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미래에셋증권 연금 50조 돌파…고객들은 투자로 8.4조 불려

미래에셋증권의 연금 자산이 총 50조원을 돌파했다.1일 미래에셋증권에 따르면 이 증권사를 통해 연금을 운용하는 투자자 자산이 50조원을 넘어섰다. 퇴직연금 34조원, 개인연금 16조원 등이다. 퇴직연금 중에서는 확정기여(DC)형 14조원, 개인형퇴직연금(IRP) 14조원, 확정급여(DB)형 6조원으로 집계됐다. 연금자산 가운데 8조4000억원이 투자 성과에 따른 평가차익이었다.회사 측은 “IRP 기준 최근 1년 수익률이 전 업권을 통틀어 최고였다”며 “글로벌 우량 자산에 분산투자하는 전략이 효과를 냈다”고 했다.미래에셋증권의 상반기 퇴직연금은 전 업권을 통틀어 가장 많이 증가했다. DC·IRP 적립금이 3조4206억원 늘어 전체 증가액의 16.4%를 차지했다.나수지 기자
주식 수익률 오르자 "위험자산 초과" 경고…규제에 묶인 퇴직연금

국내 퇴직연금 시장의 고질병은 낮은 수익률이다. 연금은 안전하게 굴려야 한다는 고정관념 때문에 원리금 보장형에 자금 대부분이 묶여 있다. 조금의 위험도 허용하지 않으니 투자 수익률은 예금이자 수준에서 벗어나지 못한다. 수익률이 낮으니 노후 자금을 충분히 불릴 수 없다. 한국은 경제협력개발기구(OECD) 가운데 노인 빈곤율 1위를 16년째 지키고 있다. 노후 안전망이 돼야 할 퇴직연금 시장의 민낯이다.연금 전문가들은 디폴트옵션(사전지정운용제도) 개선, 위험자산 운용규제 폐지, 네거티브 방식의 투자상품 규제 도입을 통해 퇴직연금 수익률을 구조적으로 끌어올려야 한다고 조언한다. ◇취지와 반대로 가는 ‘디폴트옵션’디폴트옵션은 연금 가입자가 별도 운용 지시를 하지 않으면 사업자가 알아서 사전에 지정한 포트폴리오로 운용하는 제도다. 한국에서는 2023년 하반기부터 시행됐다. 연금에 관심 없는 자금을 자동으로 실적 배당형에 투자하도록 이끌기 위해서다. 도입 3년째인 올해 1분기 말 기준 적립금은 44조8965억원까지 늘었다.몸집은 빠르게 커졌지만 도입 취지를 살리기에는 역부족이라는 게 연금 전문가들의 평가다. 1분기 말 기준 디폴트옵션 가입 금액의 87.7%는 원리금 보장형에 묶여 있다. 디폴트옵션에서 선택할 수 있는 포트폴리오 가운데 원리금 보장형이 포함돼 있기 때문이다. 실적 배당형으로 자금을 유도하겠다는 도입 취지와는 반대 결과다. 서유석 금융투자협회장은 “한국과 일본을 제외하면 연금 선진국 가운데 디폴트옵션에 원리금 보장형을 포함한 국가는 없다”며 “디폴트옵션에서 원리금 보장형을 제외하거나 단기 자금 대기용으로만 활용하
퇴직연금 수익률 만족도 1위는 '증권사'

