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美 최대 연기금, 리비안·리오토 대거 사들여

미국 최대 규모 연기금이 전기자동차 종목을 대거 사들였다. 대신 팬데믹(감염병 대유행) 시기 주목받던 온라인서비스 업체들을 매도하는 것으로 포트폴리오를 조정했다.21일(현지시간) 투자전문매체 배런스에 따르면 캘리포니아공무원연금(캘퍼스)은 지난 2분기 미국 전기차업체인 리비안 주식 3만4622주를 매입했다. 올 1분기 대비 이 회사 주식 보유량을 12% 늘렸다. 중국 전기차업체인 리오토도 15만2127주 사들였다. 캘퍼스가 보유 중인 리오토 주식은 95만8705주로 전 분기 대비 19% 늘었다. 리오토는 지난달 전기차를 1만 대 이상 출하하며 약 2만8000대를 인도한 테슬라와 경쟁 중이다.캘퍼스는 미국에서 가장 많은 자금을 굴리는 공적연금이다. 지난 18일 기준 자산 규모가 4648억3000만달러(약 623조원)에 달한다. 지난 4월 벅셔해서웨이 주주총회에서 이사회 의장직 교체안에 찬성표를 던져 워런 버핏 벅셔해서웨이 의장 겸 최고경영자(CEO)를 압박했다. 부결되긴 했지만 그만큼 미국 투자업계에서 막강한 영향력을 행사하고 있다.캘퍼스가 전기차업종에 대한 투자를 무조건 늘린 건 아니다. 이 연금이 보유한 테슬라 주식은 167만434주에서 161만9109주로 3%(5만1325주) 줄었다. 기존 전기차 강자가 아니라 미국·중국 시장에서 치고 올라오는 후발주자 쪽으로 자산을 안배하고 있다는 얘기다. 캘퍼스는 또 다른 중국 전기차업체인 샤오펑 주식 보유량도 1분기 96만6259주에서 2분기 97만5106주로 1% 늘렸다.온라인서비스 사업을 하는 업체 주식은 대거 팔아치웠다. 캘퍼스가 보유한 줌비디오 주식은 올 1분기 97만3233주에서 2분기 82만1014주로 16%(15만2219주) 감소했다. 줌비디오는 온라인 화상회의 서비스를 제공하며 팬데믹

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美 최대 공적연금, 리비안·리오토 등 전기차 주식 샀다

미국 최대 규모 연기금이 전기차 종목 지분을 대거 사들였다. 대신 팬데믹(감염병 대유행) 시기 주목 받았던 온라인서비스 업체 종목들을 매도하는 쪽으로 포트폴리오를 조정했다.21일 투자전문매체 배런스에 따르면 캘리포니아 공무원연금(캘퍼스)은 지난 2분기 미국 전기차 업체인 리비안의 주식 3만4622주를 매입했다. 지난 1분기 대비 이 회사 주식 보유량을 12% 늘렸다. 중국 전기차 업체인 리오토 주식도 15만2127주 매입했다. 캘퍼스가 보유 중인 리오토 주식 규모는 95만8705주로 전분기 대비 19% 늘었다. 리오토는 지난달 전기차 1만대 이상을 출하하며 약 2만8000대를 인도한 테슬라와 경쟁 중이다. 캘퍼스는 미국에서 가장 많은 자금을 굴리는 공적연금이다. 지난 18일 기준 자산 규모가 4648억3000만달러(약 623조원)에 달한다. 지난 4월 벅셔해서웨이 주주총회에서 부결됐지만 이사회 의장직 교체안에 찬성표를 던져 워런 버핏 벅셔해서웨이 의장 겸 최고경영자(CEO)를 압박했을 정도로 미국 투자업계에서 막강한 영향력을 행사하고 있다.캘퍼스가 전기차 업종에 투자를 무조건 늘린 건 아니다. 이 연금이 보유한 테슬라 주식 규모는 167만434주에서 161만9109주로 3%(5만1325주) 줄었다. 기존 전기차 강자가 아니라 미국·중국 시장에서 치고 올라오는 후발주자 쪽으로 자산을 안배하고 있단 얘기다. 캘퍼스는 또 다른 중국 전기차 업체인 샤오펑 주식 보유량도 1분기 96만6259주에서 2분기 97만5106주로 1% 늘렸다.반면 온라인서비스 사업을 하는 업체들의 주식은 대거 팔아치웠다. 캘퍼스가 보유한 줌비디오 주식은 지난 1분기 97만3233주에서 2분기 82만1014주로 16%(15만2219주) 감소했다. 줌비디오는 온라인 화상회의 서

