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[김현석의 월스트리트나우] 내년 1월이면 기업 이익이 꺾일 것이란 분석

월가의 3분기 어닝시즌이 13일 본격화됩니다. 금융주 JP모간이 오전 8시 30분 실적을 공개합니다. 팩트셋에 따르면 S&P500 기업들은 3분기 전년동기 대비 27.5% 증가한 이익을 보고할 것으로 예상되고 있습니다. 월가에선 실제 이익 증가 폭은 27.5%보다 클 것으로 기대합니다. 팩트셋에 따르면 지난 5년간 S&P500 기업들이 실제 보고한 이익은 월가 예상치를 평균 7.2%포인트 초과했습니다. 이를 산술적으로 더하면 이번 분기 이익증가율이 34.7%에 달할 수 있습니다. 지난 5개 분기로 시간을 좁히면 실제 이익은 월가 예상치를 19.5%포인트 넘어섰습니다. 3분기 이익이 47.0%(27.5%+19.5%)까지 늘어날 수 있다는 뜻입니다. 팩트셋은 지금까지 3분기 실적을 공개한 기업 21곳을 보면 76%가 월가 예상을 넘었고, 이들의 실제 이익증가율은 예상치를 4.4%포인트 초과했다고 집계했습니다. 이는 지난 5년간 평균치에 근접하는 수준입니다.월가는 전반적으로 3분기 실적이 괜찮을 것으로 보고 있습니다. 하지만 모건스탠리, 뱅크오브아메리카 등은 기업 실적이 예상보다 나쁠 수 있다고 경고하고 있습니다. 기업 이익에 영향을 미치는 요인은 많습니다. 소비 경기와 임금, 물가, 세율, 환율 등 많습니다.이들 요인들이 악화하고 있는 건 사실입니다.12일(현지시간) 국제통화기금(IMF)은 '세계 경제 전망' 보고서를 내고 올해 세계 경제 성장률 전망치를 지난 7월 6.0%에서 5.9%로 0.1%포인트 낮췄습니다. 특히 미국의 올해 성장률 전망치는 7월보다 1.0%포인트 낮춘 6.0%로 떨어뜨렸습니다. IMF는 2분기 재고 감소와 이후 공급망 혼란, 소비 둔화를 반영한 결과라고 설명했습니다. 지난 10일 골드만삭스도 미국 성장률 전망

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[김현석의 월스트리트나우] 11월 테이퍼링, 내년 금리 인상…뉴욕 증시 버텨낼까

22일(현지시간) 뉴욕 증시는 0.3~0.6% 수준의 상승세로 출발했습니다. 그리고 시간이 흐르면서 오름폭을 키웠습니다. 그동안 불안감을 자아내던 중국 헝다그룹 사태가 완화된 덕분이었습니다. 헝다는 오는 23일 만기가 도래하는 일부 채권 이자를 지급할 것이라고 밝혔고, 중국 인민은행은 1200억 위원에 달하는 대규모 유동성을 공급했습니다. 1%가 넘게 오르던 주요 지수는 오후 들어선 제자리에 멈춰선 채 오후 2시를 기다렸습니다. 미 중앙은행(Fed)의 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 결과가 나오는 시간이었습니다. 결론부터 말씀드리겠습니다. 9월 FOMC는 전반적으로 모두 예상된 내용이었습니다. 예상 밖이었던 건 제롬 파월 의장의 기자회견이었습니다. '슈퍼 비둘기"이던 파월 의장은 이날 몇몇 '매파' 같은 발언을 내놓았습니다.이날 다우 지수는 1.00%, S&P 500지수는 0.95%, 나스닥은 1.02% 오른 채 거래를 마쳤습니다. FOMC에서 성명서가 발표된 뒤 1.2~1.4%까지 올랐지만, 기자회견이 진행되면서 주춤대더니 상승 폭이 좀 줄었습니다. 또 달러화 가치는 올랐습니다. ICE 달러인덱스는 통화정책 성명서가 나온 직후 내림세를 보였지만, 파월 의장의 기자회견 도중 상승세로 방향을 틀었습니다. 채권 시장에서는 단기물 금리는 오르고, 장기물은 내리면서 수익률 곡선 평탄화가 나타났습니다. 5년물과 30년물의 차이는 2020년 6월 이후 가장 줄었습니다.월가 관계자는 "FOMC 결과와 기자회견을 보니 11월 테이퍼링 발표는 확정됐으며, 자산매입 규모를 줄이는 속도도 그동안의 시장 예상보다 좀 더 빠를 수 있다"라면서 "Fed가 역대 최고로 완화적이었던 통화정책을 정상화하겠다는 의지

