마켓인사이트

DCM

정부, 홈플러스 관계기관 점검회의..."협력업체 적극 지원"

정부가 홈플러스의 협력업체 대금 지급 동향 등을 면밀히 점검하고 필요시 추가 대응 방안을 검토하기로 했다. 홈플러스가 발행한 기업어음(CP)·단기사채 등과 관련해 위법 소지가 발견되면 엄정 대응할 방침이다.금융위원회는 14일 서울 종로구 정부서울청사에서 산업통상자원부, 중소벤처기업부, 공정거래위원회, 금융감독원, 은행연합회, 기업은행과 함께 홈플러스 기업회생 관련 관계기관 점검 회의를 개최했다.이날 회의에서는 전반적인 상황, 홈플러스의 대금 지급 동향 및 협력 업체에 대한 금융권의 금융지원 현황 등을 점검하고 이후에도 관계기관 간 협의·대응을 지속하기로 했다.금융당국은 은행권의 홈플러스 협력업체 지원이 제대로 실행되는지 살피기로 했다. 기업·농협·신한·우리·하나·국민은행 등 은행권은 홈플러스 협력 업체에 대해 원금 상환 없는 만기 연장과 상환 유예 등을 지원하고 있다.외상매출채권 담보대출 연체될 경우 운전자금으로 대환할 수 있는 특약 대출을 내준다. 신규 자금이 필요한 협력업체에는 최대 5억원의 긴급자금지원을 통해 유동성 확보를 돕고 있다.산업부는 홈플러스 측이 변제계획을 책임 있게 성실히 이행하기를 희망한다는 입장을 내놓았다. 홈플러스는 이날 기자간담회에서 상거래채무 약 3400억원을 상환했으며, 소상공인 영세업자 채권을 우선순위로 순차 지급하고 있다고 밝혔다.정부는 법원의 회생 절차 진행 과정에서 협력업체 대금 지급 상황을 점검하고, 필요한 경우 관계부처가 함께 추가적인 대응 방안도 검토하기로 했다.금감원은 전날 홈플러스 회생 신청 과정에서 제기된 여러 의혹을 살피기 위해 신영증권,

MBK눈치에 법무법인 선임도 어려운 신영증권

 신영증권이 법무법인 선임에 어려움을 겪고 있다. 홈플러스의 기업어음(CP)과 자산유동화증권을 주관해 논란에 휩싸인 신영증권은 이에 대응하기 위해 법무법인을 선임해야 하지만, 주요 법무법인들이 홈플러스 주주인 MBK파트너스의 눈치를 보며 수임을 꺼리고 있는 것으로 전해졌다. 14일 증권업계에 따르면 신영증권은 홈플러스 기업회생과 관련해 아직 법무법인을 선정하지 못했다. 신영증권은 MBK파트너스 및 홈플러스에 대한 형사고발 등 법적 대응을 준비하기 위해 법무법인의 조력이 필요하다. 하지만 다수의 대형 법무법인들은 MBK파트너스와의 관계를 의식해 선뜻 나서지 못하고 있다. MBK파트너스가 국내 주요 로펌들과 긴밀한 관계를 유지하고 있기 때문이라는 분석이 나온다. 업계에서는 고려아연의 법률자문을 맡던 법무법인 김앤장이 MBK파트너스와 관계를 감안해 지난달 중도에 그만둔 사례를 지적한다. 한 증권업계 관계자는 “MBK파트너스는 사모펀드 업계에서 강력한 영향력을 행사하고 있다”며 “주요 로펌들도 향후 비즈니스 관계를 고려해 MBK파트너스와의 대립을 피하려는 경향이 있다”고 설명했다. 다만 신영증권이 MBK 및 홈플러스 측과의 법적 분쟁을 피하기 어려울 것으로 보인다. 유동화증권 발행과 관련해 MBK파트너스측이 책임을 사실상 신영증권에 떠넘기고 있어서다. 김광일 MBK파트너스 부회장은 이날 강서구 홈플러스 사옥에 열린 기자회견에서 “홈플러스 매입채무를 증권사가 인수해 유동화한 것”이라며 “이후 과정에 관여한 바 없다”고 선을 그었다. 증권업계에서는 신영증권이 결국 대형 법무법인이 아닌 중소형 법무법

