한국과 일본에서 매출 1위를 달성하는 등 실적이 개선된 영향이다.김 대표부터 게임 개발자 출신이다. 창세기전과 블레이드앤소울 등을 성공시킨 경험이 있다. 그는 “게임에 대해서는 성공 DNA를 가지고 있다고 자부한다”며 “10년간 회사에 성공 DNA를 뿌리내리기 위해 노력한 만큼 앞으로도 성공을 이뤄낼 자신이 있다”고 말했다.시프트업은 오는 27일까지 기관투자가 대상 수요예측을 진행한 뒤 다음 달 2~3일 이틀간 일반 투자자를 대상으로 공모주 청약받을 예정이다. 이달 안으로 청약 일정을 마무리하려고 했으나 금융감독원이 지난해 9월 서비스를 종료한 게임 ‘데스티니 차일드’ 관련 내용을 추가로 기재하라고 요구하면서 일정이 밀
교보증권 1년만에 IPO 주관 재개...ECM 경쟁력 강화 '잰걸음'

교보증권이 1년 만에 기업공개(IPO) 주관에 나섰다. 종합금융투자사업자 진입을 목표로 하는 가운데 IPO와 유상증자 등 주식발행시장(ECM) 경쟁력 강화에 고삐를 죄고 있다.25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 엔더블유시는 전날 한국거래소에 코스닥 시장 상장 예비 심사를 신청했다. 교보증권이 주관사를 맡았다.이 회사는 1999년 설립된 광기기 및 통신장비 제조사다. 5G 광케이블과 커넥터 등이 주력 제품이다. 올해부터 해외 5G 및 6G 광케이블 수요가 늘어날 것으로 보고 시설 확충 자금을 마련하기 위해 상장에 착수했다. 지난 3월 기술성 평가를 통과해 기술특례 상장으로 증시 입성에 도전한다.교보증권은 그동안 스팩(SPAC, 기업인수목적회사) 위주로 IPO 업무를 해왔던 중소형 증권사다. 대형 증권사에 밀려 상대적으로 ECM 분야에서 이렇다 할 존재감이 없었지만 지난 2021년부터 ECM 강화에 공들이고 있다. 교보증권이 종합금융투자사업자를 목표로 하는 상황에서 ECM 역량 강화를 핵심 과제로 점찍었다.교보증권은 지난해 2500억원 규모 유상증자를 실시해 자기자본을 지난해 말 1조8773억원까지 늘렸다. 종투사 지정 요건인 3조원에 약 1조원 모자라다.교보증권은 2021년 당시 프로젝트금융 본부에 속했던 ECM 조직을 본부로 독립시키고 NH투자증권 커버리지 출신 오세민 본부장을 영입했다. 독립 당시 ECM 인력은 5명 수준이었으나 현재 ECM 본부는 2개 팀, 약 18명으로 확대됐다.조직 재정비 이후 지난해 4월 토마토시스템 상장을 주관하며 약 3년 만에 일반 IPO 주관 복귀전을 치렀다. 이어 약 1년 만에 엔더블유시 상장 주관에 착수한 것이다.올해 3월 제이투케이바이오 스팩 합병도 마무리한 데 이어 알에프시스템즈(
블랙야크 2세 회사…코스닥에 우회상장

강태선 BYN블랙야크 회장의 장남이 운영하는 안전용품 업체인 블랙야크아이앤씨가 스팩(SPAC·기업인수목적법인)을 통해 코스닥시장에 우회상장한다. 블랙야크아이앤씨가 BYN블랙야크그룹의 첫 번째 상장사가 될 전망이다.블랙야크아이앤씨는 지난 17일 한국거래소에 예비심사신청서를 제출했다. 미래에셋비전스팩1호와 합병 상장하는 방식이다. 블랙야크아이앤씨와 스팩의 합병 비율은 1대0.5227657이다. 합병 후 시가총액은 990억원이다. 블랙야크아이앤씨는 BYN블랙야크와 직접적인 지분 관계는 없다. 하지만 강태선 블랙야크 회장의 장남인 강준석 비와이엔블랙야크 사장(사진)이 지분 65.15%를 보유 중이다. 차녀인 강연순 씨가 28.13%를 쥐고 있다.블랙야크아이앤씨는 산업용 안전화·안전복 등을 생산해 블랙야크에 납품하는 업체다. 지난해 매출액과 영업이익은 각각 352억원, 81억원을 기록했다. 2022년(매출 281억원, 영업이익 54억원)에 비해 실적이 큰 폭 향상됐다.BYN블랙야크 오너일가는 승계 구도를 일찌감치 굳혔다. 블랙야크는 경영전략과 브랜드 사업 등 2본부 체제로 운영 중이다. 장남 강준석 사장은 지난 2월 부사장에서 사장으로 승진하면서 그룹의 경영전략을 맡게 됐다. 장녀인 강주연 사장은 지난 2010년 블랙야크에서 인적분할된 동진레저(브랜드 ‘마운티아’)를 운영 중이다. 현재 74세인 강 회장의 승계 작업이 구체화하는 분위기다. 강 회장의 BYN블랙야크 지분은 78.94%로 지난 2022년 84.96% 대비 6.02%포인트 줄었다.아웃도어 열풍이 한풀 꺾이면서 BYN블랙야크의 실적도 주춤해지고 있다. BYN블랙야크 지난해 매출은 3353억원으로 2022년(3770억원)에 비해 11.1% 감소했다. 영업이익은 11억원
이노그리드 "경영권 분쟁 등 고의 누락 아냐, 상장 예심 재신청 검토"

