마켓인사이트

절삭공구업체 와이지-원, 신용도 ‘청신호’ 켜져

≪이 기사는 05월04일(11:12) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫코스닥 절삭공구업체인 와이지-원의 신용도에 ‘청신호’가 켜졌다.한국기업평가는 4일 와이지-원의 신용등급(BBB) 전망을 ‘안정적’에서 ‘긍정적’으로 변경했다. 꾸준한 실적 개선세를 반영했다. 와이지-원의 지난해 매출은 3866억원으로 전년 대비 15.5%, 영업이익은 593억원으로 42.1% 증가했다. 2013년 이후 매년 외형성장과 수익성 개선을 동시에 달성하고 있다. 차입 부담이 줄어들 가능성이 높아진 것도 신용도에 긍정적인 영향을 미쳤다. 이 회사는 그동안 진행해온 각종 설비투자가 올해 마무리된다. 당분간 투자를 위해 대규모 자금을 조달할 일은 없을 것이란 관측이 많다. 와이지-원은 지난 3년간 설비투자에 2051억원을 썼다. 지난해 상환전환우선주(RCPS) 547억원어치 중 407억원어치가 보통주로 전환된 것도 재무구조 개선에 기여했다. 지난해 말 기준 와이지-원의 차입금과 RCPS 규모는 총 3454억원으로 2016년 말 대비 7.6% 줄었다.한국기업평가는 와이지-원이 신규투자 효과로 실적을 개선하고 재무적 부담을 더 줄여, 지난해 말 기준 3.4배인 상각전영업이익(EBITDA) 대비 순차입금 비율을 3.0배 이하로 유지하면 신용등급을 ‘BBB+’로 한 단계 올리는 것을 검토할 방침이다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
에이스테크, 250억원 전환사채 발행

≪이 기사는 05월03일(15:14) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫코스닥 통신장비 제조업체인 에이스테크놀로지가 전환사채(CB) 발행을 통해 250억원을 조달한다.에이스테크놀로지는 오는 4일 운영자금 조달을 위해 5년 만기 CB 250억원어치를 발행한다고 3일 공시했다. CB 표면금리는 연 0%, 만기 수익률은 연 1%로 결정됐다.CB는 투자자가 일정기간이 지난 후 발행기업의 주식으로 바꿀 수 있는 채권이다. 이번에 발행될 CB를 사들이는 삼성증권 한국증권금융 KB증권 NH투자증권 등은 1년 후인 내년 5월 한 주당 4306원에 주식으로 전환할 수 있다. 전날 에이스테크놀로지 종가(4710원)보다 404원 낮은 가격이다.에이스테크놀로지는 안테나 등 통신기기를 만드는 회사로 인천에 본사를 두고 있다. 지난해 매출은 3516억원으로 전년 대비 9.2% 늘었지만 145억원의 영업손실을 냈다. 2016년(138억원)에 이어 2년 연속 적자에서 벗어나지 못하고 있다. 김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
엑스레이 진단장비 제조사 제노레이 코스닥 상장 채비… 목표 기업가치 826억원

의료용 방사선(X-ray) 진단장비를 제조하는 제노레이(사진)가 증권신고서를 제출하고 코스닥시장 상장 채비에 나섰다.11일 제노레이에 따르면 회사는 지난 10일 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 공모규모 및 일정 등을 확정했다. 제노레이의 희망 공모가 범위는 1만7500~2만500원으로, 이를 기준으로 한 예상 시가총액은 705억~826억원이다.공모금액은 105억~123억원이다. 공모 주식(60만1942주) 중 75.7%(45만5418주)는 신주발행, 24.3%(14만6524주)는 원익 그로쓰챔프 2011의3호 사모투자전문회사가 보유한 주식의 구주매출이다.제노레이는 의료용 방사선(X-ray) 진단 장비의 연구, 제조 및 판매 사업을 하는 회사다. 주요 제품은 이동식 X-ray 장비인 C-ARM, 치과용 영상 촬영 장치인 CT로 지난해 매출의 67.7%를 차지했다.제노레이는 지난해 매출 445억원, 영업이익 62억원을 냈다. 순이익은 52억원이었다.회사는 다음달 9~10일 수요예측(기관투자가 대상 사전청약)을 통해 공모가를 확정하고 16~17일 일반 청약을 받아 코스닥에 상장할 예정이다. 대표주관사는 한국투자증권이다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
로체시스템즈, 자사주 14억원어치 취득 결정

