마켓인사이트

[마켓인사이트] 삼성 순환출자 모두 끊었다

▶마켓인사이트 9월20일 오후 3시46분삼성그룹이 삼성전기와 삼성화재가 보유한 삼성물산 지분을 시장에서 처분했다. 마지막 남은 순환출자 고리를 해소하기 위한 조치다. 20일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼성전기와 삼성화재는 이날 장 마감 후 삼성물산 보유 지분 3.98%를 블록딜(시간 외 대량매매) 방식으로 매각했다. 삼성전기가 500만 주(2.61%), 삼성화재가 261만7297주(1.37%)를 팔았다. 매각 가격은 이날 종가(12만8500원)보다 5.1~8.2% 할인한 11만8000~12만2000원이다. 이번 거래로 삼성전기와 삼성화재는 각각 최대 6100억원과 3193억원을 확보하게 된다. 모건스탠리와 씨티그룹글로벌마켓증권, 크레디트스위스(CS)가 매각을 주관했다.거래가 마무리되면서 ‘물산→생명→전자→전기→물산’ ‘물산→생명→화재→전자→전기→물산’ 등 남은 4개의 순환출자 고리가 모두 해소됐다.삼성그룹의 사실상 지주회사인 삼성물산에 대한 지배력을 유지하기 위해 이재용 삼성전자 부회장이나 삼성물산이 직접 지분을 인수할 것이란 시장 예상을 깨고 주식시장에서 처분하는 ‘정공법’을 택했다는 분석이 나온다. 지분 3.98%가 줄어도 이 부회장과 특수관계인이 보유한 삼성물산 지분은 30.86%로 경영권을 유지하는 데 별다른 문제가 없다는 평가다.정영효/오상헌 기자 hugh@hankyung.com
[마켓인사이트] 이재용 부회장 '180조 투자' 발표 이후… 삼성SDI, 4000억 회사채 발행

▶마켓인사이트 8월20일 오전 4시31분삼성SDI가 올해 삼성그룹 계열사 중 처음으로 회사채 발행에 나선다. 삼성그룹이 지난 8일 180조원 규모의 투자 계획을 발표한 이후 자본시장에서의 첫 자금 조달이 될 전망이다. 대규모 투자를 위해 삼성그룹이 한동안 발길이 뜸했던 채권시장에 다시 활발히 드나들 것이라는 예상도 나온다.20일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼성SDI는 다음달 중반 4000억원 규모 회사채를 발행할 계획이다. 만기는 3년과 5년으로 나누는 것을 검토하고 있다. 다음달 초 기관투자가를 상대로 수요예측(사전 청약)을 할 예정이다. KB증권과 NH투자증권이 채권 발행 실무를 맡고 있다.삼성SDI의 회사채 발행은 2015년 3000억원 이후 3년 만이다. IB업계에선 이 회사가 이번에 조달한 자금으로 다음달 만기가 돌아오는 채권 2000억원어치를 상환하고 나머지는 투자 자금으로 활용할 것으로 보고 있다.삼성SDI는 지난해 9409억원을 설비투자에 쓴 데 이어 올 상반기에도 5913억원을 2차전지 및 전자재료 사업의 생산 능력 확대에 투입했다. 삼성그룹의 180조원 투자 발표 이후 주요 계열사인 삼성SDI도 한층 투자에 속도를 낼 것으로 예상된다.최근 큰 폭의 실적 개선세를 고려하면 여러 기관들이 삼성SDI 회사채 투자에 관심을 보일 전망이다. 삼성SDI는 올 상반기 2248억원의 영업이익을 내며 흑자전환에 성공했다. 매출은 4조1568억원으로 작년 동기 대비 49.9% 증가했다. 전방산업 수요 증가에 힘입어 2차전지와 반도체·디스플레이 소재 판매 물량이 증가한 덕분이다. 우량한 신용도도 수요 확보에 기여할 것으로 기대된다. 이 회사 신용등급은 ‘AA’(안정적)로 10개 투자적격 등급 중 세 번째로 높다.삼성SDI
CJ제일제당, 삼성생명 지분 전액 블록딜 성공

