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증시 하락에도 美·中 해외펀드 사들이는 개미들…국내는 외면

투자자들이 국내외 증시 하락에도 해외주식형 펀드에 꾸준히 돈을 넣고 있는 것으로 나타났다. 반면 국내주식형 펀드에선 돈을 빼고 있었다. 미국 등 주요국 증시가 조정을 거치더라도 장기적으로 우상향 할 것이란 기대가 반영된 것이란 분석이다. 해외 ETF 인기 여전 9일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 상장지수펀드(ETF)를 포함한 해외주식형 펀드 순유입액은 올해 들어 매달 증가하고 있는 것으로 나타났다. 지난 1월 1687억원에 불과했던 해외주식형 펀드 순유입액은 2월 7876억원, 3월 7529억원, 4월 9324억원 등 지속적으로 늘어나고 있다. 5월에도 첫째주에만 1568억원이 순유입됐다.서학개미들의 주요 투자처인 미국 중국 등의 증시가 뚜렷한 하락세지만 투자자들은 오히려 매수를 늘리고 있는 셈이다. 올해 들어 미국 S&P500지수는 13.5%, 나스닥지수는 22.2% 하락했다. 같은 기간 중국의 항셍지수는 13.8%, 상하이종합지수는 17.3% 떨어졌다. 김후정 유안타증권 연구원은 “글로벌 주식시장의 약세에도 불구하고 해외펀드 자금 유입 규모가 증가하는 추세”라며 “투자자들이 장기적인 관점에서 저가매수의 기회로 여기고 있는 것”이라고 설명했다. 해외 투자 펀드 중 올해 국내 개미들이 가장 많이 순매수한 상품은 ‘TIGER 차이나전기차SOLATIVE ETF’였다. 국내

"코로나 끝나도 한국 재정적자 계속"…무디스의 경고

국제신용평가사 무디스가 21일 한국의 국가신용등급을 ‘Aa2’로 유지한다고 발표했다. 향후 등급 전망도 기존과 같은 '안정적' 평가를 내렸다. 하지만 코로나19 이후 시작된 재정적자 흐름이 고령화로 인해 장기화할 수 있다는 지적도 내놨다. 한국의 신용등급 Aa2는 무디스의 등급 분류상 세 번째로 높은 등급이다. 지난 2015년 12월 Aa2 등급이 된 후 6년4개월째 등급을 유지하고 있다. 현재 프랑스와 아랍에미리트 등이 한국과 같은 등급을 받았다. 한국보다 신용등급이 높은 나라는 독일, 네덜란드, 덴마크, 미국, 호주 등 14개국이었다. 한국의 국가신용등급이 유지된 것은 무디스가 한국 경제의 성장 전망이 견고하다고 평가한 영향이다. 무디스는 "다변화된 경제구조와 높은 경쟁력을 바탕으로 올해 한국경제는 2.7% 성장할 것"이라며 "이후에도 수년간 2%대 성장을 지속할 것으로 전망된다"고 밝혔다. 기획재정부는 무디스의 평가에 대해 ”“지난 2년간 우리 경제가 보여준 견고한 기초체력과 회복력을 무디스가 높이 평가한 것”이라며 “정책방향을 적극 공유해 국가신인도 제고에 만전을 기하겠다”고 밝혔다. 하지만 무디스는 한국경제의 위협요인도 상당하다고 지적했다. 우선 '고령화'가 지목됐다. 무디스는 "한국의 생산연령대 인구가 향후 20년간 23% 줄어들 것"이라며 "이는 국가 재정에 압박을 주는 요인이 될 수 있다"고 언급했다. 다른 주요국들이 코로나19 이후 급격히 늘어난 재정적자를 줄이기 위해 노력하고 있지만 한국은 고령화로 인해 쉽지 않을 것으로 예측됐다. 무디스는 "재정흑자가 발생하던 과거에서 이

ECM

불붙은 라이온하트 IPO 주관 경쟁 “10兆 가치 평가도”