은행과 보험사, 증권사 등 여러 퇴직연금 관리 사업자 중 증권사에 가입한 사람들의 운용 수익률 만족도가 가장 높은 것으로 나타났다.12일 한국경제신문과 미래에셋투자와연금센터가 전국 확정기여(DC)형 퇴직연금 가입자 2000명을 대상으로 한 설문조사에 따르면 현재 운용 수익률에 만족한다고 응답한 비율은 사업자가 증권사인 경우가 34.6%로 가장 높았다. 보험사(31.9%), 은행(23.6%)이 뒤를 이었다.퇴직연금 사업자를 변경할 의향이 있는지를 묻는 질문엔 ‘증권사로 옮기겠다’는 답이 가장 많았다. 전체 응답자의 29.5%가 향후 퇴직연금 사업자를 변경할 의향이 있다고 답했는데, 이 가운데 옮겨가고 싶은 사업자가 증권사라고 답변한 비율이 61.5%로 가장 높았다. 은행(20%), 보험사(6.5%)는 비교적 선호도가 낮았다.실제로 퇴직연금 사업자를 변경한 응답자 15.6%를 대상으로 조사한 결과 변경 전과 비교해 퇴직연금 사업자가 증권사인 비중은 8.7%포인트 증가했고 은행과 보험사 비중은 각각 8.3%포인트, 0.6%포인트 감소했다.은행, 보험사 위주의 확정급여(DB)형에서 DC형으로 전환하는 추세도 확인됐다. 전체 응답자의 30%는 DB형에서 DC형으로 전환했고 이 중 70.3%가 자발적으로 전환했다고 답했다. 전환 이유로는 ‘높은 수익률로 자산을 불려가고 싶어서’가 29.2%로 가장 많았다. 김동엽 미래에셋투자와연금센터 상무는 “예·적금 대신 상장지수펀드(ETF)와 여러 펀드 상품에 쉽게 투자할 수 있는 증권사 선호도가 올라가는 추세”라고 말했다.맹진규 기자
美 퇴직연금 계좌로 암호화폐 투자 허용

도널드 트럼프 미국 대통령이 암호화폐를 퇴직연금 계좌인 401(k)에 포함할 수 있도록 허용하는 행정명령에 서명했다. 이에 따라 수백만달러 규모 자금이 디지털 자산 시장으로 유입될 수 있는 길이 열렸다.7일(현지시간) CNBC에 따르면 트럼프 대통령은 이날 미국 대표 퇴직연금 계좌인 401(k)에 가상자산 투자를 허용하는 행정명령에 서명했다. 미국의 은퇴연금 시장 규모는 약 43조달러로, 이 중 약 9조달러가 401(k)에 예치돼 있다. 이는 전 세계 암호화폐시장 시가총액과 맞먹는 규모다. 코인 전문 매체 코인데스크는 “비트코인을 비롯한 암호화폐 및 관련 상장지수펀드(ETF)에 수백만달러 규모의 자금이 유입될 수 있다”고 분석했다. 그동안 401(k)을 통한 암호화폐 투자가 명확히 금지된 것은 아니었지만, 미국 노동부는 수탁자들에게 “암호화폐를 401(k) 상품에 포함시키기 전에 극도의 주의를 기울이라”는 지침을 제시해 왔다. 이 지침은 지난 5월 공식 철회됐다.이 같은 소식에 비트코인을 비롯한 주요 암호화폐 가격이 일제히 상승했다. 이날 오후 7시께 비트코인은 전일 대비 2.1% 상승한 11만7595달러에 거래됐다. 비트코인이 11만7000달러를 넘긴 것은 이달 들어 처음이다. 시가총액 2위인 이더리움은 5.67% 오른 3904달러를 기록해 4000달러 돌파를 눈앞에 뒀다.임다연 기자
'기금형 퇴직연금' 호주·영국 年 수익률 5~9%…韓의 3배