이 기사는 07월12일(10:57) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------CJ제일제당이 보유 중이던 삼성생명 지분을 전량 매각하는데 성공했다. 3000억원대 자금을 손에 쥐게 됨에 따라 또다른 인수·합병(M&A)에 나설 지 주목된다. 12일 투자은행(IB) 업계에 따르면 CJ제일제당은 전날 장 마감 이후 삼성생명 보유 지분 298만5850주에 대핸 시간 외 대량매매(블록딜)에 나서 이날 장 시작 전까지 모두 처분하는데 성공했다. 매각 가격은 전일 종가(12만3500원)에서 3%할인된 11만9800원에 결정됐다. 전일 할인율 밴드는 2~4%로 제시된 바 있다. 씨티글로벌마켓증권과 HSBC, BNP파리바가 매각 주관을 맡았다.CJ제일제당은 이번 이번 블록딜을 통해 보유 중인 삼성생명 지분을 모두 처분해 3577억원의 현금을 확보하게 됐다. CJ측은 지분 처분 이유를 구체적으로 밝히지는 않았다. IB 업계에서는 삼성생명 주가가 최근 많이 올랐다고 판단하고 투자 재원을 마련하기 위해 주식을 매각한 것으로 알려졌다.앞서 CJ제일제당은 2011년 삼성생명 지분을 취득했으며 2013년 300만주를 매각한 것을 시작으로 이번까지 세 차례에 걸쳐 지분을 매각해 1조원 가량을 현금화했다.CJ제일제당이 수천억원의 현금을 손에 쥐게 되면서 또 다른 전략적 기업 인수에 나설 것으로 업계는 기대하고 있다. CJ제일제당은 지난해 브라질 농축대두단백(SPC) 업체인 셀렉타(3600억원)를 비롯해 러시아 만두 업체 라비올리를 인수하는 등 해외 M&A에 공격적인 행보를 보이고 있다. 정소람 기자 ram@hankung.com
삼성 금융계열사, 파리 OECD 건물 인수 위해 블라인드 펀드 조성

이 기사는 06월12일(20:38) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------삼성생명·삼성화재·삼성증권·삼성SRA자산운용 등이 5000억원 규모의 해외 부동산 블라인드 펀드를 조성한다. 이들 삼성그룹 금융 계열사들은 이 펀드를 통해 프랑스 파리에 있는 경제협력개발기구(OECD·사진) 빌딩 인수에 나설 계획이다.12일 IB업계에 따르면 삼성생명 자회사인 삼성SRA자산운용은 최근 프랑스 파리 OECD 빌딩을 매입하기 위해 입찰에 참여했다. 전체 매각가는 약 5300억원(4억2000만유로) 수준으로 매도 측은 심사를 거쳐 이르면 이달 말께 우선협상대상자를 선정할 계획이다. 삼성SRA자산운용은 이를 위해 삼성그룹 금융 계열사들과 함께 5000억원 규모의 해외 부동산 블라인드 펀드 조성하고 있다. 삼성생명과 삼성화재는 최근 이사회를 열고 이 펀드에 각각 1700억원, 800억원을 출자하기로 결정했다. 파리 서부에 위치한 OECD 빌딩은 연면적 3만5000㎡ 규모 초대형 빌딩이다. 유네스코 세계 문화유산으로 지정된 센강과 맞닿아 있다. 현재 OECD 산하 원자력기구(NEA)가 본부로 사용하고 있다. 삼성SRA자산운용은 2015년과 2016년 잇따라 해외 부동산 블라인드 펀드를 조성해 업계의 주목을 받았다. 지난해 조성한 펀드는 총 3100억원의 출자액 중 2400억원을 소진하고, 나머지 700억원의 투자처를 찾고 있다. 삼성SRA자산운용은 이
삼성, 지배구조 밑그림 다시 그린다...분할 시나리오 완전폐기