≪이 기사는 03월12일(14:18) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫코스닥 반도체·디스플레이 장비업체인 로체시스템즈가 14억원 규모 자사주를 취득하기로 결정했다.로체시스템즈는 12일부터 오는 6월11일까지 자사주 30만주를 장내에서 매수한다고 이날 공시했다. 전거래일인 9일 종가(4635원)를 기준으로 계산하면 이번에 매입할 자사주 규모는 약 14억원이 될 전망이다. 거래가 마무리되면 이 회사가 가진 자사주는 8만534주에서 48만534주로 늘어난다.이 회사는 “주가 안정화와 주주 환원을 위해 자사주를 매입했다”고 설명했다. 지난해 7월 말 1만600원(7월24일 종가 기준)까지 올랐던 로체시스템즈의 주가는 지난 9일 4635원까지 떨어진 상태다. 로체시스템즈는 1997년 설립된 반도체·디스플레이 장비업체로 경기도 용인시에 본사를 두고 있다. 지난해 해외 수주 증가에 힘입어 매출(3363억원)이 전년 대비 240.1% 증가했다. 영업이익은 6.3% 줄어든 42억원을 기록했다. 회사가 주주 환원 카드를 꺼냈다는 소식에 주식시장은 곧바로 반응했다. 이날 오후 2시15분 기준 로체시스템즈는 코스닥시장에서 전날 대비 7.01% 오른 4960원에 거래되고 있다. 김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
[마켓인사이트] 코스닥 활성화 대책에 역풍 맞은 스팩시장

▶마켓인사이트 1월19일 오전6시15분연초부터 스팩(SPAC·기업인수목적회사)이 줄줄이 상장폐지 위기에 놓이거나 청약 미달 사태가 벌어지는 등 된서리를 맞고 있다. 코스닥시장 활성화 정책으로 코스닥 직(直)상장 문턱이 낮아질 것으로 예상돼 기업들이 우회상장 통로인 스팩을 외면하고 있다. 주식 시장 강세로 투자자의 관심도도 떨어지고 있어 올해 스팩 시장은 더욱 움츠러들 전망이다.19일 한국거래소에 따르면 하나금융11호스팩은 지난 16일 거래소 코스닥시장본부에 철회 신고서를 제출하고 상장 일정을 미루기로 했다. 기관투자가를 대상으로 11~12일 수요예측(사전청약)을 시행했으나 반응이 좋지 않았기 때문이다.최근 상장한 스팩 두 곳도 미달을 간신히 면하는 수준의 수요예측 경쟁률을 냈다. 지난해 12월 상장한 한국제6호스팩의 수요예측 경쟁률은 1.26 대 1, 동부스팩5호는 1.11 대 1에 그쳤다. 일반 투자자의 반응도 냉담했다. 동부스팩5호는 일반 청약에서 실권주가 발생해 주관사가 떠안았다. 두 스팩 모두 현재 주가가 공모가(2000원) 아래다.스팩과 합병하기로 했다가 거래소의 심사 문턱에서 좌절하는 사례도 크게 늘어나고 있다. 지난해 거래소에 합병상장을 위한 예비심사를 청구한 스팩 26곳 중 11곳(42.3%)이 심사에서 승인받지 못하거나 자진 철회하는 고배를 마셨다. 거래소 심사 문턱을 통과한 경우는 절반(13곳)에 그쳤다. 2곳은 아직 심사가 이뤄지고 있다.스팩의 합병상장 예비심사 통과율은 2016년 80%에 육박했지만 1년 만에 ‘반토막’난 셈이다. 업계에서는 지난해 스팩들이 상장폐지를 피하기 위해 피합병 대상 기업가치를 과다 산정하는 등 무리한 짝짓기에 나선 여파라고 분
'바이오 대어' 티슈진, 상장예심 청구