이노그리드가 증권신고서에 고의로 최대주주 분쟁 등 중요한 기재 사항을 누락하지 않았다고 반박했다. 한국거래소가 코스닥 시장 상장 예심 승인 효력을 불인정한 지 5일 만이다.이노그리드는 24일 입장문을 통해 “상장을 추진하면서 회사가 소송에 휘말린 것이 없으며, 의도적으로 발생하지 않은 이슈에 대해 숨긴 적이 없다”고 밝혔다.2023년 2월에 상장 예비 심사 신청서를 제출할 당시 회사가 진행하고 있는 소송이 없어 증권신고서에 제출하지 않았다고 설명했다.이노그리드는 “과거 경영권 분쟁 내용 및 진행 중인 분쟁 내용을 기재하지 않은 건 최대주주 분쟁이 아니라 사실과 다른 내용을 가지고 악의적 목적을 가진 일회성 내용증명이라는 객관적 판단에 따라 기재하지 않은 것”이라고 말했다.이노그리드에 따르면 기존 최대주주 A씨 측으로부터 2022년 4월에 내용증명을 수령했다. 내용증명 내 요청사항은 ‘이노그리드의 의견 청취’였다.이노그리드는 "이후 올해 증권신고서를 제출하기 전까지 어떠한 추가적인 내용증명이나 연락 혹은 소송제기 등이 없어 악의적 목적을 가진 일회성 내용증명으로 인식했다"고 말했다.이어 “경영권 분쟁을 인지하고도 누락했다는 것에 대해 한국거래소와 이견이 존재한다”며 “당시 상황으론 경영권 분쟁으로 판단하기 어려웠고, 더 나아가 향후 분쟁의 가능성이 있으리라 예측하는 것도 어려웠다”고 설명했다.이노그리드에 따르면 A씨는 코스닥 상장 기업의 상장폐지, 관련한 횡령 및 배임 혐의로 해외로 도피해 있는 상태다. A씨는 2017년에 이노그리드 최대주주에 올랐으나 이후에는 회사에 일체 자금 지원을 하지
늦어지는 상장 시계…올들어 13곳 '자진 철회'

소프트웨어(SW)·로봇·2차전지 기업에 대한 거래소의 ‘늑장 상장 심사’가 빈번해지고 있다. 심사가 까다로워지며 자진 철회하는 기업도 속출하고 있다.21일 한국거래소에 따르면 올해 코스닥시장 상장 심사 승인을 받은 기업 가운데 바이오 업종을 제외한 신규 상장사 15곳의 평균 예비심사기간은 약 103.6일(영업일 기준)로 집계됐다. 이 중 심사기간이 가장 길었던 업체는 145일이 걸린 씨어스테크놀로지였다. 의료용 웨어러블 기기를 만드는 업체다.심사 기간이 100일을 넘긴 업체 중에는 로봇, 2차전지 관련 기업이 많았다. 재활로봇 업체 피앤에스미캐닉스와 액추에이터 전문업체 하이젠알앤엠은 심사에 각각 125일이 걸렸다. 배터리 장비 업체 민테크와 제일엠앤에스도 심사 승인까지 각각 113일, 130일이 소요됐다.예비심사 기간이 가장 짧았던 기업은 금융정보 소프트웨업체 뱅크웨어글로벌이었다. 이 회사도 심사 기간이 73일로 원칙적인 예비심사 기간 45영업일을 훌쩍 넘겼다.지난 1월 말 심사 승인을 받은 클라우드컴퓨팅 업체 이노그리드는 청구부터 심사 승인까지 245일이 걸려 심사에만 거의 1년이 소요됐다. 그러나 이 회사는 예비심사 신청서에 ‘최대주주 경영권 분쟁 가능성’을 기재하지 않았다는 이유로 지난 19일 예비심사 승인이 취소됐다. 코스닥시장 개장 후 28년 만에 처음 발생한 일이다.상장을 포기하는 기업도 속출하고 있다. 가상현실(VR) 전문업체 원유니버스, 핀테크 기업 원투씨엠, 맛집 플랫폼 업체 식신, 교육기업 단비교육 등 올해 13곳이 심사를 철회했다.배태웅 기자
상장심사 대기만 7개월…CB발행·증자 막힌 바이오기업 '탈진'