호주와 영국 퇴직연금의 지난 10년간 연평균 수익률이 5~9%로 한국의 세 배에 달하는 것으로 나타났다. 전문 운용사가 퇴직연금을 모아 굴리는 ‘기금형 제도’와 ‘사전지정운용제도’(디폴트 옵션)가 이 같은 차이를 만든 주요 배경으로 꼽힌다. 7일 호주건전성감독청(APRA)에 따르면 기금형을 중심으로 운영하는 퇴직연금의 10년 수익률은 연평균 6.7%(작년 6월 기준)다. 기금형과 계약형이 공존하는 영국 퇴직연금도 최근 5년간 연 5~9%대 수익을 내고 있다. 같은 기간 연 2%대를 기록한 한국 퇴직연금 수익률과 차이가 크다. 한국 퇴직연금의 5년 수익률은 연평균 2.86%, 10년 수익률은 연평균 2.31%에 그쳤다.한국의 퇴직연금은 가입자가 스스로 상품을 선택해 운용하는 계약형 방식이다. 별도로 지시하지 않으면 디폴트 옵션으로 운용되는데, 가입자 대다수가 저위험 상품을 골라 ‘쥐꼬리 수익률’이 현실화했다는 지적이 나온다. 국내 퇴직연금 적립금의 82.6%가 예·적금 등 원금보장형 상품에 묶여 있다는 게 고용노동부 통계다.디폴트 옵션 도입국 중 원리금 보장 상품을 제공하는 국가는 한국과 일본뿐이다. 미국 영국 호주 등 연금 선진국은 대부분 실적배당형만으로 디폴트 옵션을 꾸리고 있다. 매슈 린든 호주퇴직연금가입자협회(SMC) 전략부문 대표는 “고성장·균형·안정형 등 6개 옵션 중 하나만 고르면 전문가가 알아서 굴려주는데, 위험자산 비중이 높은 편”이라고 말했다.영국의 디폴트 옵션은 자산의 약 70%를 해외 주식에 투자한다. 임란 라즈비 영국투자협회(IA) 선임자문위원은 “연금 가입자 사이에선 위험을 감수하며 30~40년 투자해야 원하는 수익을 낼
호주·英, 매년 퇴직연금 '수익률 오디션'…성과 저조하면 퇴출

호주 퇴직연금업계에서는 매년 여름 치열한 생존 경쟁이 벌어진다. 축구리그의 승강제를 방불케 한다. 당국이 2021년 도입한 ‘퍼포먼스(성과) 테스트’ 때문이다. 기금형 연금마다 수익률이 투명하게 공개되고 성과가 낮으면 통폐합 수순으로 이어지기 일쑤다.호주와 영국 등 영미권 퇴직연금의 핵심은 자율과 경쟁이다. 기금형 퇴직연금 제도를 통해 운용 전문성을 살리는 동시에 기금 간 치열한 경쟁을 유도해 수익률을 높인다. 단순히 모든 운용 권한을 기금에 넘기는 게 아니다. 위탁자가 투자 상품을 직접 고르도록 유도해 개인의 자율성도 보장하는 구조다.◇치열한 경쟁으로 수익률 제고호주 퇴직연금인 ‘슈퍼애뉴에이션’은 확정기여(DC) 형태의 기금형 제도다. 가입자는 연금자산을 전문으로 운용하는 기금을 선택할 수 있다. 회사가 설립한 기업형기금, 특정 산업별로 조성된 산업형기금, 정부기관 공무원과 공공기관 근로자가 대상인 공적기금 등으로 다양하다.슈퍼애뉴에이션은 기금 간 무한 경쟁 시스템을 통해 발전했다. 호주 정부는 매년 장기 수익률, 벤치마크 대비 성과 등을 평가해 합격과 불합격을 가린다. 처음 불합격 판정을 받으면 가입자들에게 통지해야 하고, 2년 연속 불합격하면 신규 가입자를 받을 수 없다. 2021년 제도 시행 후 80만 명 이상이 다른 기금으로 이동한 배경이다. 제임스 코발 호주퇴직연금협회(ASFA) 이사는 “20년 전 1500개 넘는 기금이 있었지만 치열한 경쟁 끝에 100개 이하로 줄었다”며 “기금이 대형화될수록 ‘규모의 경제’를 이뤄 인프라 시설 등 개인이 접근하기 어려운 곳에 투자해 수익률을 높일 수 있다”고 설명했다.영국에서
英 퇴직연금 가입률 88%…그 뒤엔 NEST 있었다