고개 숙인 홈플러스 경영진 "부도 막으러면 회생 불가피"

홈플러스 경영진이 "부도를 막기 위해선 회생 절차를 택할 수 밖에 없었다"며 채권자와 소상공인에게 고개를 숙였다. 홈플러스가 신용등급 강등 이후 갑작스런 회생절차에 들어간 지 10일 만이다. 소상공인들의 변제를 우선한다며 "대기업들이 양해해달라"고 읍소하기도 했다. 그러나 대주주인 MBK파트너스의 책임 논란은 가라앉지 않고 있다. ○"회생 미리 계획한 적 없다" 해명 나선 MBK14일 김광일 MBK파트너스 부회장 겸 홈플러스 공동대표는 서울 강서구 홈플러스 본사에서 열린 기업회생절차 관련 기자간담회에서 "홈플러스가 부도가 나지 않는 것을 가장 중요하게 생각해 회생 결정을 내렸다"고 밝혔다. 김 부회장은 "여러 기업과 거래관계를 트는 유통 기업은 부도가 나기 시작하면 급전직하로 무너지기 시작한다"며 "오히려 그동안 홈플러스는 경쟁사보다 성장세가 더 좋았고, 갑작스러운 신용등급 하락으로 인한 단기 유동성 문제가 불거지면서 회생 절차를 밟게 됐다"고 했다. 지난달 28일 홈플러스의 신용 등급이 강등된 후 자구책이나 대주주의 자금 투입 등도 없이 불과 4일만에 회생절차에 들어간 데 대해 각종 비판들이 제기되자 김 부회장이 나서서 이를 해명한 것이다.  MBK파트너스가 경영이 악화한 홈플러스의 회생 계획을 미리 준비한 게 아니냐는 의혹도 강하게 부인했다. 최근 홈플러스의 카드대금을 기초로 한 자산유동화전자단기사채(ABSTB)들이 줄줄이 상환 불능에 빠진 가운데 홈플러스가 회생을 미리 계획했다면 투자자들을 기만한 '사기판매'라는 비판이 나오고 있어서다. 현재 미상환된 홈플러스 카드대금 ABSTB 규모

법정관리 '벼랑 끝 전술' 통할까…홈플러스 운명 움켜진 채권단 [도마 위 MBK②]

MBK파트너스가 홈플러스의 기업회생을 신청한 진짜 목적은 따로 있다는 시각이 짙다. '벼랑 끝 전술'을 통해 홈플러스의 주요 채권자과의 협상에서 우위를 점해 이자 비용을 깎으려는 의도다. "수틀리면 방을 빼겠다"는 식으로 홈플러스 점포의 건물주를 압박해 임대료를 낮추려는 속내도 있다. MBK의 뜻대로 이뤄질 진 미지수다. 최대 채권자 메리츠금융이 만만치 않은 상대인데다 계약 조건도 MBK에 유리하지 않아서다. 회생 절차를 적극적으로 주도하고 있는 법원의 결정도 변수다. 만만치 않은 채권단14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 홈플러스의 최대 채권자는 메리츠증권 등 메리츠금융그룹이다. 홈플러스가 메리츠에 진 빚은 1조2000억원에 달한다. 금리는 연 10% 수준이다. 지난해 인수금융 리파이낸싱에 난항을 겪던 MBK의 손을 유일하게 잡아준 게 메리츠이다보니 불리한 조건이지만 거부할 수 없었다.업계에선 MBK가 이 채무 문제를 해결하기 위한 목적으로 기업회생이라는 카드를 꺼내 들었다고 보고 있다. 기업회생에 들어가면 금융채무는 동결된다. 한 달에 약 100억원에 달하는 이자를 메리츠에 주지 않아도 된다는 얘기다. 연 10%대의 고금리도 조정될 가능성이 크다. 기업회생에 들어간 기업의 채권단은 일반적으로 고통을 분담하기 위해 채무 조건을 완화해준다.메리츠가 MBK의 이런 전략에 순순히 당하고 있지만은 않을 것으로 보인다. 메리츠는 홈플러스에 1조2000억원을 빌려주면서 홈플러스가 보유한 모든 부동산 자산을 신탁 방식으로 담보로 잡았다. 신탁 방식으로 넘긴 자산에 대한 담보권은 기업회생과 무관하게 작동한다. 메리츠가 마음만 먹으면 홈플러스의 부동산 자