코오롱그룹의 미국 바이오의약품 계열사인 티슈진이 본격적인 코스닥시장 상장 채비에 나섰다. 코스닥 기업공개(IPO) 사상 ‘최대어’로 꼽히는 셀트리온헬스케어에 이어 티슈진도 입성 준비에 뛰어들면서 한동안 잠잠했던 바이오의약품 업체에 대한 관심이 다시 뜨거워질 전망이다.15일 코오롱그룹에 따르면 티슈진은 지난 14일 한국거래소 코스닥시장본부에 상장예비심사를 청구했다. 상장 예정 시기는 올 4분기다. 업계에서는 티슈진의 기업 가치를 2조원 안팎으로 보고 있다. 신주 150만주를 발행하며 기존 주주 주식을 파는 구주매출은 없다.공모금액은 1500억원가량으로 추정된다. IB업계는 코스닥 시총 순위 20위 안에 진입할 가능성이 높다고 보고 있다.티슈진은 퇴행성 관절염 세포유전자 치료제인 ‘인보사’ 개발 회사로 미국과 유럽 판권을 보유하고 있다. 인보사는 현재 미국에서 임상 3상을 진행하고 있으며 국내에서는 올해 시판에 들어갈 예정이다. 미국 임상 3상 결과와 인보사 시장 반응이 주가를 좌우할 전망이다.코스닥 대장주 셀트리온 관계사인 셀트리온헬스케어는 다음달 말 상장을 목표로 주식공모를 준비 중이다. 지난 1분기 피씨엘과 아스타 상장 이후 공백기가 길었던 중소형 바이오주의 증시 입성도 재개될 전망이다.의약품회사 동구바이오제약, 항체치료제 개발업체 앱클론이 지난달 거래소에 상장예비심사를 청구했다. 임신테스트기 등을 제조하는 휴마시스도 지난달 하이제2호스팩(기업인수목적회사)과 합병을 결정했다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
OLED 장비기업 힘스 증권신고서 제출... 7월 코스닥 상장

이 기사는 06월12일(14:39) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------유기발광다이오드(OLED) 장비제조기업인 힘스가 7월 코스닥시장에 상장한다. 12일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 힘스는 지난 9일 금융감독원에 증권신고서를 내고 공모일정 및 규모를 확정했다. 힘스의 희망 공모가 범위는 1만5500~1만8800원으로 예상 공모규모는 124억~150억4000만원이다. 신주 80만주를 발행하며 구주매출은 없다. 7월4~5일 수요예측을 통해 공모가를 확정하며 7월11~12일 청약을 받아 7월중 코스닥시장에 상장할 예정이다. 1999년 설립된 힘스는 디스플레이 패널 제조과정에서 유기물 증착 공정에 필요한 메탈 마스크 연관 장비를 제조하는 기업이다. 삼성디스플레이에 마스크 인장기를 독점 납품하고 있다. 지난해 매출 509억원, 영업이익 66억원을 냈다. 올 1분기 매출은 작년 매출의 절반 수준에 가까운 226억원, 영업이익은 작년의 75% 수준인 50억원을 올렸다. 대표주관사는 KB증권과 SK증권이다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
코스닥 상장사 이디 경영권 수성에 매각

이 기사는 05월10일(17:07) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------코스닥 상장사인 수성이 이디의 경영권을 매수했다. 10일 이디는 최대주주인 한국코퍼레이션이 보유하고 있는 지분(지분율 12%)을 코스닥 상장사인 수성에 매각하기로 계약했다고 공시했다. 매각가격은 231억여원으로 시가(10일 종가 기준으로 160억원)에 경영권 프리미엄 등을 포함했다. 수성은 이중 161억여원을 전환사채(CB)로 지급하기로 했다. 이디는 전자교육장비, 전자계측기 등을 제조하는 기업이다. 지난해 매출 349억원, 영업손실 67억원을 냈다. 2014년부터 적자가 이어지는 등 실적이 악화해 왔다. 수성은 전동지게차 등 물류기기 제조사다. 지난달 최대주주가 트라메스홀딩스 등으로 변경됐다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
코넥스社 SGA시스템즈 스팩과 합병으로 코스닥 이전상장

이 기사는 04월27일(16:36) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------코넥스 상장사인 SGA시스템즈가 기업인수목적회사(스팩)와 합병해 코스닥시장으로 옮겨간다. 27일 SK3호스팩은 SGA시스템즈와 합병을 결정했다고 공시했다. 합병비율은 1대 1.72다. 합병기일은 9월29일로 신주 상장 예정일은 10월18일이다. SGA시스템즈는 지난해 매출 292억원, 순이익 17억원을 올렸다. 주업은 교육 SI(시스템구축) 사업으로 교육행정정보시스템(나이스, NEIS)의 응용소프트웨어 개발 등을 맡았다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
교통솔루션업체 에스트래픽, 코스닥 상장 추진