카카오그룹이 지분 과반을 보유한 게임 개발사 라이온하트스튜디오 상장 주관 경쟁이 뜨겁게 달아오르고 있다. 일부 증권사는 프레젠테이션에 앞서 최대 10조원의 가치를 제시한 전해졌다. 국내 상장 증권사 시가총액으로 크래프톤에 이어 2위에 해당하는 가치다. 연이은 카카오 계열사 IPO 논란은 흥행 부담 요인으로 꼽혔다. 20일~21일 이틀 동안 프레젠테이션 진행21일 금융투자업계에 따르면 라이온하트스튜디오는 20일부터 21일까지 이틀 동안 국내 증권사들에 IPO 전략 관련 프레젠테이션을 진행해달라고 요구했다. 주관사 선정을 위해 지난주 주요 증권사로부터 입찰 제안서를 받은 지 약 일주일만이다.  별도의 적격후보자명단(숏리스트) 선정 없이 입찰제안서를 제출한 곳이면 모두 경쟁을 허락했다. 이에 NH투자증권과 한국투자증권, 미래에셋증권, KB증권 등 주요 빅하우스가 모두 참여한다. 주관사 후보들은 모두 입찰제안서에 6조원을 훌쩍 넘는 기업가치를 적어냈다. 일부 후보는 10조원을 넘는 가격을 제시했다. 앞서 시장에서 위메이드나 카카오게임즈 보유 지분 가치를 토대로 거론한 3조원대 가치를 크게 웃돈다.다중접속역할게임(MMORPG) ‘오딘:발할라라이징’(이하 오딘)의 글로벌 서비스 흥행이 평가가치의 상승을 뒷받침했다. 오딘은 지난해 국내 출시 직후부터 흥행 가도를 달리고 있다. 하반기 기업공개(IPO) 대어를 놓치지 않기 위해 예상 가치를 부풀려 쓰는 현상도 두드려졌다. 작년 2000억 순이익 추산라이온하트스튜디오는 지난해 순이익 2000억원 이상을 거둔 것으로 추산됐다. 기업가치 6조원은 주가순이익비율(PER) 30배를 적용한 수준이다. 20일 기준 게

MARKET

올해 주목받는 아태 부동산 지역, '일본, 한국, 호주'

올해 아시아태평양지역 중 일본, 한국, 호주 부동산에 대한 투자가 지난해보다 더 늘어날 것으로 전망되고 있다. 다만 자산 매입 경쟁이 치열해지고 있어 좋은 자산 매입이 쉽지 않을 것이란 지적도 나오고 있다. 5일 글로벌 종합부동산서비스회사인 JLL의 '2022년 투자자 심리 지표(Investor Sentiment Barometer 2022)' 조사에 따르면 응답한 투자자의 90%가 올해 아태지역 부동산으로의 자본 배분이 증가할 것으로 전망했다. 응답자의 80%는 올해 자본 배분에 있어 가장 큰 도전 과제로 자산에 대한 경쟁을 꼽았다. 금리 불확실성과 양질의 매물 부족이 그다음 과제로 꼽혔다. 스튜어트 크로우 JLL 아시아 태평양 지역 캐피털 마켓CEO는 "자산에 대한 경쟁이 치열해지면 많은 투자자들이 투자 지역, 자산 유형, 거래 유형에 걸쳐 다양한 자본 배분 전략을 구사할 것”이라며, “투자자들이 직접 거래, 단독 소유를 많이 선호하지만, 올해는 더 많은 자본을 배분하기 위해서 합작 투자, 플랫폼 및 지분 투자 거래 (platform and equity investment deals)와 같은 다양한 거래 유형에도 투자 기회를 열어놓아야 한다"라고 말했다.투자자의 50% 이상이 지난해에 이어 올해도 직접 거래와 합작 투자(JV)를 가장 선호하는 자본 배분 전략으로 꼽았다. 또한, 투자자의 약 40%가 기존의 직접 투자 전략을 보완하기 위해 플랫폼 또는 지분 투자 거래에 비슷한 수준이거나 더 많은 자본을 투입할 것이라고 했다. 플랫폼 또는 지분 투자 거래는 투자자가 보다 빠르게 규모를 확장할 수 있도록 유도한다는 설명이다.응답자의 50%는 2022년에 코어 플러스 전략과 밸류애드 전략에 더 집중할 계획이라고 했다. JLL은 코어 플러스 및 밸류