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'쥐꼬리 수익' 예금에 연금 묵히는 日

“100세까지 산다면 노후자금으로 2000만엔(약 2억원)을 스스로 모아야 한다.”2019년 일본 금융청이 낸 보고서는 일본 사회를 흔들었다. 은퇴한 부부가 별다른 수입 없이 한국의 국민연금에 해당하는 공적연금으로만 30년을 더 산다고 가정하면 매달 5만엔의 적자가 난다는 것이다. 공적연금 부족분을 보완하려면 퇴직연금 등을 통해 추가로 노후자금을 모아야 한다. 그러나 일본의 확정기여(DC)형 퇴직연금 수익률은 글로벌 증시가 급등한 2020년을 제외하면 연 0~3% 수준에 머무르고 있다. 버블경제 붕괴 트라우마가 있는 일본인들이 퇴직연금의 대부분을 원금보장형에 묶어놓고 있기 때문이다.일본 정부는 퇴직연금 수익률을 높이기 위해 2014년 디폴트옵션(사전지정운용제)을 도입했다. 하지만 미국 호주 등 서구 국가와 다르게 디폴트옵션에 원금보장형 상품을 포함하면서 수익률은 나아지지 않았다. 디폴트옵션 중 원금보장형 상품 비중이 2020년 기준 75.5%에 달한다. 미국 등은 디폴트옵션 도입 기업에 원금 손실의 책임을 묻지 않는다는 면책 조항이 있지만 일본은 없다는 점도 수익률을 떨어뜨리는 원인으로 지목된다.학교와 기업을 중심으로 금융교육이 확산하면서 분위기 변화가 감지되고 있다. 디폴트옵션 내 원금보장형 상품 선택 비중이 줄고 있고 2030세대를 중심으로 개인형 퇴직연금 가입자가 늘고 있다. 오오에 가요 확정거출연금교육협회 이사는 “기업들이 적극적으로 퇴직연금 관련 교육을 하고 있는 게 긍정적 영향을 미치고 있다”고 말했다.한국도 오는 12일부터 디폴트옵션을 도입한다. 한국은 일본 사례를 참고해 디폴트옵션에 원금보장형 상품을 포함했다. 디폴트옵션 도입

마크롱, 佛총선 앞두고 연금개혁 재추진

에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 총선을 1주일 앞두고 연금 개혁을 하겠다는 의지를 밝혔다. 하지만 과거에 비해 추진력이 떨어질 수도 있다는 평가가 나온다. 집권 여당의 다수당 지위가 위태롭기 때문이다.4일(현지시간) BNN블룸버그에 따르면 마크롱 대통령은 르파리지앵 등 지역신문과의 인터뷰에서 “2023년 여름부터 새로운 연금 제도를 시행하는 것을 목표로 하고 있다”고 밝혔다.마크롱 대통령은 2025년까지 연금 체계를 하나로 통일하고 수령시기를 현 62세에서 점진적으로 65세로 상향하는 연금 개혁을 추진하고 있다.마크롱 대통령의 이 같은 발언은 국회의원 선거를 약 1주일 앞두고 공개됐다. 프랑스는 오는 12일 1차, 19일 2차 투표로 임기 5년의 하원 의원 577명을 선출하는 선거를 치른다.여당 ‘르네상스’가 과반(289석)이 돼야 마크롱 대통령의 원활한 국정 운영이 가능하다. 하지만 프랑스여론연구소(Ifop)가 지난 1일 발표한 여론조사 결과에 따르면 르네상스 등 중도 성향 정당들은 약 275∼310석을 확보해 승리하겠지만 과반에는 못 미칠 가능성이 높다. 350석을 차지했던 5년 전에 비해 개혁 동력이 약할 수 있다는 관측이다.프랑스에서 연금 개혁은 첨예한 이슈다. 마크롱 대통령은 첫 번째 임기 때 복잡한 연금 제도를 단순화하는 개혁을 추진했다가 역대 최장 기간 파업 등에 직면한 바 있다. 이에 대해 노동계는 “더 오래 일하게 하고 연금은 덜 주겠다는 것”이라며 연금 개혁 저지 총파업에 들어갔다. 이후 코로나19 바이러스가 확산하기 시작하면서 관련 논의는 중단됐다.박주연 기자