“영국 퇴직연금 시장은 자동가입(automatic enrolment) 제도를 도입하면서 큰 변화를 겪었습니다. 이 제도가 없었다면 저축을 하지 않았을 수백만 명이 퇴직연금 투자자로 변모했죠.”영국의 대표 퇴직연금 수탁사인 피플스펜션의 댄 미쿨스키스 최고투자책임자(CIO)는 최근 인터뷰에서 자동가입 제도가 노후를 위한 장기 저축 문화를 확산하는 데 큰 역할을 했다고 말했다. 자동가입 제도가 도입된 때는 2012년이다. 나이(22세 이상)·연봉(1만파운드 이상) 등 일정한 법적 기준을 충족한 근로자는 특별한 사유가 없는 한 자동으로 퇴직연금에 가입된다. 퇴직연금 가입률은 기하급수적으로 올랐다. 도입 첫해 55%이던 적격 근로자 가입률은 2023년 88%로 급등했다. 퇴직연금 가입자가 53%에 불과한 한국보다 압도적으로 높은 비율이다.영국 정부가 자동가입 제도를 고안한 것은 당시 주류였던 확정급여(DB)형 퇴직연금이 동력을 잃었기 때문이다. DB형은 사전에 정한 퇴직급여를 근로자에게 지급하는 구조다. 고용주가 퇴직연금 운용을 책임지는 셈이다. 미쿨스키스 CIO는 “수명이 길어지고 금리와 주식 수익률이 낮아지며 고용주 입장에선 DB형 연금을 유지하는 게 부담스러워졌다”고 설명했다.이 제도로 퇴직연금 시장에 진입한 근로자들은 상당수 확정기여(DC)형, 그중에서도 ‘마스터트러스트’로 불리는 기금형 퇴직연금으로 유입됐다.특히 정부가 설립한 마스터트러스트인 국가퇴직연금신탁(NEST)의 역할이 컸다. NEST는 자동가입 제도가 도입된 해(2012년) 설립됐다. 저소득·중소기업 근로자의 퇴직연금은 보통 NEST를 통해 운용된다. 실제 NEST에 퇴직연금을 위탁한 고용주의 98%는 근로자 수 5
"퇴직연금 美유출 막자"…英 '반강제' 자국 투자

영국 정부가 가장 신경 쓰는 부분 중 하나는 퇴직연금 자산의 자국 내 재투자다. 4000조원에 육박하는 확정기여(DC)형 퇴직연금 자산의 상당액이 미국으로 유출되고 있어서다.영국 정부는 지난 5월 17개 대형 DC형 연금 사업자와 ‘맨션하우스 협정’을 체결했다. 2030년까지 자발적으로 DC형 내 디폴트옵션의 10%를 비상장주식과 부동산, 인프라, 벤처캐피털 등 사모시장에 투자하겠다는 게 골자다. 그중 절반인 5%는 자국에 투자해야 한다. 이번 협정으로 영국 시장에 최대 250억파운드(약 47조원)가 추가로 유입될 것이란 관측이 나온다. 현지 자산운용사 관계자는 “자발적이라고는 하지만 업계에선 ‘반강제’로 보고 있다”고 말했다.맨션하우스 협정은 자국의 퇴직연금 자산이 미국 증시로 빠져나가고 있다는 문제의식에서 비롯됐다.호주 퇴직연금인 ‘슈퍼애뉴에이션’은 자산 일부를 자국 내 기반시설에 적극 투자하고 있다. 2023년 기준 자국 주식(비중 23%)뿐만 아니라 도로·철도·공항·데이터센터 등 인프라(9%)에도 상당한 비중을 할애하고 있다. 안정적인 수익을 창출하는 동시에 자국 산업 발전을 도모하는 등 두 마리 토끼를 모두 잡았다는 평가가 나온다.조이 알렉산더 영국연금협회(PLSA) 정책디렉터는 “맨션하우스 협정은 퇴직연금 제도가 국민의 노후 보장뿐 아니라 영국 경제 성장에도 기여할 수 있게 하려는 의도”라고 설명했다.익명을 요청한 영국 투자업계 관계자는 “수익률이 우선돼야 할 연금 시스템에 정치가 끼어들 여지가 생겼다”며 “인프라, 벤처캐피털 등에 대한 투자를 늘리면 장기적으로 성과를 낼 수 있지만 단기적으로 수익률
"바이 더 딥"…美 연금 백만장자들은 증시 흔들려도 장기투자