이 기사는 04월27일(10:48) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------삼성전자가 자사주 전량을 소각하기로 결정하면서 인적 분할을 통한 지주사 전환 작업이 봉쇄됐다. 자사주를 지렛대 삼아 지주사 전환에 나설 것이라는 시나리오가 완전 폐기된 것이다. 기존 지주사 시나리오를 대체할 새로운 개편설에 관심이 쏠린다. 삼성전자는 "사업 경쟁력을 끌어올리는데 도움이 되지 않아 지주사 전환을 하지 않기로 결정했다"고 27일 공시했다. 이 회사는 이날 보유하고 있는 자사주(보통주 1798만1686주, 우선주 322만9693주) 전량을 내년까지 두 차례로 나눠 소각할 예정이라고 발표하기도 했다. 내달 2일 보유한 자사주의 절반을 소각하기로 했다. 나머지 자사주는 내년 이사회에서 결의할 계획이다. 삼성전자가 자사주를 매각한 것을 놓고 삼성전자의 인적분할에 이은 지주사 전환 작업을 완전 폐기하겠다는 것으로 투자은행(IB) 업계는 보고 있다. 이전까지는 삼성전자를 지주사와 사업회사로 인적분할한 이우 삼성전자 지주사를 삼성물산과 합병하는 방식의 지배구조 개편설에 힘이 실렸다. 이재용 부회장도 이를 통해 삼성전자 지주사의 지분율을 높여 ‘이재용 부회장→삼성전자+삼성물산 지주사→삼성전자 사업회사 및 기타 계열사’로 이어지는 지배구조를 갖출 것으로 내다봤다. 이 과정에서 삼성전자가 보유한 자사주는 지주사 개편을 돕는 지렛대 역할로 부각돼 왔다. 자사주는 인적분할과 동시에 지주회사로 넘어가고, 해당 자사주는 자회사 지분으로 전환된다. 지주사는 자사주를 바탕으로 자
삼성메디슨, 대치사옥 판다

이 기사는 04월19일(19:37) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------삼성전자 자회사인 삼성메디슨의 서울 대치동 사옥이 매물로 나왔다. 19일 부동산 금융업계에 따르면 삼성메디슨은 대치 사옥을 매각하키로 하고 자문사로 존스랑라살르와 에스원을선정했다. 다음달 중 부동산 운용사 등을 대상으로 본입찰을 실시할 예정이다. 삼성메디슨 대치사옥은 지하3층~지상9층에 연면적은 2만6526㎡ 규모의 중형 업무용 빌딩이다. 지하철 2호선 삼성역에서 남동쪽 방향으로 KT&G사옥 동편에 있다. 삼성메디슨은 의료기기 전문회사다. 삼성전자가 지분의 약 70%를 갖고 있는 최대주주다. 삼성메디슨은 별도 임차인 없이 건물 전체를 쓰고 있다. 매각 측은 세앨앤드리스백(매각 후 재임차)보다는 사옥을 비운 후 완전 매각하는 방안을 추진 중인 것으로 알려졌다. 김대훈 기자 daepun@hankyung.com
1분기 서울 오피스 빌딩 공실률 10.1%