"연금도 ETF로 굴리자"…투자액 2년 만에 7배 급증

연금 투자에서도 상장지수펀드(ETF)의 성장세가 뚜렷하다. 다양한 ETF 상품에 투자해 연금을 적극적으로 운용하려는 투자자가 급증한 영향이다.미래에셋증권에 따르면 지난해 연금 가입자(확정기여형·개인형퇴직연금) 가운데 수익률 상위 10% 고객들의 평균 수익률은 27.8%로 집계됐다. 원금 손실 우려 때문에 상대적으로 보수적인 투자가 이뤄지는 연금 계좌 특성을 감안하면 상당히 높은 수익률이라는 분석이 나온다. 지난해 코스피지수 상승률은 3.64%에 불과했다.상위 10% 계좌의 포트폴리오를 분석한 결과 전체 포트폴리오에서 ETF가 차지하는 비중은 53%에 달했다. 미래에셋증권 관계자는 “혁신을 선도하는 해외 우량기업 ETF 투자 비중이 높았다”고 전했다. 투자 종목으로는 TIGER미국나스닥100, TIGER차이나전기차, TIGER미국S&P500으로 해외 우량 기업 ETF가 상위권에 이름을 올렸다. 이들 종목의 2021년 1년 수익률은 각각 40.9%, 60.1%, 41.8%로 집계됐다.연금 시장에서 ETF의 존재감은 더욱 커지고 있다. 미래에셋투자와 연금센터에 따르면 2019년 1836억원에 불과하던 퇴직연금의 ETF 투자액은 2020년 8084억원, 2021년 1분기 1조3204억원으로 늘어났다. 미래에셋증권, 삼성증권, NH투자증권, 한국투자증권 4개사의 자료를 분석한 결과다. 10개 이상 종목에 소액으로 분산 투자할 수 있다는 ETF 특성상 개별 종목에 투자하는 주식에 비해 안전하다는 게 투자자를 끌어들이고 있다는 평가다. 묵혀뒀던 연금을 주식보다 안정성이 높다고 평가받는 ETF에 투자하고 있다는 얘기다.과거 대부분이 펀드 위주로 연금을 투자해온 것과 달리 젊은 세대는 ETF 투자 비중을 늘리고 있다. 미래에셋증권 개인연금 계좌를 분석한 결과 20

한화투자증권, 2분기 DC(확정기여)형 퇴직연금 수익률 1위

한화투자증권(대표이사 권희백)이 올해 2분기 DC(확정기여)형 퇴직연금 수익률 부문에서 전체 사업자 중 1위를 차지했다.5일 금융감독원 통합연금포털에서 발표한 2분기 퇴직연금 운용수익률을 비교한 결과 한화투자증권의 수익률이 4.00%로 가장 높았다. 나머지 41개 사업자(보험, 은행, 증권)들의 평균 수익률은 1.81%이였다.DC(확정기여)형 퇴직연금은 DB(확정급여)형과 달리 운용 결과에 대해 각 가입자가 책임지는 제도다. 이 때문에 수익률 관리가 더욱 중요하게 여겨진다. 한화투자증권 관계자는 "최근 저금리 기조가 지속되며 퇴직연금 수익률 관리에 어려운 환경"이라며 "이 같은 상황에서 수익률을 낸 것을 고무적으로 보고 있다"고 말했다.한화투자증권은 지난 1분기에도 증권사 중 수익률 1위(0.70%)를 기록한 바 있다. 김선철 한화투자증권 상품전략실 상무는 “DC형 퇴직연금 전문 금융기관으로서 가입자 수익률 관리에 역량을 집중하고 있다”며 “최고금리 매칭 서비스를 통해 자동으로 고금리 상품으로 변경하고 최적의 펀드를 추천하기 위해 노력한 것이 좋은 성과로 이어졌다"고 말했다.한화투자증권은 7월 말까지 코로나19로 어려움을 겪고 있는 대한민국 기업들을 지원하기 위해 “힘내라 대한민국!” 퇴직연금 이벤트를 진행했다. 이벤트 기간 내 한화투자증권 DC(확정기여)형 퇴직연금에 가입하면 향후 1년간 발생하는 기업부담 수수료를 면제해줬다.황정환 기자 jung@hankyung.com 