“바이 더 딥(Buy the Dip·떨어지면 더 사라).”미국 증시 투자자 사이에서 격언처럼 통하는 말이다. 미국 증시는 일시적으로 흔들려도 시간이 지나면 다시 상승세를 이어간다는 경험칙이 굳건하다. 달러 패권을 바탕으로 한 미국 경제 성장, 인공지능(AI) 시장을 이끄는 혁신 기업에 대한 믿음이 핵심 근거다.미 증시에 대한 믿음의 또 다른 축은 퇴직연금이다. 매년 퇴직연금을 통해 밀려 들어오는 막대한 자금은 수급 측면에서 증시를 든든히 떠받치고 있다. 한국 증시의 질적 성장을 위해서도 연금과 증시의 선순환이 이뤄지는 미국 사례를 벤치마킹해야 한다는 조언이 나온다. ◇ 증시 대들보 역할 하는 미국 연금미국 자산운용협회(ICI)에 따르면 지난해 말 기준 확정기여(DC)형 퇴직연금인 401K 자금은 8조8875억달러(약 1경2350조원)로, 전년 대비 1조275억달러 늘었다. 미국 퇴직연금 가운데 70% 넘는 돈이 주식에 투자된다는 점을 감안하면 대략 7300억달러가 증시에 새로 유입된 셈이다.퇴직연금에서 유입되는 자금은 미국 증시 수요의 강력한 축이다. 시장 상황에 관계없이 매년 기계적 순매수가 이뤄지기 때문이다. 러스 아이빈잭 AON 글로벌 최고투자책임자(CIO)는 “미국 노동시장이 지금처럼 완전고용 수준을 유지한다면 연금에서 투자되는 주식 자금이 계속해서 늘어날 것”이라고 전망했다.미국 연금이 주식시장의 ‘큰손’으로 자리매김한 데는 디폴트 옵션(사전지정 운용제도)의 역할이 컸다. 디폴트 옵션은 투자자가 운용 지시를 하지 않으면 미리 정해둔 상품에 자동으로 투자하는 제도다. 회사마다 포트폴리오는 다르지만 적립금의 70% 이상을 주식에 투자하는 상품이 대부분이
英, 고령화에 재정 부담…연금개혁 시동

영국 정부가 연금 수급 연령 등 전반적인 연금 구조를 개편하는 작업에 착수했다. 고령화에 따른 재정 부담이 커진 데다 은퇴자의 노후 소득이 급격히 감소할 수 있다는 판단에서다.영국 정부는 국가연금 수령 연령의 적절성 여부를 검토한다고 21일(현지시간) 발표했다. 현재 영국의 국가연금 수급 연령은 66세다. 2014년 개정된 연금법에 따라 정부는 6년마다 국가연금 수급 연령을 재검토해야 한다. 2017년 처음으로 검토했고 2023년 두 번째 검토가 종료됐다. 당시 정부는 2026~2028년 수급 연령을 67세로 올리는 것이 타당하다고 봤다. 다만 2044~2046년 68세로 상향하는 계획은 추가 검토가 필요하다고 결론 내렸다. 리즈 켄들 노동연금부 장관은 “이번 검토는 2029년 3월 말 이전에 완료될 것”이라고 말했다.연금 제도 전반을 개편하기 위해 연금위원회도 20년 만에 재출범한다. 영국 가디언은 위원회가 퇴직연금 가입 연령을 낮추고 납부율을 높이는 내용 등을 논의할 것이라고 보도했다. 영국 정부에 따르면 2012년 퇴직연금 자동등록제 도입으로 가입자가 늘었지만 저축 수준은 여전히 낮은 것으로 나타났다. 22세 이상 근로자는 소득의 최소 8%를 납부해야 하고, 이 중 최소 3%는 고용주가 부담한다.한명현 기자
2030 연금개혁 반대 압도적…"국회 구조개혁 서둘러야"