금감원, '홈플러스 사태' 관련 신영증권·신평사 검사 착수

금융감독원이 회생절차에 들어간 홈플러스의 유동화증권 등과 관련된 증권사 등을 대상으로 검사에 착수했다.금감원은 이날 오후 4시 홈플러스 기업어음(CP) 등 인수 증권사인 신영증권과 홈플러스 신용등급을 매긴 한국신용평가·한국기업평가에 대해 검사에 착수했다고 밝혔다.신영증권 검사는 금융투자검사3국이, 신용평가사 검사는 금융투자검사1국이 담당한다.금감원은 “홈플러스 회생 신청 관련 언론 등에서 제기된 여러 의혹 및 사실관계 등을 확인하기 위한 것”이라고 설명했다.홈플러스가 기업회생절차에 들어간 뒤 이를 염두에 두고도 시장에서 유가증권을 발행했다는 의혹 등 각종 논란이 제기됐다.홈플러스의 금융채권은 CP와 전단채 등 1880억원, 카드대금 채권을 기초로 발행된 자산유동화증권(ABSTB) 4000억원 등 총 6000억원에 추산됐다. 이 가운데 절반 가량이 신영증권 등 증권사를 통해 개인투자자에 판매된 것으로 알려졌다.개인투자자들은 증권사가 홈플러스의 신용 위험을 충분히 알리지 않고 금융상품을 판매했다며 불완전판매 의혹을 제기하고 있다.신영증권은 일부 증권사과 공동으로 홈플러스를 형사고소하기로 했다. 최대주주인 MBK파트너스가 홈플러스의 법정관리(기업회생)를 사전에 인지하고도 이를 속이고 유동화증권 등을 발행해 개인투자자에게 판매하도록 한 만큼 사기에 해당한다는 주장이다.홈플러스는 신용등급 하락 사흘 전 신용평가사로부터 관련 사실을 알았지만, 유동화증권 발행 결정은 그 전에 이뤄졌다고 반박했다.이날 이복현 금융감독원장은 홈플러스 사태와 관련해 “최소한의 범위 내에서의 검사는 불가피하지 않나 생각한다”며 “전

100억 들였는데 '천재들의 대실패'…홈플러스는 왜 망가졌나 [도마 위 MBK①]