이 기사는 04월24일(10:13) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------교통 솔루션 개발전문기업 에스트래픽이 코스닥 상장을 추진한다. 에스트래픽은 한국거래소에 상장예비심사 청구서를 제출하고 본격적인 상장작업에 착수한다고 24일 밝혔다. 에스트래픽은 2013년 삼성SDS 교통 시스템통합(SI) 핵심 인력들이 관련 기술과 특허권, 솔루션 등을 양도받아 설립했다. 하이패스와 같은 도로 요금징수시스템 사업과 철도 통신·신호시스템을 개발, 구축하는 사업을 영위하고 있다. 주요 고객사는 한국도로공사, 한국철도시설공단, 코레일 등 정부·지자체와 공공기관이다. 고속도로 요금소 요금징수시스템(Toll Collection System)을 국내 최초로 국산화해 시장 점유율 1위를 차지하고 있다. 설립 첫 해 127억원의 매출을 달성한 데 이어 지난해엔 연결 재무제표 기 888억원의 매출과 88억원의 영업이익을 올렸다. 신규사업에도 속도를 내고 있다. 4세대 요금징수시스템인 ‘뉴하이패스’를 지난해 11월 신대구~부산, 천안~논산 고속도로에 적용했고 오는 2022년까지 전국 고속도로 요금소에 순차적으로 적용할 계획이다. 서울메트로에서 추진하는 ‘도시철도 교통카드 시스템 구축사업’ 사업자로 선정돼 최근 교통카드 전문 자회사 서울신교통카드도 설립했다.아울러 4세대 무선통신 시스템(LTE)를 접목시킨 철도통신시스템 ‘LTE-R(LTE-Railway)’과 프랑스 철도역사와 추진 중인 VPSD(Vertical Platform Screen Door) 시범사업 등 교통솔루션 분야에서 다양한 신규사업을 진행 중이다.자율주행 도로환경 구축을 위한 기술 개
코넥스社 세화피앤씨, 스팩 합병으로 코스닥 상장

이 기사는 04월21일(17:56) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------코넥스 상장사인 세화피앤씨가 기업인수목적회사(스팩)과의 합병을 통해 코스닥시장으로 이전상장한다. 21일 세화피앤씨는 아이비케이에스지엠비스팩과 합병한다고 공시했다. 합병비율은 3.63대 1이다. 신주 상장 예정일은 9월19일이다. 세화피앤씨는 1976년 설립된 염모제 등 헤어케어 전문 제조 및 유통회사다. 지난해 매출은 292억원, 영업이익은 23억원이었다.이고운 기자 ccat@hankyung.com
"국내기관도 청약수수료 내라" 코스닥 공모주 첫 사례 나와

이 기사는 04월20일(05:02) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------코스닥시장 상장을 준비하고 있는 삼양옵틱스가 국내기관에도 청약수수료를 받기로 했다. 올 들어 넷마블게임즈와 ING생명 등 기업공개(IPO) 대어들이 국내기관에 청약수수료를 수수하기로 했지만 코스닥 공모주의 사례는 처음이다. 투자은행(IB) 업계에서는 이를 계기로 중소형주 공모에까지 국내기관 청약수수료가 정착할지 관심을 보이고 있다.20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 삼양옵틱스의 상장을 대표주관하는 미래에셋대우는 증권신고서에 ‘국내 기관투자가 및 해외 기관투자자의 경우 청약수수료(청약금액의 1%)를 입금해야 한다’고 명시했다. 코스닥 공모주로써는 첫 시도다.국내기관에 대한 청약수수료 도입은 올 들어 넷마블게임즈가 포문을 열었다. 이전에는 해외기관에만 1%의 청약수수료를 받았을뿐 국내기관에 수수료를 요구한 경우는 전무했다. IB업계에서는 국내기관에도 해외와 동일한 수수료를 요구해야 한다는 의견이 제기돼 왔지만 넷마블게임즈 이전에는 실행에 옮기지 못했다. 그러다 넷마블게임즈가 국내기관 청약수수료를 도입했고 뒤이어 ING생명도 이를 따랐지만 그 이후 증권신고서를 제출한 코스닥 공모주들은 모두 해외기관에만 청약수수료를 받기로 했다. 삼양옵틱스가 국내기관에서 수수료를 받는 첫 코스닥 공모주의 사례를 남길 경우 중소형주 공모시장에까지 확산될 것이라는 예상이 나온다. 증권사들은 이런 시도를 환영하는 분위기다. 특히 해외기관의 참여율이 낮은 중소형주의 상장을 주관하는 증권사의 경우 국내기
이노인스트루먼트-NH스팩5호 합병 승인