한국·미국 '금융 빅4' 실적, 非이자부문서 갈렸다

국민·신한·하나·우리 등 국내 4대 금융지주사의 지난해 순이익 합계는 역대 최대 규모인 14조5429억원(전년 대비 35.5% 증가)이었다. 그럼에도 JP모간체이스·뱅크오브아메리카(BoA)·씨티·웰스파고 등 미국 4대 금융그룹(순이익 합계 1238억달러·102.3% 증가)과 비교하면 초라해 보이는 게 사실이다. 세계 금융 패권을 쥔 미국 대형 금융회사와 국내 금융지주사를 단순 비교할 순 없지만 지난해 순이익 증가율만 놓고 보더라도 한·미 간 경쟁력 격차가 더 벌어지고 있는 게 아니냐는 평가도 나온다. 35.5% vs 102.3%…커진 한·미 격차우리금융경영연구소가 지난 11일 발간한 ‘미국 4대 금융그룹 실적분석’ 보고서에 따르면 미국 4대 금융그룹은 지난해 전년(612억달러) 대비 102.3% 늘어난 1238억달러의 순이익을 기록했다. JP모간은 전년보다 65.9% 증가한 483억달러, BoA는 78.7% 불어난 320억달러, 씨티는 98.7% 늘어난 220억달러의 이익을 냈다. 웰스파고는 전년보다 592% 급증한 215억달러의 이익을 거뒀다. 한 회사가 국내 4대 금융그룹 순이익 합계(달러 환산 시 121억달러)의 1.8~4.0배에 달하는 이익을 달성한 셈이다.우리금융경영연구소는 비이자부문 역량과 대규모 대손충당금 환입이 이 같은 격차의 주된 원인이라고 분석했다. 미국 4대 금융그룹 이자이익은 1735억달러로 전년보다 4.4% 감소했지만, 비이자이익은 1876억달러로 전년에 비해 9.2% 늘었다. 전 세계를 대상으로 투자은행(IB) 및 자산관리(WM) 비즈니스를 펼치는 미국 은행들의 수수료 이익은 전년 대비 15.4% 증가한 것으로 집계됐다.대손충당금 환입에 따른 이익 개선 효과도 컸다. 미국 4대 금융그룹은 2020년 코로나19

"韓 IPO 규모 英·日 제쳤다...내년엔 유니콘 대거 코스피 입성"

올해 한국거래소에 상장한 기업들의 공모 규모는 세계거래소연맹(WFE) 소속 거래소 90여곳 중 7위를 기록했다. 미국 뉴욕, 나스닥, 중국 상하이, 홍콩, 프랑스 유로넥스트, 중국 심천 다음이다. 영국, 독일, 일본, 호주 등 선진국을 모두 제쳤다. 신병철 한국거래소 유가증권시장 상장부서장(사진)은 23일 한국경제신문과 인터뷰에서 "중국을 제외한 아시아 거래소 중 우리나라가 최대 기업공개(IPO) 성과를 달성한 것"이라며 "IPO 시장이 양적 성장 뿐만 아니라 질적으로도 성숙했다는 점에서 의미가 있다"고 평가했다. 신 부서장은 올해 IPO가 활발했던 이유로 세 가지를 꼽았다. 첫째는 코스피 지수가 3000포인트를 돌파하며 증시가 호황기를 맞았다는 점이다. 주식 시장이 좋다보니 성장성이 큰 대형 기업들이 잇달아 상장을 통한 자금 조달에 나선 것이다.두 번째는 투자자들의 시장 참여가 늘면서 수요 기반이 확대됐다는 데 있다. 올해부터 공모주 균등배정제가 도입된 이후 공모주에 투자하는 개인들이 급증했고 거래도 활성화됐다. 신 부서장은 "올해 IPO 대어들이 쏟아지다보니 일각에서는 공급 과잉 우려를 제기하기도 했다"며 "그럼에도 불구하고 대규모 공모 물량이 증시에서 무리없이 소화되고 상장 기업들의 주가가 상승한 것은 유통시장과 발행시장이 선순환 구조를 이루면서 동반 성장했기 때문"이라고 분석했다. 그는 거래소의 시장친화적인 상장 정책도 IPO 활성화에 기여했다고 평가했다. 신 부서장은 "올 초 거래소가 예비상장기업들의 상장 요건을 개정하고 성장 잠재력이 큰 유니콘 기업들이 증시에 진입할 수 있도록 문호를 넓혔다"며 "시가총액