"회사에 대한 이해와 전체적인 문제 진단없이 체질부터 고친다는 것은 무모한 짓입니다."MBK파트너스가 홈플러스를 인수한 2015년 9월, 당시 전략 컨설팅 업계에선 전례없는 '큰 장'이 섰다. 인수금액만 7조2000억원에 달했던 홈플러스의 인수후통합(PMI) 프로젝트가 시작되면서다. 홈플러스가 보유 중인 자산과 인력 규모 등을 고려할 때 컨설팅 업계에선 이번 프로젝트만 따내면 향후 10년은 먹고 살 수 있을 것이란 이야기가 돌았다. 일반적인 PMI 프로젝트는 반년이면 마무리됐지만, 홈플러스 프로젝트는 수년간 지속될 것이란 이야기가 돌았다. 당시만해도 전략컨설팅사 베인앤드컴퍼니 내부에선 자신감이 가득했다. 인수를 두고 MBK파트너스와 경쟁했던 어피너티·KKR 컨소시엄의 밸류업 자문을 도우면서 회사에 대한 스터디는 누구보다 먼저 면말하게 끝냈다는 판단이 섰기 때문이다. 당시 베인 측은 석달간 어피너티 컨소시엄과 동고동락하며 홈플러스 변화를 위한 '8개의 핵심 계획(key Initiative)'을 만들었다. 신선식품에 특화한 사업 모델을 기반으로 근거리 배송 확대, 매장 리모델링 등을 통해 회사의 체질 변화에 성공하면 상각전영업이익(EBITDA)를 2000억원까지 끌어올릴 수 있다는 계획이었다.MBK파트너스가 계약 당일 밤 약 3000억원을 더 베팅하면서 KKR·어피너티를 제치고 홈플러스를 품자 베인은 곧바로 MBK파트너스를 찾아가 홈플러스 핵심 계획을 경영진 앞에서 발표했다. 컨설팅사를 '지지고 볶기'로 유명한 KKR 어피너티 밑에서 뼈를 깎아가며 만든 보고서였던만큼 자신감도 넘쳤다.하지만 결과는 맥킨지의 압승이었다. 맥킨지는 미국 본사의 저명한 백인 유통

이복현 금감원장 "홈플러스 투자자 피해 관련 검사 불가피"

이복현 금융감독원장이 홈플러스 기업회생으로 인한 개인 투자자 피해 논란과 관련해 일정 수준의 검사가 불가피하다고 봤다.이 원장은 13일 서울 여의도 한국경제인협회 콘퍼런스센터에서 열린 '기업·주주 상생의 거버넌스 구축을 위한 열린 토론회' 이후 기자들과 만나 홈플러스 사태와 관련해 “최소한의 범위 내에서의 검사는 불가피하지 않나 생각한다”고 밝혔다.개인 투자자들은 전날 금감원 앞에서 이들이 투자한 자산유동화증권(ABSTB)을 홈플러스가 우선 변제해야 할 '상거래채권'으로 인정해달라고 주장했다. 기업 회생 신청 직전까지 채권을 발행한 홈플러스와 이를 판매한 증권사 등에 대한 각종 의혹도 제기되고 있다.이 원장은 “일차적으로 금융회사를 상대로 사실관계 확인을 위한 자료 수집 작업은 이미 진행 중”이라며 “전자단기사채 판매나 세일즈 앤드 리스백(sales&lease back) 과정 중 리테일 판매 등의 논란에 대해 감독 기관으로서 해야 하는 것들을 해야 한다고 생각하고 있다”고 말했다.금감원은 증권사와 자산운용사 등 금융회사에 개인에게 판매한 홈플러스 관련 기업어음(CP), 회사채, 전자단기사채, ABSTB 등 금액을 제출하도록 요구했다. 홈플러스 부지를 매입한 부동산 펀드 현황도 파악하고 있다.이 원장은 “이번 주 중 계획을 짜서 금융위원회에 보고하고 지침을 받아 필요한 조치를 하려고 한다”며 “국회 정무위원회에서도 준비 상황을 점검한다고 하니 그런 일환으로도 여러 가지를 챙기고 있다”고 말했다.다만 검사 자체를 최소화해 홈플러스 운영에 악영향을 끼치지 않도록 할 계획이다. 그는 “심리적 쏠림으

정준영 "기업, 회생신청 6개월前 위기 감지…그때가 구조조정 골든타임"