여야 합의로 18년 만에 국회를 통과한 국민연금 모수개혁안을 두고 세대 간 찬반 여론이 극명하게 엇갈리고 있는 것으로 28일 나타났다. 20·30대에서 반대 의견이 거센 반면 나머지 세대에선 찬반이 팽팽한 것으로 조사됐다. 소득대체율(받는 돈)이 올해 41.5%에서 내년부터 43%로 높아지는 혜택은 4050세대에 집중되는 반면 9%에서 13%로 높아지는 보험료율 인상 부담은 의무가입 연한이 상대적으로 긴 2030세대에 집중될 것이란 인식이 퍼진 결과로 분석된다. 전문가들은 청년층의 국민연금에 대한 불신을 돌리기 위해서라도 국회가 구조개혁에 더 적극적으로 나서야 한다고 지적했다. ◇지역·성향 불문 세대별 인식 차 커한국갤럽이 지난 25~27일 전국 18세 이상 유권자 1000명을 상대로 20일 국회를 통과한 연금개혁안(보험료율 9%→13% 인상, 소득대체율 40%→43% 인상) 의견을 물은 결과 찬성 38%, 반대 41%, 모름·응답 거절 22%였다.이번 연금개혁안에 대한 응답은 지역이나 정치 성향보다 세대별 인식 차가 뚜렷했다. 18~29세 중 찬성은 15%에 불과했지만 반대는 58%였고, 30대에서도 찬성은 26%에 그친 데 반해 반대는 64%로 전체 연령대 중 가장 높았다. 40대에서는 찬성 41%와 반대 44%로 비슷했지만, 50대와 60대는 각각 찬성 48%와 46%로 반대(35%·30%)보다 10%포인트 이상 높았다.이런 흐름은 엠브레인퍼블릭·케이스탯리서치·코리아리서치·한국리서치가 24∼26일 만 18세 이상 남녀 1001명을 대상으로 진행한 전국지표조사(NBS)에서도 비슷했다. 18~29세에서 반대 의견이 63%로 높았고, 30대는 58%가 반대했다. 찬성 의견은 각각 25%와 29%였다. 반면 50대에선 찬성 45%, 반대 45%였고 60대에서는 찬성 48%,
연금계좌 해외펀드 공제율 '줄다리기'