"한국이 세계 최고가 될 수 있는 분야"...산업 AI에 투자하는 대기업과 VC들

≪이 기사는 04월17일(06:37) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫생산 현장에서 발생하는 데이터를 인공지능(AI) 기술로 분석해 생산성을 높여주는 산업 AI 개발업체에 투자금이 몰리고 있다. 전문 벤처 투자가인 벤처캐피탈(VC)뿐 아니라 삼성, LG, 현대차, SK텔레콤, 에쓰오일 등 국내 유수의 대기업들이 앞다퉈 투자에 나서고 있다는 것이 다른 스타트업(창업 초기 업체)과의 차이다. 세계적인 제조업 강국인 한국은 학습할 데이터가 풍부해 산업 AI기술이 성장하기 좋은 환경으로 꼽힌다. 기업들 역시 국내 산업 AI 개발업체의 가능성에 주목하고 있다는 평가다.◆국내 4대 그룹 일제히 투자 나서최근 산업 AI 개발업체 원프레딕트는 삼성벤처투자, 에쓰오일로부터 총 20억원의 투자를 유치하며 최종 150억원으로 지난 해 연말부터 진행된 시리즈B 투자 라운드를 마감했다. 이 회사는 작년 말 스톤브릿지벤처스, 에이티넘인베스트먼트 등 국내 유명 VC들로부터 130억원을 투자 받았다. 또 다른 국내 산업 AI 개발업체 마키나락스 또한 지난 해 11월 약 100억원 규모의 시리즈A 투자를 유치했다. 마키나락스의 시드 투자에 참여했던 현대차를 비롯해 LG그룹의 투

베트남판 렛미인 '체인지라이프' 시즌5, "한국의 의료 성형기술력 전파한다"

"베트남에 우수한 한국의 의료 성형 기술력을 전파하고, 의료 및 뷰티 관련 투자를 본격화할 것입니다.”우리은행이 투자한 국내외 병원경영지원기업 투자사 베누시아파트너스의 유정규 대표는 베트남판 렛미인 ‘체인지라이프(Change Life)’ 시즌5 프로그램의 취지에 대해 이같이 말했다. 지난 29일 서울 서초구에서 체인지라이프 시즌 5 제작발표회가 개최됐다. 체인지라이프 시즌5는 베누시아파트너스와 국내 뷰티 유튜브채널 정선미TV, 베트남 국영방송 VTV와 공동 제작한다. 체인지라이프는 VTV에서 국내 유명 성형외과 병원들과 협력하여 제작한 메이크 오버쇼다.  2015년 시즌1을 시작한 이래 5년째 제작되고 있는 베트남 대표 프로그램이다. 외모 때문에 사회에서 소외된 이들에게 성형을 통해 일상생활에 변화를 주고 꿈과 미래를 위한 터닝포인트로 새로운 인생을 꿈꾸게 해준다는 취지다. 참가자로 선발되면 국내에서 최고 성형 전문의에게 무료로 성형수술을 받게 된다. 외모 변화 뿐 아니라 장학금 및 취업채용을 통해 참가자들의 자립에도 도움을 제공받는다.이번 시즌은 약 8000여명의 참가자의 지원이 예상된다. 19세에서 55세까지 베트남 국적의 남, 여 19명을 내년 1월까지 최종 선발한다. 9월부터 황금시간대인 매주 토요일 8시에 방송될 예정이다. 국내 병원에서는 봉봉성형외과, 상쾌한이비인후과, 청담여신 성형외과가 참여한다. 특히 이번 시즌에서는 성형, 다이어트 전문 뷰티큐레이터이자 정선미TV를 운영하고 있는  정선미 대표가 한국인 최초로 프로그램의 공동 MC로 참여할 예정이다.베누시아파트너스는 우리은행 혁신성장 투자기업인 메르베스(유정규 대