“기업은 회생 신청 6개월 전에 이미 위기를 알고 있습니다. 그때가 바로 구조조정에 적극 나서야 할 시점입니다.” 정준영 신임 서울회생법원장은 12일 한국경제신문과의 인터뷰에서 기업 회생 제도의 새로운 패러다임을 제시했다. 앞으로는 회생법원이 기존의 사후적 처방에 치중하는 것이 아니라 선제적 예방에 더 중점을 두겠다는 것이다. 최근 연 매출 120억원 이하 소기업(일명 꼬마기업) 회생에 ‘종합적 고려법’을 처음으로 적용한 것이나, 중견·대기업을 대상으로 ‘예방적 자율구조조정(Pre-ARS)’이라는 혁신적 제도를 시행하기로 한 게 대표적이다. 지난 4일 홈플러스의 기업회생절차 신청에 11시간 만에 개시 결정을 내리고, 1주일 내에 협력업체와 임차인에 대한 4500억원이 넘는 조기변제를 허가한 것도 회생법원의 신속 대응 의지를 보여준다. 정 법원장은 법원에서 1996년부터 네 차례에 걸쳐 도산 관련 업무를 맡아 한국 도산법 혁신을 이끌었다는 평가를 받는다. 이제 그가 주목하는 것은 법정이 아니라 법정에 오기 전 6개월의 ‘골든타임’이다.▷취임사에서 ‘실패한 기업에 기회를 주는 것’을 회생법원의 역할이라고 했습니다.“회생법원은 단순히 도산 절차를 관리하는 곳이 아닙니다. 실패한 기업과 개인에게 다시 도전할 기회를 주는 게 우리 역할입니다. 축구 심판처럼 규칙을 공정하게 적용하면서, 창의적인 구조조정이 가능하도록 돕는 역할을 해야 합니다.”▷홈플러스 회생절차 개시를 신속하게 결정한 것도 이런 취지인가요.“마트산업의 대표 주자인 홈플러스는 하루만 영업이 중단돼도 5만 개 상품 공급망이 무너질 위기였습니다. 수

"3개월이라 안전하다"는 말에 3억 투자…증권사 불완전판매 의혹

“3개월 단기채권이라 안전하다고 설명해서 투자했는데….” 12일 서울 여의도에서 만난 이모씨(70)는 홈플러스 자산유동화증권(ABSTB)에 3억원을 투자했다가 손실을 보게 생겼다. 작년 12월 유진투자증권 B지점에서 안정적인 단기채권이 나왔다며 투자를 권유했다. 이 직원은 “홈플러스가 망하겠느냐”며 매매를 설득했다.같은 증권을 통해 3개월 단기채권을 가입한 투자자는 “가입당시 증권사 직원이 홈플러스는 부채보다 자산이 많아 3개월안에 부도날 가능성이 없다며 단기채권을 권유해서 가입했다”고 말했다. 그를 포함해 홈플러스 자산유동화증권에 투자해 손실을 본 투자자 30여명이 여의도에서 집회를 열었다. 하나증권과 유진투자증권 창구를 통해 가입한 투자자들이 대부분이다.불완전판매 의혹도 커지고 있다. 하나증권은  “홈플러스 자산유동화증권 상품을 미리 알고 오는 투자자에게만 상품 가입을 권유했다”고 설명했다. 하지만 사실은 이와 다르게 일반투자자들에게 적극적으로 상품 투자를 권유했다는 지적이 나온다. 집회에 참석한 한 투자자는 “어머니가 하나증권 압구정지점에서 ‘홈플러스 카드대금 채권이 싼 가격에 나왔다’는 직원의 설명을 듣고 상품에 가입해 2억원 가량 손실을 봤다”고 말했다.  증권업계는 이 사례처럼 홈플러스 단기채권에 투자해 손실을 본 개인투자자 규모가 최소 3000억~4000억원에 달할 것으로 보고 있다. 홈플러스 기업어음(1160억원)과 전자단기사채(700억원), 유동화증권(4019억원) 등을 포함한 채권 발행액은 총 7619억원이다. 이 가운데 가장 많은 물량을 주관한 신영증권은 약 3000억원어치