한국거래소의 ‘늑장 심사’와 ‘높은 문턱’으로 바이오·헬스케어 등 대한민국 미래 성장동력 업종이 기업공개(IPO) 시장에서 소외받고 있다는 분석이다. 전문가들은 지속가능성이 떨어지는 ‘좀비기업’에 대해선 퇴출을 용이하게 하고 경쟁력 있는 기업의 유입은 촉진해 건강한 시장 생태계를 만들어야 한다고 지적했다. ○심사 기간 자금조달 완전히 막혀21일 한국거래소가 송석준 국민의힘 의원에게 제출한 ‘코스피·코스닥 상장예비심사 결과’ 자료에 따르면 올해 코스닥시장 상장예비심사 평균 소요 기간은 지난 5월 말 기준 106.3영업일을 기록했다.거래소의 늑장 심사가 바이오·헬스케어 업종에 큰 타격을 주는 것은 자금조달 통로가 심사 기간엔 완전히 막히기 때문이다. 보통 심사 기간엔 자본에 변동을 주는 전환사채(CB) 발행이나 유상증자가 금지된다. 매출이 없는 신약 개발사에는 상장 심사 기간이 자금줄이 마르는 시간이나 다름없다는 지적이 나온다. 업체들이 ‘프리IPO’를 통해 3~4개월 안팎의 상장 심사 기간을 예상하고 자금을 조달했다가 심사가 길어져 잇따라 유동성 위기에 빠지는 배경이다.늑장 심사는 올 들어 거래소의 심사가 깐깐해진 데 따른 것이다. 준공무원 조직인 거래소 심사인력의 ‘순환 보직’, ‘2년 단기 부임’, ‘심사인력 부족’ 등도 원인으로 꼽힌다. 업계 관계자는 “항체가 뭔지도 몰라 설명해줘야 했다”며 “산업을 조금 알 만하면 인사이동을 한다”고 토로했다. 그는 "연말연초 거래소 인사이동 시기엔 인수인계에만 한 두 달이 걸려 사실상 심사가 제대로 안된다”고도
상장 기다리다 망할판…바이오 'IPO 덫'

글로벌 제약회사와 경쟁할 만한 신약을 개발하던 A사는 코스닥시장 상장에 나섰다가 한국거래소의 ‘늑장 심사’로 자금 조달 계획이 꼬여 위기를 맞았다. 상장 예비심사 기간이 10개월 이상 길어지면서 연구개발(R&D)에 차질이 생겼다. 심사 기간에 외부 자금을 조달하지 못하도록 해서다. 결국 상장 심사를 자진 철회했지만 자본시장에서 상장 실패라는 낙인이 찍혔다. 벤처캐피털(VC) 등 투자사도 투자를 외면했다. A사뿐 아니다. 한국거래소의 늑장 심사로 기업공개(IPO)에 차질을 빚는 것은 물론 유동성 위기에 내몰린 바이오 기업이 속출하고 있다. 21일 한국거래소가 송석준 국민의힘 의원에게 제출한 ‘코스피·코스닥 상장예비심사 결과’ 자료에 따르면 올 들어 지난 5월 말까지 심사 결과를 통보받은 코스닥시장 기업은 45곳으로 이 중 45영업일 안에 심사를 완료한 곳은 한 곳도 없었다.상장 첫 관문인 상장예비심사 기간은 규정상 45영업일(약 두 달) 안에 마쳐야 하지만, 올 들어 이 규정이 지켜진 사례가 없었다. 규정을 지킨 사례는 2021년 상반기 10곳에서 2022년 5곳, 2023년 4곳 등으로 계속 감소했다.업종별 상장 심사 기간은 바이오·헬스케어 13곳이 평균 126.4영업일(약 7개월)로 가장 오래 걸렸다. 이어 서비스업 3곳은 116.6영업일(6개월), 제조업 22곳은 95.9영업일(5개월), 소프트웨어개발업 7곳은 90영업일(5개월) 등이 소요됐다. 바이오·헬스케어 업종은 2021년 상반기(66.2영업일)에 비해 3년 만에 두 배 수준으로 늘어난 것이다. 노브메타파마 173영업일, 피노바이오 181영업일 등이다. 상장 문턱을 통과한 세포·유전자치료제 위탁개발생산(CDMO) 기업 이엔셀도 173영업일이
'특수 변압기' 산일전기, 내달 코스피 IPO 공모...2000억 안팎 조달

