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연기금·보험사, LG화학 회사채에만 1.2조 투자…뜨거운 우량 중장기물 ‘인기’
이 기사는 05월15일(11:11) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------사상 최대금액이 몰린 LG화학의 회사채에 연기금과 보험사 자금이 1조2000억원이 집중된 것으로 나타났다. 채권 투자가 주춤할 수 있는 금리 상승기임에도 우량기업이 발행하는 중장기물은 뜨거운 인기를 누리고 있다. 매년 포트폴리오상 일정 부문은 중장기 투자자산을 담아야하는 기관투자가들이 최대한 우량한 자산을 담는 과정에서 나타난 결과라는 분석이다. 15일 투자은행(IB)업계에 따르면 지난 12일 LG화학의 회사채 수요예측(사전 청약)에 들어온 청약금 1조7700억원 중 연기금과 보험사 자금이 약 70%에 달한 것으로 집계됐다. 청약금 대부분이 5년물과 7년물에 집중된 것으로 알려졌다. 대우조선해양 채무재조정 문제로 회사채 시장에서 잠시 이탈했던 연기금이 전체 매수주문의 약 40%(7000억원)에 달하는 자금을 넣으며 화려하게 복귀했다. ‘큰 손’ 국민연금이 2000억원의 청약을 넣었다. 이밖에 우정사업본부(1100억원) 사학연금(500억원) 공무원연금(300억원) 등이 줄줄이 매수주문을 냈다. 이들과 함께 대표적인 중장기 투자자로 꼽히는 보험사들의 자금도 전체 청약금의 30%(5300억원)를 차지한 것으로 나타났다. 금리 상승 가능성이 우량등급 중장기 회사채 투자심리에는 별다른 영향을 미치지 않았다는 평가다. 통상 채권 금리가 오르면 이와 반대로 움직이는 채권 가격은 떨어져 이를 매도가능자산으로 담은 기관들은 일정 부문 손실이 불가피하다. 하지만 최근 우량등급 회사채에 투자하는 기관들의 경우 만기 보유 목적으로 투자에 뛰어들고 있다
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[단독]LG화학 회사채에 1조7700억 ‘뭉칫돈’…사상 최대치 ‘경신’
이 기사는 05월12일(17:51) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------LG화학이 5년 만에 발행하는 회사채에 1조7700억원의 ‘뭉칫돈’이 몰렸다. 2012년 4월 회사채 수요예측 제도가 도입된 이후 역대 최대치다. 대우조선해양 채무 재조정 문제가 일단락되고 국민연금 등 주요 기관투자가들이 대거 회사채 시장에 복귀한 효과를 봤다는 분석이다. 이 회사는 폭발적인 수요에 힘입어 발행금액도 역대 최대인 8000억원으로 늘릴 전망이다.12일 투자은행(IB)업계에 따르면 LG화학이 이날 5000억원어치 회사채 발행을 위해 기관투자가들을 상대로 벌인 수요예측(사전 청약)에 총 1조7700억원의 매수주문이 들어왔다. 2012년 4월 이후 회사채를 발행한 기업 중 가장 많은 자금을 끌어모았다. 종전 최대 기록은 지난 1월 현대제철이 세운 1조4300억원이었다.만기별로는 1000억원 규모로 발행할 계획이었던 3년물에 5000억원, 2000억원씩 발행 예정이었던 5년물과 7년물에는 각각 8200억원과 4500억원씩 청약이 몰렸다. KB증권 NH투자증권 한국투자증권 케이프투자증권이 채권 발행실무를 맡았다.LG화학은 성공적인 수요예측에 힘입어 채권 발행금액을 8000억원으로 늘리는 것을 검토하고 있다. 역대 최대 규모가 될 가능성이 높다. 종전 최대치는 롯데쇼핑이 2012년 8월 발행한 7800억원어치(롯데쇼핑59)였다. 이 회사는 이번에 조달한 자금을 대산공장 나프타정제설비(NCC)와 폴리올레핀엘라스토머(POE) 생산설비 증설투자에 사용하고 나머지는 은행 차입금을 갚는데 쓸 계획이다.발행금리도 낮출 수 있을 전망이다. 당초 희망했던 범위보다 3년물은 0.05%포인트, 5년물과 7
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LG그룹 회사채 발행 ‘릴레이’…LG디스플레이도 2000억 조달
이 기사는 05월08일(11:21) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------LG그룹 계열사들이 잇따라 회사채시장을 통한 자금조달에 나서고 있다. LG전자 LG화학 LG하우시스에 이어 LG디스플레이도 채권 발행 대열에 합류한다. 최근 ‘깜짝실적’을 고려하면 여러 기관투자가들이 투자에 관심을 보일 전망이다. 8일 투자은행(IB)업계에 따르면 LG디스플레이는 이르면 이달 말 2000억원 규모 회사채를 발행할 계획이다. 채권 만기는 3~5년 수준으로 검토하고 있다. 조달한 자금은 운영자금 등에 사용할 예정이다. 기관투자가들을 상대로 한 수요예측(사전 청약)은 이달 중후반 진행한다. KB증권 신한금융투자 케이프투자증권 하이투자증권 한국투자증권이 채권 발행실무를 맡고 있다. 최근 LG그룹 계열사들이 연이어 회사채 발행에 뛰어들고 있다. 지난달 말 LG전자가 3600억원어치를 발행한 데 이어 이달에는 LG화학(5000억원)과 LG하우시스(1000억원)가 차례로 발행에 나선다. LG디스플레이까지 합치면 한 달 간 LG그룹이 회사채시장에서 조달하는 자금만 1조원이 넘게 된다. 회사채시장은 LG디스플레이가 큰 폭의 실적개선을 앞세워 여러 기관들의 투자를 이끌어낼 것으로 보고 있다. 이 회사의 올 1분기 매출은 7조622억원으로 전년 동기 대비 17.9%, 영업이익은 1조269억원으로 2498.3% 증가했다. 영업이익은 분기 실적으로는 처음으로 1조원을 넘어서면서 사상 최대치를 경신했다. 수요가 풍부한 중대형 액정표시장치(LCD) 패널 판매가격 상승과 중소형 유가발광다이오드(OLED) 판매가 늘어난 덕분이다. 기관들이 선호하는 우량등급 회사채이