[마켓인사이트]KPMG, 글로벌 100대 핀테크 기업 선정...한국은 토스 등 두 곳

≪이 기사는 11월18일(10:51) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫앤트파이낸셜, 그랩, 징둥디지털 등 중국을 비롯한 아시아·태평양 지역 핀테크 기업들이 KPMG가 선정한 글로벌 100대 핀테크 기업 중 선두를 차지했다. 한국에선 모바일 금융서비스 토스를 운영하는 비바리퍼블리카와 해외송금 서비스 업체 모인 등 두 곳만이 이름을 올렸다.글로벌 회계·컨설팅 기업인 KPMG인터내셔널(이하 KPMG)은 핀테크 벤처투자기관인 H2 벤처스(H2 Ventures)와 공동 연구한 ’올해의 핀테크 100대 기업‘(2019 Fintech100)’ 보고서를 18일 발표했다. 보고서에 따르면 지난 3년 간 상위 그룹을 선점했던 중국은 올해도 10위권에 3곳의 이름을 올리며 핀테크 시장을 주도했다. 상위 10위에는 싱가포르와 인도, 인도네시아의 기업 4곳도 포함돼 아시아·태평양 지역의 기업들이 핀테크 시장을 휩쓸었다. KPMG는 글로벌 핀테크 기업 중 기술 혁신성, 자본조달, 다양성 등을 기반으로 ‘50대 리딩 기업’과 새로운 핀테크 기술로 비즈니스 혁신을 추구하는 ‘50대 이머징 기업’을 선정해 발표하고 있다. KPMG의 핀테크 100대 기업 선정은 올해로 6년 째다.  중국 알리바바의 금융 계열사인 앤트파이낸셜이 2년 연속 1위를 차지했다. 싱가포르의 차량공유업체 그랩과 중국의 디지털 기술 기업인 징둥디지털과학기술이 순위를 이었다. 4위는 인도네시아의 차량공유업체 고젝이, 5위는 인도의 모바일 결제 플랫폼 페이티엠이 차지했고 중국의 인터넷 금융업체 두샤오만금융이 그 뒤를 이었다. 한국 기

[마켓인사이트]SNK, 한국 모바일 게임개발사 너울엔터테인먼트 주식 10% 취득

‘킹 오브 파이터즈’ ‘사무라이 쇼다운’ 등의 게임 지식재산권(IP)을 보유하고 있는 SNK가 모바일 게임기업에 투자했다. SNK는 모바일 게임 개발사 너울엔터테인먼트에 20억원을 투자해 이 회사 지분 10%를 취득하기로 결정했다고 31일 발표했다. 너울엔터테인먼트는 ‘다섯왕국 이야기’ ‘세레스M’ 등 모바일 게임을 발표한 개발사다. SNK는 지난해에도 코스닥 상장사인 게임개발업체 넵튠에 30억원을 투자하기도 했다. 너울엔터테인먼트와 넵튠 외에도 다른 게임 개발사를 두고 투자 협의를 진행 중이다. 전세환 SNK 대표는 “SNK는 공모자금과 지속적으로 낸 영업이익으로 현금 2600억원을 보유 중”이라며 “한국의 게임 개발사에 추가로 투자할 계획을 갖고 있다”고 밝혔다.이우상 기자 idol@hankyung.com 

[마켓인사이트]유럽 최대 사모펀드 아디안 "한국 직접 투자 확대한다"