금감원, '홈플러스 사태' 관련 시장 실태 파악 나서

금융감독원이 홈플러스 기업회생과 관련해 각 금융업권별로 미칠 파장을 점검하고 있다.12일 증권업계에 따르면 금융감독원은 이날 자산운용사에 공문을 보내 홈플러스 부지를 매입한 부동산 펀드 현황을 제출하라고 요구했다.금감원은 홈플러스와 관련된 현황을 파악하기 위해 자료를 요청한 것이라고 설명했다.  홈플러스가 기업회생 절차에 들어가면서 임대료를 지급하지 못해 해당 부동산을 담은 펀드에서 부실이 발생할 가능성을 점검하는 것이다.앞서 금감원은 지난 10일 증권사·은행·자산운용사 등 금융회사에 공문을 보내 홈플러스 관련 기업어음(CP), 회사채 등과 카드대금채권 및 전자단기사채를 기초로 발행된 자산유동화증권(ABSTB)의 개인투자자 판매 금액을 제출하라고 요구한 바 있다.해당 금융채권 판매 과정에서 홈플러스의 신용 위험을 투자자들에게 충분히 알리지 않았다는 불완전 판매 의혹이 제기되자 실태 파악에 나선 것이다.금융권에서는 홈플러스와 관련된 금융채권은 7000억원 이상으로 추산하고 있다. 대다수가 개인 투자자 등 리테일에 판매된 것으로 파악됐다. 채권 성격상 무보증 후순위 채권인 경우가 많아 원금 손실을 볼 가능성이 높다.금감원은 은행에도 홈플러스 관련 자료를 제출하라고 요구했다. 하나은행과 신한은행은 홈플러스 사태와 연결된 자산유동화기업어음(ABCP)을 발행한 바 있다.금감원 관계자는 “홈플러스 사태가 사회적 문제가 되고 있는 만큼 관련 시장 현황을 세부적으로 파악한다는 취지”라고 말했다.최석철 기자 dolsoi@hankyung.com

기업회생 '불똥'…홈플러스 채권 펀드, 판매 중단

기업회생 절차를 밟고 있는 홈플러스 단기채를 편입한 공모펀드의 판매가 잇따라 중단됐다. 투자금 손실 우려가 커지자 증권사들이 선제적으로 판매 중단 조치에 나서는 모습이다.10일 금융투자업계에 따르면 유진투자증권과 KB증권은 이날 ‘미래에셋IPO공모주셀렉션혼합자산투자신탁’의 신규 판매를 중단했다. 이 펀드는 공모주 전략을 활용하는 사모펀드에 투자하는 재간접 펀드다. 전체 운용 규모는 약 860억원이다. 사모펀드의 투자 대상에 홈플러스 단기채가 포함돼 있다. 편입 비중은 0.1% 미만으로, 최근 홈플러스가 기업회생에 들어가면서 모두 상각 처리됐다. 국내 증권사 가운데 키움증권, 유안타증권, 유진투자증권, NH투자증권, KB증권 등이 이 펀드를 판매하고 있다. 지난 7일엔 키움증권과 KB증권이 판매 중지를 결정했다. 유안타증권도 판매 중단을 검토 중이다.홈플러스 단기채에 투자한 자산운용사에도 불똥이 튀었다. KCGI자산운용은 지난 5일 홈플러스 전단채를 편입한 ‘KCGI공모주하이일드증권(채권혼합)’과 ‘KCGI공모주하이일드만기형증권2호(채권혼합)’에서 해당 채권을 각각 80% 상각 처리했다. 두 펀드가 투자한 홈플러스 단기채 규모는 총 10억원이다.업계에선 홈플러스 대주주인 사모펀드 운용사 MBK파트너스에 대한 비난 여론이 확산하고 있다. 기업회생 절차를 신청하기 직전까지 법인과 개인을 상대로 기업어음(CP) 등을 발행했기 때문이다. 금융권에 따르면 금융사 부채와 리스 부채 등을 제외한 홈플러스의 금융채권은 약 6000억원 규모로, 이 중 절반가량이 개인투자자에게 판매된 것으로 추정된다.홈플러스 관련 단기채권 부실 우려가 커지자 이날 신영증권 주