특수변압기 기업 산일전기가 7월 말 유가증권시장 상장을 위한 본격적인 공모 절차에 착수했다.산일전기는 21일 금융감독원에 유가증권시장 공모를 위한 증권신고서를 제출했다.공모 주식 수는 760만주다. 공모 구조는 신주 650만주, 구주매출 110만주다. 주당 희망 가격은 2만4000원~3만원으로 공모 예정 금액은 약 1824억~2280억원이다. 예상 시가총액은 7307억~9134억원이다.1987년 설립된 이 회사는 특수 변압기 및 철도차량 부품을 생산하는 기업이다. 특수변압기는 해상풍력, 태양광, 해양플랜트 등 기상변화가 심한 환경에서 특수한 목적으로 사용되는 변압기를 뜻한다.산일전기는 약 35년간 특수변압기를 글로벌 선두기업에 제공해온 곳이다. 미국, 유럽 등 세계 시장에서 인버터 사업을 하는 GE, 도시바&미쓰비시(TMEIC) 등에 25년간 변압기를 공급하면서 글로벌 시장에서 변압기 기술력을 인정받고 있다.미국, 유럽 중심으로 고객사를 다변화하면서 수주 잔고도 빠르게 증가했다. 산일전기 수주 잔고는 2021년 말 194억원에서 2024년 5월 말 2524억원으로 증가했다.실적 개선세도 가파르다. 2021년 매출 648억원에서 2023년 매출 2145억원으로 연평균 81.9% 증가했다. 영업이익도 같은 기간 5억원에서 466억원으로 증가했다.이번 상장으로 확보한 자금은 변압기 수요에 빠른 대응을 위한 생산시설(CAPA) 증설 및 원자재 구입에 대부분 투입할 예정이다.박동석 산일전기 대표는 “이번 상장을 계기로 특수 변압기 분야 글로벌 선두기업의 입지를 단단히 하겠다”라고 말했다.기관투자가 대상 수요예측은 7월 9일~15일 5일간 진행될 예정이다. 7월 18일~19일 일반 청약을 거쳐 7월 말 상장을 목표로 하고 있다. 상장 주관사는 미
'우주발사체' 이노스페이스, 일반청약 증거금 8조 '뭉칫돈'

우주발사체 전문기업 이노스페이스가 코스닥 시장 상장을 위한 일반청약에서 8조원이 넘는 청약 증거금을 모았다.21일 증권업계에 따르면 이노스페이스가 전날부터 이틀간 공모주 일반 청약을 받은 결과, 통합 경쟁률은 1150.7대 1로 집계됐다.청약 금액의 절반을 미리 내는 청약증거금은 약 8조2800억원이 모였다. 전체 주문 건수는 약 45만7000건이다.증권사별로 경쟁률을 살펴보면 미래에셋증권 1176대 1, 신한투자증권 759대 1 등이다. 미래에셋증권 대표 주관사이며 신한투자증권은 인수회사다.균등 배정 물량은 미래에셋증권 약 0.40주, 신한투자증권은 약 0.15로 집계됐다. 이번 청약에 최소 청약 주식 수인 20주를 신청한 투자자는 추첨에 따라 균등 배정으로 최소 0~1주를 받게 될 전망이다.앞서 진행된 수요예측에서 최종 공모가를 희망 공모가격(3만6400~4만3300원)의 상단으로 결정하면서 투자자 관심이 커졌다는 평가가 나온다. 올해 IPO 기업(스팩 제외) 가운데 공모가를 희망 범위 내에서 결정한 건 HD현대마린솔루션에 이노스페이스가 두 번째다.이 회사는 2017년 9월 설립된 민간 우주로켓 발사업체다. 하이브리드 로켓 기술 기반의 우주 발사체 ‘한빛(HANBIT)’으로 고객의 위성을 우주 궤도로 수송하는 발사 서비스를 사업화하고 있다.이번 상장으로 확보하는 공모금액은 576억원이다. 해당 자금은 발사체 생산 능력 확대를 위한 설비확충, 발사체 경량화 및 재사용성을 위한 연구개발 강화, 해외시장 판로 확보, 우수인력 유치 등에 사용할 계획이다.오는 25일 납입 및 환불 절차를 거쳐 7월 2일 코스닥 시장에 상장할 예정이다. 예상 시가총액은 4062억원이다.최석철 기자 dolsoi@hankyung.com

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