공무원연금도 국민연금처럼.."환 노출 확대·스튜어드십코드 도입"

공무원연금공단(이하 공무원연금)이 기금 운용의 목표와 투자정책 및 전략을 명시한 기준서인 금융자산운용지침(IPS)을 개정한다. 그간 환 헤지 원칙을 고수해온 해외 대체투자는 헤지하지 않는 것을 기조로 삼고, 올해 초 도입한 스튜어드십코드(수탁자책임의 원칙)를 지침에 반영하는 것 등이 골자다.21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 공무원연금은 지난 4월말 이사회에 금융자산운용지침 일부 개정안을 보고했다. 이번 지침 개정안에는 환 헤지 정책 변경, 스튜어드십코드 도입을 비롯해 공무원연금이 운용하는 금융자산의 2021~2025년도 전략적 자산배분 계획 조정 등의 내용이 담겼다. 공무원연금은 오는 25일 열리는 공무원연금운영위원회에 개정안을 상정해 개정 작업을 마무리할 계획이다.이번 개정을 통해 해외 대체투자의 환헤지 원칙을 ‘비(非) 헤지’로 바꾼다. 환헤지는 미래 환율을 고정시켜 환율 변동에 따른 위험을 회피하는 수단이다. 공무원연금은 해외 주식은 헤지하지 않고, 해외 채권은 변동성과 수익률 수준 등을 고려해 100% 헤지하는 것을 원칙으로 하고 있다. 다만 대체투자 분야는 사모펀드(PEF), 부동산, 인프라 등 상품별 특성이 다양한 만큼 비헤지를 원칙으로 하되 사안에 따라 헤지 비율 설정이 가능하도록 했다.올초 공식적으로 도입

총회연금재단, 대체투자 운용사에 IMM, 스톤브릿지 등 4곳 선정

≪이 기사는 04월21일(10:21) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫퇴직 목회자들의 노후자금을 굴리는 총회연금재단이 사모펀드(PEF) 분야를 포함한 대체투자 분야 블라인드펀드 위탁운용사를 최종 선정했다. IMM인베스트먼트, 스톤브릿지캐피탈, SKS프라이빗에쿼티(PE)·한국투자PE 컨소시엄, LB PE가 최종 선정됐다.총회연금재단은 20일 사모 대체분야 위탁운용사로 스톤브릿지캐피탈과 SKS프라이빗에쿼티-한국투자프라이빗에쿼티(한투PE) 컨소시엄, LB프라이빗에쿼티, IMM인베스트먼트를 선정했다. 이 가운데 IMM인베스트먼트는 벤처캐피탈(VC)부문으로 선정했다. 총회연금재단의 총 출자규모는 400억원으로 4곳에 100억원씩 출자할 예정이다. 앞서 총 19곳이 제안서를 제출해 8곳이 숏리스트(적정후보)에 올랐다. 이후 2차 심사를 거쳐 운용사를 최종 선정했다.총회연금재단은 퇴직목사들의 안정적인 노후자금 운용을 목표로 하는 곳이다. 현재 자산 규모는 4800억원 수준이다.총회연금재단은 이번 출자사업을 국내·해외 기업투자(PEF, PDF) 부문과 인프라(항공기, 선박, 발전소, 도로, 항만), 해외부동산(오피스, 물류)로 나눠 진행했다. 하지만 실제론 PEF운용사와 VC만을 위탁운용사로 선정했다. 인프라나 부동산보다는 기업 투자에 중점을 뒀다는 평가가 나온다.지난해 총회연금재단은 900억원 규모의 출자 사업을 진행했다. 기업투자 분야에선 IMM인베스트먼트, 케이스톤파트너스, 코람코자산운용이 위탁운용사에 선정됐다. 국내 부동산은 하이즈에셋자산운용, 해외 부동산은 멀티에셋자산운용, 인마크자산운용, 부실채권(NPL) 부문은 와이에스홀딩스대부, 해외 사모펀