이 기사는 04월19일(10:46) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------올 초 대형 오피스 빌딩이 잇따라 준공되면서 서울의 1분기말 기준 오피스 빌딩 공실률이 10%를 넘어섰다.19일 글로벌 종합 부동산서비스 업체인 컬리어스인터내셔널에 따르면 2017년 1분기말 서울 오피스 공실률은 지난 분기 대비 1%포인트 높은 10.1%를 기록했다.잠실의 롯데월드타워와 타워730, 수송동 수송스퀘어, 여의도 케이타워 등 대형 오피스 빌딩이 잇따라 준공되면서 공급량이 33㎡만이상 늘어난 탓이라는 게 컬리어스 측의 설명이다. 업게 관계자는 "여의도 국제금융센터(IFC)가 준공돼 공실률이 크게 높아졌던 2012년 3분기와 유사한 상황이 벌어진 것"이라고 설명했다.롯데월드타워, 타워730 등이 새로 들어선 잠실 일대는 ‘기타권역’으로 분류된다. 이 지역의 공실률은 전분기 대비 3.5%포인트나 높아진 12.3%를 기록하며 역대 최고 수준을 기록했다. 2분기 소셜커머스 업체 쿠팡이 타워730으로 이전할 계획이라 다소 낮아질 가능성은 있다.서울 도심권역(CBD)에선 수평 증축이 끝난 수송스퀘어의 영향으로 공실률이 소폭 오른 11.7%를 기록했다. 대규모 신규 공급이 없었던 강남권역(GBD)은 중국계 기업 등 꾸준한 임차수요에 힘입어 안정세(7.0%)를 지속하고 있다는 설명이다. 유명한 컬리어스 리서치파트장은 “1분기 공급된 오피스 빌딩이 임대 마케팅이 활발히 진행하고 있어, 2분기엔 공실률이 안정세를 보일 것”이라고 설명했다.대형 오피스 빌딩 가치에 영향을 주는 명목 임대료 상승률은 전년 동기 대비 0.7%가 올랐다. 같은 기간동안 물가 상승률
삼성생명, 삼성증권에 978억 출자 결정

이 기사는 02월23일(16:01) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------삼성생명이 삼성증권 유상증자 참여해 보통주 371만7070주를 인수하고 978억원을 출자한다고 23일 공시했다. 주당 인수 가격은 2만6300원이다. 삼성생명은 구주주 배정물량인 309만7559주와 초과청약 물량 61만9511주를 배정받아 인수하기로 결정했다. 삼성증권은 다음달 16일 유상증자로 3383억원을 조달할 계획이다. 자기자본을 4조원대로 늘려 초대형 투자은행(IB) 요건을 갖추기 위한 결정이다. 한국투자증권과 NH투자증권이 삼성증권 유상증자의 대표주관사로 발행 실무를 맡는다. 김익환 기자 lovepen@hankyung.com
S&P "삼성, 주요 결정 지연 가능…등급 영향은 없어"

이 기사는 02월20일(16:51) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------국제신용평가사인 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 20일 이재용 삼성전자 부회장의 구속이 장기 리더십 부재로 이어질 경우 중요한 전략적 의사결정이 늦어질 수 있다고 평가했다. 하지만 신용등급에 미치는 영향은 없다고 평가했다. S&P는 "이 부회장의 구속이 삼성전자의 일상적인 영업활동에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 판단한다"며 "반도체 사업의 견조한 수익성을 바탕으로 올해 우수한 영업실적을 유지할 것"으로 내다봤다. 특히 작년 말 현재 73조원에 이르는 삼성전자 현금보유고(차입금 제외)를 안정적인 신용을 뒷받침하는 요인으로 꼽았다. 지난 17일 서울중앙지방법원은 430억원대 뇌물공여 등 혐의로 이 부회장에 대한 구속영장을 발부했다.다만 S&P는 "이 부회장의 구속 수사가 길어져 장기간의 리더십 부재로 이어질 경우, 삼성전자의 평판과 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 인수합병과 같은 중요한 전략적 의사결정이 지연될 수 있다"고 말했다. 이어 "전자산업의 빠른 변화주기를 고려할 때 장기적으로 삼성전자의 경쟁 지위 약화로 이어질 수 있을 것"이라고 덧붙였다.S&P는 삼성전자에 'A+(안정적)' 신용등급을 부여하고 있다.이태호 기자 thlee@hankyung.com

11 12 13 14 15 16 17