연금계좌 내 해외펀드 공제율을 두고 기획재정부가 고심에 빠졌다. 금융투자업계는 공제율을 최대한 높여줄 것을 요청하고 있지만 기재부는 연금계좌가 이미 저율 과세 혜택을 받고 있다고 판단, 공제율을 낮게 설정하는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다.23일 금융투자업계에 따르면 기재부는 개인연금과 퇴직연금 등 연금계좌에서 투자한 해외펀드 배당에 대한 이중과세 방지 방식을 확정하고, 공제율을 정하기 위한 검토 작업을 진행 중이다. 정부가 마련한 방식의 핵심은 해외에서 낸 세금을 ‘크레디트’ 형태로 관리하는 것이다. 펀드에서 해외 과세당국에 지급한 배당소득세 규모를 파악해 관리하다가 연금 수령을 시작할 때 내는 연금소득세나 계좌를 해지할 때 내는 기타소득세에서 감면해주는 방식이다.중요한 건 크레디트 적립을 위해 적용하는 공제율이다. 국가마다 소득세율이 다르다. 한국은 배당소득세율이 14%지만 미국은 15%, 중국은 10%를 적용한다. 일반 계좌에서는 우리보다 세율이 높은 국가에서 받은 배당은 추가로 과세하지 않고, 세율이 낮은 국가에서 받은 배당은 세율 차이만큼 추가 과세한다.문제는 연금계좌에선 동일한 방식을 적용하기 어렵다는 점이다. 배당받는 시점과 세금을 내는 시점인 연금 수령 시점이 멀리 떨어져 있기 때문에 투자 상품을 하나씩 따져 세율을 매기는 게 불가능에 가깝다. 외국에서 배당소득세를 뗀 금액에 대해 연금소득세나 기타소득세를 이중과세하게 되는 점도 문제다. 이런 문제를 해결하기 위해 펀드가 투자한 지역에 상관없이 동일한 공제율을 만드는 방안이 거론된다.금융투자업계는 이 공제율을 개인종합자산관리계좌(ISA)와 동일한 14%
신한투자증권, '연금 프리미어 라운지' 11개 점포에 신규 오픈

신한투자증권은 ‘연금 프리미어 라운지’를 지난달 말 서울 및 경기지역의 11개 점포에 새롭게 개설했다고 14일 밝혔다.‘연금 프리미어 라운지’는 연금 고객 대상 프리미엄 컨설팅 공간으로, 은퇴준비 및 자산관리에 대한 전문적인 상담을 받을 수 있다. 연금전문 프라이빗뱅커(PB)들의 퇴직연금(DC·IRP), 연금저축의 세무·절세전략 등 다양한 연금 관련 컨설팅 서비스를 제공한다. 특히 신한투자증권만의 ‘VIP연금보고서’ 서비스를 활용해 고객별 연금 포트폴리오 진단 및 최적의 연금 설계 전략을 제안한다. 또한 향후 기업고객 대상 연금세미나를 통해 임직원의 연금관리 및 퇴직연금 운용 효율성 증대를 지원할 계획이다.회사는 올해 연금 특화 PB인 ‘연금스타’ 및 ‘연금스타터’ 47명을 선발해 체계적인 연금자산 관리를 강화할 계획이다. ‘연금스타’는 고액자산가 및 VIP 고객을 대상으로 심층적인 연금컨설팅을 제공하는 전문 PB다. ‘연금스타터’는 연금시장의 신규고객을 발굴하고 맞춤형 솔루션을 제안하는 역할을 수행한다. 이를 통해 연금고객별 맞춤형서비스 제공 역량을 한층 더 강화하고, 고객의 연금자산을 보다 체계적으로 관리할 방침이다.김계흥 신한투자증권 연금사업본부장은 “연금 프리미어 라운지 개설과 함께 연금 특화PB 육성을 통해 고객들에게 더욱 정교하고 차별화된 연금컨설팅 서비스를 제공할 것”이라며 “앞으로도 연금 사업을 강화해 고객의 안정적인 노후 준비를 돕겠다"라고 말했다.조아라 기자 rrang123@hankyung.com
"결혼·교육비도 TDF로"…연금상품의 변신