홈플러스 협력사 금융 지원…신한은행, 최대 5억원 대출

신한은행이 11일부터 홈플러스 협력업체를 대상으로 금융 지원에 나선다. 홈플러스의 기업회생절차(법정관리) 신청으로 자금난에 빠진 협력업체를 돕기 위해서다.신한은행은 홈플러스 협력사를 위해 업체당 최대 5억원의 신규 대출을 시행하기로 했다. 대출 만기 시 원금 상환 없이 만기 연장도 가능하다. 이번 지원에는 분할 상환금 상환 유예 등도 포함됐다. 연체 중인 협력업체는 연체 이자도 감면해준다. 협력업체가 홈플러스에 일정 기간 납품한 사실만 확인되면 별도의 납품대금 입금 지연 확인 서류 없이도 신속하게 지원할 계획이다. 신한은행 관계자는 “협력업체에 실질적인 도움이 되는 금융 지원 방안을 지속적으로 강구하겠다”고 말했다.박재원 기자

홈플러스 "영세업체 빚부터 갚겠다"

홈플러스가 법원의 ‘회생채권’ 변제 승인에 따라 “소상공인, 영세업자, 인건비성 회생채권을 우선적으로 지급할 것”이라고 10일 밝혔다.홈플러스는 지난 4일 기업 회생절차에 들어간 뒤 금융회사로부터 빌린 자금 외에 협력사 납품대금, 입점사 결제대금, 임직원 급여 등 상거래 채권은 지급하겠다고 약속했다. 이후 6일부터 회생절차 개시 시점 기준 이전 20일 이내에 발생한 ‘공익채권’부터 변제를 시작했다. 하지만 법원 승인이 필요하다는 이유로 20일 이전에 발생한 회생채권의 대금 지급은 미뤄왔다. 하지만 법원이 7일 회생채권에 대해서도 지급 승인을 허락하자, 홈플러스는 오는 14일까지 상세 대금 지급 계획을 수립하고 협력사와 관련 내용을 긴밀하게 소통하겠다고 밝혔다.특히 홈플러스에 입점해 영업 중인 영세 소상공인 가운데 일부 정산금 지급이 이뤄지지 않은 판매분의 대금 지급에 최대한 신속하게 나선다는 계획이다. 대기업 채권도 분할 상환하고, 대금 정산 지연으로 협력사가 긴급자금 대출을 받은 경우 관련 이자도 대납하기로 했다.홈플러스는 납품대금 미지급을 우려해 상품 공급을 중단한 협력사와도 납품 재개 논의를 이어가고 있다. 이에 따라 오뚜기 롯데웰푸드 삼양식품 등이 공급을 재개했고, 롯데칠성음료 동서식품 팔도 등도 납품 재개를 검토 중이다. 홈플러스 관계자는 “소상공인과 영세업자를 포함해 모든 협력사가 이번 회생절차로 인해 피해를 보지 않도록 할 것”이라며 “일반 상거래 채권 지급을 완료함으로써 협력사의 불안과 불편을 최소화하겠다”고 말했다.안재광 기자