이 기사는 03월21일(15:34) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------엔에이치스팩5호가 임시주주총회를 열고 광섬유 융착접속기 전문기업 ㈜이노인스트루먼트와의 합병을 원안대로 가결했다고 21일 공시했다.이번 승인으로 엔에이치스팩5호는 사명을 이노인스트루먼트로 바꾸고 다음 달 말 합병을 거쳐 5월 코스닥 시장에 상장할 예정이다.2007년 설립된 이노인스트루먼트의 대표 제품인 광섬유 융착접속기는 광케이블 연결에 쓰이는 첨단 장비다. 소프트웨어부터 하드웨어 전반에 걸친 독자기술과 생산 합리화로 원가 경쟁력을 갖춰 2013년 이후 3년 간 연평균 39.3%의 성장률을 달성했다. 작년 1~9월엔 588억원의 매출을 올렸다. 이 중 94.1%는 해외 시장에서 발생했다. 현재 세계 90여개국에 진출해 중국과 태국, 베트남, 스페인 등 다수 국가에서 시장 선두 자리를 차지하고 있다. 엔에이치스팩5호 관계자는 “주주들이 이노인스트루먼트의 경쟁력에 기반한 글로벌 시장 지배력, 미래 성장성을 높이 평가한 결과로 보인다”고 전했다.올해는 계측기 시장 진출을 계획하고 있다. 광통신산업과 전기기반산업 전반에서 활용 가능한 계측기를 출시해 성장을 지속한다는 구상이다. 김훈 이노인스트루먼트 대표는 “상장을 계기로 글로벌 기업으로서 위상을 높이고, 광통신산업을 넘어 기간산업 전반의 필수 기기인 계측기 시장의 선두주자로 도약할 것”이라고 포부를 밝혔다.이태호 기자 thlee@hankyung.com
코미코, 300억 공모…3월말 코스닥 상장

이 기사는 02월10일(17:12) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------반도체 세정·코팅 기업 코미코가 10일 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 코스닥 상장을 위한 주식 공모절차에 착수했다.코미코는 모두 250만주를 주당 1만1000~1만3000원에 모집할 계획이다. 공모예정 금액은 275억~325억원이다. 다음 달 7~8일 수요예측, 14~15일 일반투자자 청약을 거쳐 3월 말 코스닥 시장에 상장한다. 코미코는 코스닥 상장사인 미코가 2013년 3월 세정·코팅사업부를 물적분할해 설립했다. 반도체 제조 공정에서 발생하는 오염물질을 제거해 수율을 높이고 장비 수명을 연장하는 국내 세정·코팅시장 1위 회사다. 삼성전자와 SK하이닉스, 인텔, 마이크론, TSMC 등 글로벌 반도체 제조회사들과 거래하고 있다. 해외 고객사 수요에 대응하기 위해 미국 오스틴, 중국 우시, 대만, 싱가포르 등 해외 4곳에 생산법인을 보유하고 있다. 2015년에는 매출액 841억원, 영업이익 140억원을 올렸다. 올해 매출액(잠정치)은 939억원, 영업이익은 178억원으로 전년보다 11.6%, 26.4% 성장했다.반도체 경기 호황으로 올해 성장 전망도 밝다. 글로벌 주요 반도체 기업들의 대규모 투자가 예상돼서다. 고객 수요 증가에 대비해 미국과 중국, 대만 등지에 생산기지 증설도 계획하고 있다. 김태룡 코미코 대표는 “시장을 선도하는 혁신적인 기술 개발과 생산능력 확대로 글로벌 세정·코팅 기업으로 도약할 것”이라고 말했다. 이태호 기자 thlee@hankyung.com
공무원연금·경찰공제회, 파이오링크 공모주 청약

공무원연금과 경찰공제회가 네트워크 장비업체 파이오링크의 상장 공모주 청약에 참여했다. ‘대어’가 사라진 기업공개(IPO) 시장에서 연기금이 코스닥 공모주에도 관심을 보이고 있다. 22일 투자은행(IB) 업계에 따르면 공무원연금공단은 지난 18~19일 기관투자가를 대상으로 진행한 파이오링크 수요 예측에서 최대 신청한도인 84만주를 신청했다. 경찰공제회도 파이오링크의 수요예측에 참여해 50만주를 써냈다. 이 회사의 일반청약은 24~25일이다. 공모가는 1만500원이다.허란 기자 why@hankyung.com

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