[단독]티몬 IPO 주관사에 미래에셋대우 선정...내년 상장 목표

≪이 기사는 04월27일(13:00) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫전자상거래 기업 티몬이 미래에셋대우를 새 기업공개(IPO) 대표주관사로 선정했다. 국내 ‘공룡’ 전자상거래 기업 중 가장 먼저 IPO에 나서는 선두타자가 될 전망이다.27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 티몬은 미래에셋대우를 IPO대표주관사로 선정하고 내년 상장을 목표로 IPO 작업을 본격적으로 추진하기로 했다. 공동주관사는 IPO 단계 중 필요에 따라 추가 선정하는 것으로 가능성을 열어뒀다. 업계에서는 티몬이 소위 ‘빅3’로 통하는 국내 대형증권사 중 한 곳인 미래에셋대우를 대표주관사로 선정한 것이 비교적 예상 가능했다는 반응이다. 중견급 증권사인 삼성증권이 기존 대표주관사였기 때문에 더 큰 규모의 증권사를 주관사로 선정하는 게 아니라면 입찰 경쟁을 벌이는 등 불필요한 선정과정을 거칠 필요가 없었을 거란 분석이다.실제 티몬이 대표주관사를 새롭게 선정하겠다고 나섰을 때 국내 대형증권사들이 미지근한 반응을 보이자 티몬이 나서 경쟁에 참여하도록 독려하기도 했다. 티몬에 정통한 관계자는 “외부에 알려진 것과 달리 미래에셋대우가 상당히 적극적으로 프레젠테이션을 했다”며 “후속투자를 포함한 전사적인 지원을 약속한 부분이 가점을 받은 것으로 안다”고 밝혔다. 티몬 대표주관사를 선정하기 위한 입찰경쟁에는 미래에셋대우와 NH투자증권(이상 대형증권사), 삼성증권, 대신증권, 신한금융투자, 노무라증권 등이 참여했다.티몬은 이번 입찰에서 증권사에 예상기업가치를 제시하지 말라고 한 것으로 알려졌다. 티몬이 IPO를 통해 4000억원대 공모자금

[마켓인사이트]올해는 용두사미로 끝났지만...'강한 내년' 예고한 국민연금

≪이 기사는 04월02일(11:16) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫지난해 ‘적극적 주주권 행사 가이드라인’을 통과시키며 경영 참여를 천명했던 국민연금의 주주활동이 올해 ‘용두사미’로 끝났다. 다수의 대기업 및 금융지주사 최고경영자(CEO)들의 연임과 사외이사 선임에 제동을 걸었지만 단 한 건도 과반수 주주의 동의를 얻지 못하면서다. 하지만 국민연금을 그저 '종이 호랑이'로 평가절하하는 것은 섣부른 판단이라는 평가가 나온다. 강력한 주주활동을 예고한 국민연금의 선언에 기업들이 '알아서' 몸을 사린 결과라는 지적이다. ◆'법률 리스크' 사내이사건 대거 반대했지만...모두 원안 통과2일 한국기업지배구조원에 따르면 국민연금은 총 111개 기업 779개 안건에 대한 의결권 행사 방향을 공시했다. 국민연금은 이 가운데 58건(약 7.45%)의 안건에 반대표를 던졌다. 전체 사내이사 선임 안건의 5.84%, 기타비상무이사 선임 안건의 6.25%에 반대표를 던졌다. 사외이사 선임 안건에 대한 반대율은 11.49%에 달했다. 이 수치는 대부분 국민연금이 주주총회를 앞두고 의결권 행사 방향을 사전 공개하는 주요 투자 기업을 대상으로 한 결과다. 국민연금은 국내 상장사의 약 3분의 1수준인 800여개&nb

[마켓인사이트]위더스제약, 코스닥 상장예비심사 신청

≪이 기사는 12월20일(15:03) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫심혈관계 의약품 제조사 위더스 제약이 코스닥 상장에 나선다.20일 한국거래소 코스닥시장본부에 따르면 위더스제약은 지난 19일 코스닥 상장을 위한 예비심사를 신청했다. 심사 승인이 날 경우 수요예측(기관투자가 대상 사전청약)과 일반청약을 거쳐 내년 상반기 중 상장이 가능하다. 상장 주관사는 NH투자증권과 삼성증권이다.이 회사의 최대주주는 성도영 대표이사(65.12%)다. 포스코기술투자가 2대주주로 지분 10.0%를 보유했다. 이어 원익파트너스가 4.75% 지분을 확보했다.상장예정주식수는 470만주며 공모예정주식수는 160만주다. 이 회사는 지난해 7월부터 올해 6월까지 매출 517억원, 영업이익 109억원, 순이익 87억원을 냈다. 2017년 7월부터 지난해 6월까지는 매출 509억원, 영업이익 113억원, 순이익 85억원을 냈다. 이우상 기자 idol@hankyung.com