[마켓인사이트]올해 국민연금법 개정 포기한 문재인 정부…국민연금 거버넌스 개혁 사실상 없던 일로

≪이 기사는 10월10일(14:14) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫정부가 700조원에 달하는 국민연금기금의 최고의사결정기구인 기금운용위원회(기금위)의 독립성과 전문성을 높이기 위한 개혁을 사실상 포기했다. 내년 총선을 앞두고 12월이면 ‘총선 모드’에 돌입하는 20대 국회 임기 만료 전 법안 통과가 불가능하다는 판단에서다.이에 따라 국민연금 기금위에서 정부 입김을 최소화하고 전문가들로 기금위를 구성한다던 정부의 계획도 일단 무기한 보류됐다. 지난해 스튜어드십코드(수탁자책임의 원칙)를 도입하며 한진칼에 조양호 회장의 퇴진을 요구하는 등 국내 기업의 거버넌스에 대한 개입을 늘려가고 있는 국민연금이 정작 정작 스스로의 거버넌스 문제는 해결하지 못하고 있다는 지적이 나온다.◆정부 기금위원들에 "법 개정 어렵다"10일 금융투자업계에 따르면 국민연금 상위부처인 보건복지부(복지부)는 지난 9월 말 기금위 위원을 대상으로 비공개 간담회를 열었다. 이 자리에서 보건복지부는 위원들에게 올해 국민연금법 개정이 어려움을 설명하고, 시행령 개정을 통해 기금위 개선안을 추진하겠다는 뜻을 밝혔다.정부는 지난해 10월 기금위 회의에서 기금위 운영 개선 방안 초안을 발표했지만 1년 간 특별한 진전을 보이지 않다 지난 9월 초 비공개간담회를 통해 수정안을 내놓은 바 있다. 그러나 한 달이 채 지나지 않아 이마저도 포기한 셈이다.국민연금법은 최고 의사결정 기구인 기금위와 이를 보좌하는 실무평가위원회(실평위)의 구성과 기능 등을 구체적으로 규정하고 있다. 이 가운데 기금위는 위원장인 복지부 장관, 당연직

사학연금 PEF 위탁사에 아주IB·SG PE

이 기사는 05월18일(15:22) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------아주IB투자와 SG프라이빗에쿼티가 사학연금의 국내 사모펀드(PEF) 위탁운용사에 선정됐다.사학연금은 18일 내부 투자심의위원회를 열어 아주IB투자와 SG PE를 PEF 부문 위탁운용사로 확정했다. 사학연금은 300억원씩 총 600억원을 아주IB투자와 SG PE에 투자한다.두 운용사 외에 도미누스인베스트먼트와 케이스톤파트너스 등 4곳이 사학연금 위탁운용사에 선정되기 위해 마지막까지 경쟁했다.정영효 기자 hugh@hankyung.com 