   ≪이 기사는 04월08일(17:24) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫“한국 기업과 부동산, 인프라에 대한 투자를 확대하겠습니다.”얀 필립 슈미트 아시아 대표 겸 집행위원회 위원(사진)은 8일 한국경제신문 자본시장 전문 매체 마켓인사이트와의 인터뷰에서 “한국 주요 자산에 다수지분(majority) 투자를 할 것”이라며 이 같이 말했다.1991년 설립된 아디안은 운용자산(AUM)이 990억달러에 달하는 유럽 최대 규모의 사모펀드 운용사다. 현재 20% 가량의 자산을 아시아·태평양 지역에 넣고 있다.슈미트 대표는 “현재까진 한앤컴퍼니, MBK파트너스, 어피너티와 같은 범아시아 펀드를 통해 간접적으로 한국에 투자해왔다”며 “재간접펀드(펀드오브펀드), 세컨더리(구주인수) 등 투자 단계를 높이는 과정 상 직접 투자를 확대하는 게 수순”이라고 설명했다. 현재 아디안의 한국 투자 내 규모는 약 3억달러 가량이다.아디안은 세컨더리 펀드 분야에서 370억달러의 수탁고를 가진 글로벌 마켓 리더로 꼽힌다. 국내 기관투자가들은 3~4년새 아디안의 유럽 사모대출펀드(PDF)와 인프라 펀드 등에 적지 않은 금액을 약정한 것으로 알려져 있다. 슈미트 대표는 “2011년 한국의 한 연기금에서 첫 약정을 받은 뒤 4년여 전부터 자금 약정이 대폭 늘었고, 연기금 공제회 보험사 등의 수탁자금 규모가 현재 20억달러에 달한다”고 설명했다.아디안은 현재 아시아 태평양 지역에 대한 투자 비중을 더욱 높일 예정이다. 슈미트 대표는 “곧 아디안의 AUM이 1000억달러를 넘을 것”이라며 “이미 성숙한 유럽, 미국 시장보다는 다양한 기회가 있는 아시아

새 펀드 만드는 골드만삭스PEF 한국서 '제2의 배달의 민족' 찾는다

이 기사는 05월24일(11:07) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------“고령화와 핵가족화 등 우리 사회의 변화속도를 쫓아가지 못하는 서비스 업종에 투자해 소비자와의 간격을 메우겠습니다.”골드만삭스 계열 사모펀드(PEF)인 골드만삭스PIA가 올해 10조원(80억달러)짜리 펀드를 새로 만들어 한국 시장에서도 투자처를 찾아나선다. 골드만삭스PIA는 지난 20여년간 국민은행과 씨앤앰에서부터 배달어플리케이션(앱)인 배달의민족과 부동산 앱 직방까지 우리나라 산업의 전환기마다 새롭게 뜨는 기업을 귀신같이 찾아낸 운용사다. 벌써부터 제2의 배달의 민족과 직방이 어디일지 업계의 관심이 쏠리고 있다. 이재현 골드만삭스PIA 한국 담당 대표(사진)는 24일 한국경제신문과 인터뷰에서 “이미 존재하는 시장이지만 소비생활의 변화에 비해 서비스 개선 속도는 느린 업종에서 투자처를 찾고 있다”고 말했다.배달의 민족의 서비스 가운데 하나인 '배민키친'에서 ‘이미 존재하지만 더 개선할 수 있는 업종’의 힌트를 찾을 수 있다. 배민키친은 서울 이태원의 맛집들을 강남지역에 배달전용지점으로 입점시켜 강남에서는 배달의 민족을 통해 즐길 수 있도록 한 서비스다. 단순한 배달앱에 새로운 아이디어를 더하면 무궁무진한 부가가치를 창출할 수 있음을 보여준 서비스로 평가된다. 우리 주변의 서비스를 업그레이드하는 아이디어는 직방 등 골드만삭스PIA가 투자한 여러 회사에서도 나타난다. 이 대표는 “물론 새롭게 뜨는 서비스업이 다 유망한 것은 아니다”라며 “오랜 기간 사업을 해 나갈 수 있으려