연금 대표 상품으로 자리잡은 타깃데이트펀드(TDF) 시장이 커지며 상품 전략도 다양해지고 있다. 은퇴뿐 아니라 자녀 교육비 등 목돈이 필요한 시점에 맞춰 활용할 수 있는 TDF, 펀드 전체를 위험자산으로 구성한 TDF 등 여러 투자자를 타깃으로 한 상품이 출시됐다. 자산관리 전문가들은 TDF를 노후 대비를 비롯해 주택 구입 등 다양한 목표에 맞춰 활용하라고 조언한다. ○“다양한 투자 목적에 TDF 활용”17일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 이날 기준 TDF 상품 204개 설정액은 11조4004억원으로 집계됐다. 1년 전과 비교해 2조2852억원 늘었고, 올 들어서만 2200억원 넘게 몸집을 불렸다.TDF는 투자자 은퇴 시점을 고려해 생애 주기별로 자산을 배분하는 상품이다. 은퇴가 한참 남은 청년기에는 위험자산 비중을 늘리고, 은퇴 시기가 가까워질수록 안전자산 비중을 높이는 식이다. TDF 펀드명에는 2025 2030 2035 2040 같은 숫자(빈티지)가 붙는다. 은퇴 예상 연도를 뜻한다. 은퇴를 10여 년 앞둔 50대 직장인이라면 펀드명에 2035가 포함된 TDF에 가입하면 된다. 보통은 태어난 연도에 60을 더하면 편하다.연금 대표 상품으로 자리 잡은 TDF가 최근에는 은퇴 자금뿐 아니라 다양한 용처의 투자금을 굴리는 쪽으로 진화하고 있다. 자녀 교육비, 결혼 자금 등은 필요 시점이 대략 정해져 있는 측면에서 은퇴 상품인 TDF와 ‘궁합’이 잘 맞기 때문이다. 미래에셋자산운용은 지난해 미성년 자녀의 학자금을 마련하기 위한 ‘우리아이 TDF’를 내놨다. 이 상품 빈티지는 2035년이다. 10년 뒤쯤 대학에 입학한다고 가정하고 자녀 학령기에 맞춰 자산 비중을 조정한다. 한 증권사 프라이빗뱅커(PB)는 “각자 목돈이
"148만원 돌려받자"…젊은층 예금 깨고 IRP·연금저축으로 대이동

1993년생 직장인 홍모 대리는 최근 만기가 돌아온 적금 1000만원을 연금저축과 개인형퇴직연금(IRP)에 나눠 입금했다. 연금저축과 IRP에 돈을 넣으면 최대 148만5000원을 연말정산에서 돌려받을 수 있다는 정보를 알고 나서다. 홍 대리는 “국민연금만으로 노후를 대비할 수 없다는 불안이 크다”며 “결혼 자금으로 빼놓은 목돈을 제외하고는 매년 최대한 세액공제 한도에 맞춰 연금계좌에 적립할 생각”이라고 말했다. 30대 연금저축 가입자 ‘폭풍성장’노후 대비에 상대적으로 관심이 적은 2030세대가 연금 투자에 눈을 돌리고 있다. 한국경제신문이 삼성증권에 의뢰해 지난해 말 기준 이 회사 연금저축 가입자의 연령별 비중을 분석한 결과 30대는 24.4%였다. 재테크 시장 주요 관심층인 40대(24.7%), 50대(23.1%)와 큰 차이가 없었다. 20대 가입자 비중은 16.5%였다. 30대 연금저축 가입자 증가율은 전년 대비 21.8%로, 40대(14.2%)와 50대(18.2%)를 웃돌았다.청년 세대가 스스로 연금을 관리하기 시작한 건 강력한 세제 혜택 때문이다. 정부는 연금저축과 IRP를 합쳐 연 900만원 한도 내에서 세액공제를 해준다. 근로소득이 연 5500만원 이하면 900만원까지는 납입금액의 16.5%를, 그보다 많으면 13.2%를 납입금액에 곱한 다음 해당 금액을 연말정산 때 돌려준다.매년 세액공제 한도를 최대로 채운다고 가정하면 근로소득이 연 5500만원 이하인 경우 148만5000원, 연 5500만원을 초과하면 118만8000원을 돌려받는다. 이성주 삼성증권 연금본부장은 “자산 규모가 큰 고액 자산가보다는 자산 형성을 시작하는 젊은 세대에게 세액공제 혜택이 훨씬 매력적”이라며 “연금저축과 IRP가 젊은 세대에게 노후를 대비하는

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