사학연금 새 해외대체팀장에 정영신

 이 기사는 04월24일(18:10) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------정영신 사학연금 국내대체팀장(사진)이 사학연금의 해외 대체투자를 맡게 됐다.사학연금은 24일 인사발령을 통해 정 팀장을 새 해외대체팀장으로 임명했다. 1963년생인 정 팀장은 국민대학교 행정학과를 졸업했다. 위탁운용팀과 실물투자팀 대체투자팀 국내대체팀 등을 고루 거쳤다. 사학연금 자금운용관리단에서만 9년을 근무한 베테랑이다.새 국내대체팀은 김영철 팀장(사진)이 맡게 됐다. 1960년생인 김 팀장은 한양대학교 대학원에서 전자계산학 석사학위를 받았다. 연금기획부와 운용지원팀 고객소통팀 등을 거쳤다.정영효 기자 hugh@hankyung.com 

사학연금, 국내주식형 신규 위탁운용사 12곳 선정

이 기사는 03월30일(14:22) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------사학연금은 공모방식을 통해 국내주식형 신규 위탁운용사 12개 기관을 선정했다고 30일 밝혔다. 사학연금은 지난 28일과 29일 양일에 걸쳐 열린 위탁운용사 선정위원회를 거쳐 성장형 운용사로는 IBK자산운용과 흥국자산운용, 자문사에는 토러스투자자문을 선정했다. 가치형 운용사로 베어링자산운용과 하이자산운용을, 자문사에는 브이아이투자자문이 낙점됐다.이외에 액티브퀀트형(DGB자산운용, 대신자산운용) 중소형주형(한국투자신탁운용, 신영자산운용). 사회책임투자형(한국투자신탁운용, 마이다스에셋자산운용)에도 각가 2개의 운용사를 선정했다.이동훈 기자 Leedh@hankyung.com 

사학연금, 연금사업본부 전략콘서트 개최

이 기사는 03월02일(14:23) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------사학연금공단은 지난달 28일 나주본부 세미나실에서 임원과 연금사업본부 전 직원이 참여한 가운데 조직문화 구축 및 전략실행력 강화를 위한 전략콘서트를 개최했다고 2일 밝혔다. 이번 콘서트는 고객 행복 실현을 위해 최일선에서 헌신하고 있는 연금사업본부 직원들의 사기를 북돋고, 올해 연금사업의 전략체계 공유 및 정부3.0 맞춤형서비스 구현을 위한 공감과 소통의 장으로 마련됐다. 김화진 사학연금 이사장은 “조직발전을 위해 구성원 모두가 서로를 격려하고, 공감대를 형성하는 뜻깊은 자리”라며 “앞으로도 소통과 화합하는 조직문화를 바탕으로 지속적인 혁신을 통해 고객에게 신뢰받는 연금서비스 기관이 되자”고 말했다. 이동훈 기자 Leedh@hankyung.com 

공무원연금, 해외 PDF에 1억6000만달러 투자 나서

이 기사는 02월22일(04:12) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------공무원연금관리공단이 해외 사모대출펀드(PDF)에 1억6000만달러를 투자한다.22일 투자은행(IB)업계에 따르면 공무원연금은 기업대출이나 구조화채권 등 오퍼튜니스틱(Opportunistic) 전략에 집중하는 해외 PDF 운용사 선발에 돌입했다. 총 2곳을 선정해 최대 1억6000만달러를 출자할 계획이다. 공무원연금은 출자 참여 조건으로 운용사 설립 2년 이상과 오퍼튜니스틱 전략으로 투자한 펀드의 누적 규모가 3억불 이상이어야 한다고 제시했다. 오는 27일 제안서 접수를 마감하며 1, 2차 심사를 거쳐 다음달 24일 최종 결정 통보를 할 계획이다.공무원연금은 지난 2015년 이후 해마다 PDF 운용사를 선정해 자금을 나눠주고 있다. 2015년에는 아레스와 알센트라에 각각  3000만유로씩, 지난해에는 크레센트와 HPS인베스트에 5000만달러씩 출자했다.PDF는 투자집행과 자금 회수가 신속하고, 기간 내 꾸준한 현금 수익을 낼 수 있어 국내 기관들이 선호하는 투자 분야다. 행정공제회도 올해 내 두 번 가량 투자한다는 계획을 갖고 있으며 이외에도 다수의 기관투자가(LP)들이 PDF 관련 출자를 계획하고 있는 것으로 알려졌다.이동훈 기자 Leedh@hankyung.com