신영증권, MBK 형사고발 검토…기업회생 직전 1000억대 채권 발행 논란

신영증권이 홈플러스 기업회생과 관련해 최대주주인 사모펀드운용사 MBK파트너스를 형사고발하는 안을 검토하고 있다. 신영증권은 홈플러스 기업어음(CP)과 유동화증권을 포함해 약 5000억원의 단기자금 조달을 주관했다. 증권업계에서는 홈플러스 기업회생 결정으로 자사가 유치한 개인 고객이 피해를 입을 위기에 처한 신영증권과 하나증권 등이 MBK와 법적 다툼을 벌일 가능성 크다고 보고 있다.10일 증권업계에 따르면 신영증권은 MBK와 홈플러스에 대한 형사고발 여부를 오는 11일까지 결정할 예정이다. 홈플러스 기업회생 결정의 도화선이 된 신용평가사들의 신용등급 강등 사흘 전까지 유동화증권(ABSTB·자산유동화 전자단기사채)을 발행한 것이 사기에 해당할 수 있다는 입장이다. 특히 홈플러스의 최대주주인 MBK가 신용등급 하락 사실을 미리 알고도 홈플러스 ABSTB를 개인 투자자들에 판매하도록 했다고 신영증권은 의심하고 있다.이에 MBK는 홈플러스의 신용등급 강등을 전혀 예상하지 못했다는 입장이다. 하지만 홈플러스의  부채비율이 과도한 상황에서 금융시장 상황에 밝은 MBK가 가능성을 예상하지 못했다는 부분에 대해 증권업계에서는 의문을 제기하고 있다.신용평가사는 1년에 한번씩 정기평가를 시행한다. 홈플러스는 2022년 정기평가 때부터 매년 신용등급 한단계씩 하락했다. 2023년 2월 A3+에서 2024년 2월 A3, 2025년 2월 A3-로 내려갔다. 홈플러스와 MBK측이 지난달 28일 신용등급 하락 가능성을 미리 알고 대비했을 것이라는 분석이 나오는 이유다.홈플러스는 신용등급 하락 사흘 전인 지난달 25일 신영증권을 통해 820억원의 ABSTB를 발행했다. 같은 달 10일과 17일에도 각각 257억원,

홈플러스 법정관리 일파만파…'세일앤리스백' 운용사도 비상

국내 2위 대형마트 홈플러스가 기업회생에 돌입하면서 홈플러스 점포를 '세일앤리스백'(매각 후 재임대) 방식으로 확보해 운용해온 자산운용사들도 대규모 손실 위기에 놓였다. 고금리 및 온라인 활성화 등으로 대형 리테일 부동산에 대한 선호도가 떨어진 데다, 부동산 경기 침체로 개발 사업까지 막힌 가운데 핵심 임차인인 홈플러스마저 휘청이고 있는데 따른 것이다.7일 국토교통부 리츠정보시스템에 따르면 JR자산운용이 보유한 ㈜제이알제24호기업구조조정부동산투자회사는 투자자산에 부실채권 발생 가능성이 있다고 공시했다. "투자자산인 강서 홈플러스 및 본사 사옥의 책임 임차인인 홈플러스의 기업회생절차 개시 신청과 법원의 결정으로 임대료 매출채권 수취에 불확실성이 있을 수 있다"고 설명했다.이 리츠는 임대료 납부 계획 등 채권 보전을 위한 내용증명 공문을 홈플러스 측에 발송할 예정이다.지난 5일에는 KB부동산신탁의 ㈜케이비사당리테일위탁관리부동산투자회사와 ㈜케이비평촌리테일위탁관리부동산투자회사가 각각 '부실자산의 발생 가능성이 있다'고 공시했다.해당 리츠는 홈플러스 사당점과 평촌점을 담고 있다. 이 리츠들은 "향후 임대료 납부계획 및 매장 정상 운영 여부, 대책 마련 회신 요청 등 공문을 (홈플러스 측에) 발송할 예정"이라고 공지했다.2015년 홈플러스를 인수한 MBK파트너스는 핵심 입지에 자리한 점포 등 홈플러스가 보유한 우량 자산을 매각해 인수 차입금을 상환하는 전략을 취했다. 자산운용사들은 홈플러스 점포를 인수해 세일앤리스백 방식으로 운용하는 한편, 매각 차익을 얻기 위해 엑시트에 나서거나 점포 부지를 주상복합