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한화에어로 1.3조원 유증에 한화에너지 등 3사 납입 완료

한화에어로스페이스는 한화에너지 등 3개사가 1조3000억원 규모 제3자 배정 유상증자 대금을 납입했다고 밝혔다.한화에어로스페이스는 29일 한화임팩트파트너스, 한화에너지싱가포르, 한화에너지 등 계열사 3곳이 총 1조3000억원 납입을 완료했다고 공시했다. 발행 주식 수는 171만5040주로 1주당 발행가는 75만8000원이다. 증자 참여 규모는 한화임팩트파트너스 8881억원, 한화에너지싱가포르 2883억원, 한화에너지 1236억원이다.이번 제3자 배정 유상증자로 한화임팩트파트너스가 한화에어로스페이스 주식 117만1584주를 보유해 지분 2.48%를 보유하게 됐다. 한화에너지싱가포르가 380만419주(지분율 0.8%), 한화에너지가 16만3037주(0.35%)를 갖게 됐다. 신주 상장 예정일은 다음 달 15일이며 발행일로부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호 예수된다.한화에너지는 김동관 한화그룹 부회장(50%), 김동원 한화생명 사장(25%) 김동선 한화갤러리아 부사장(25%)이 전체 지분을 갖고 있다. 한화임팩트파트너스는 한화에너지의 증손회사, 한화에너지싱가포르는 한화에너지 자회사다.당초 한화에어로스페이스는 3만6000억원을 주주배정 유상증자로 조달할 예정이었다. 하지만 금감원의 정정 요구를 받은 뒤 증자 규모를 3조6000억원에서 2조3000억원으로 줄였다. 대신 한화에너지 등 계열사가 1조3000억원 규모 제3자배정 증자에 참여하기로 결정했다.한화에어로스페이스는 유상증자를 공시하기 약 1주일 전 한화에너지·한화에너지싱가포르·한화임팩트파트너스 등이 보유한 한화오션 지분 7.3%를 약 1조3000억원에 매입한 바 있다. 이번 제3자 배정 유상증자로 이 대금이 한화에어로스페이스로 되돌아온 셈이다.최한종 기자 onebel
한화에어로 연일 고공행진, 주주들에 '꽃놀이패' 된 유상증자

한화에어로스페이스 주가가 연일 고공행진하고 있다. 금융감독원이 대규모 유상증자에 대해 거듭 정정 보고서 제출을 요구한 상황이 한화에어로스페이스 주주 입장에서는 오히려 꽃놀이패가 됐다는 평가다.한화에어로스페이스 주가는 21일 0.24% 상승한 83만원에 거래를 마감했다. 지난 8일부터 10거래일 가운데 이틀을 제외하고 주가가 오르며 상승세를 보였다.지난 3월20일 3조6000억원 규모 유상증자 발표 이후 주가가 62만대까지 하락했으나 이후 증자 규모 변경 등을 거친 뒤 주가가 오르기 시작했다.한화에어로스페이스는 지난달 말 금감원의 정정 요구를 받은 뒤 이달 8일 정정 신고서를 통해 증자 규모를 3조6000억원에서 2조3000억원으로 줄였다. 대신 한화에너지 등 계열사가 1조3000억원 규모 제3자배정 증자에 참여하기로 결정했다. 앞서 그룹 경영권 승계와 연관성을 해소하기 위해 오너일가의 지분 승계도 이뤄졌다.증자 규모가 이례적으로 큰 데다 갑작스럽게 발표되면서 커졌던 주주들의 불만이 한화그룹이 발 빠르게 대응에 나서면서 상당 부분 해소됐다는 분석이다. 향후 유망산업으로 꼽히는 방산 분야에 11조원을 투자하겠다는 청사진도 내놓은 점도 주가 상승의 동력이 되고 있다는 평가다.금감원이 지난주 한화에어로스페이스 유상증자 증권신고서에 대해 2차 정정 요구를 하면서 주가 상승세를 더욱 지속될 것이라는 전망도 나온다. 지난해 두산그룹 지배구조 개편 때와 비슷하게 금감원이 거듭 정정 요구를 해 유상증자가 무산되면 주식 희석 효과가 사라지는 만큼 주가 상승 동력이 더욱 커질 수 있다는 것이다.2조3000억원 규모 주주배정 유상증자가 무산되더라도 한화에너지 등의 제3자배정
한화에너지 등 3개사, 1.3조 한화에어로 유증 참여 결정

한화에너지와 한화임팩트파트너스, 한화에너지싱가포르 등 3개사가 한화에어로스페이스의 1조3000억원 규모 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결정했다. 신주 발행 가격은 주당 75만8000원이다.한화에어로스페이스는 18일 이사회를 열고 한화에너지 등을 대상으로 한 유상증자를 결의했다고 밝혔다. 한화에너지 등도 같은 날 이사회를 열고 참여를 결정했다.이번 유상증자를 통해 한화에너지 등이 인수하는 한화에어로스페이스의 주식은 총 171만5040주다. 주당 75만8000원의 가격은 제3자 배정 유상증자 가격 산정 규정에 따랐다. 다만 이는 이날 정규장 종가인 82만8000원보다 8.45% 낮다.배정 주식 수는 한화임팩트파트너스가 117만1584주로 가장 많고 한화에너지싱가포르 38만419주, 한화에너지 16만3037주 순이다.한화그룹 관계자는 "소액주주들은 향후 결정될 가격보다 15% 싸게 주식을 살 수 있다"며 "이번 제3자 배정 유상증자 결정은 한화에너지의 대주주가 소액주주들을 보호하면서 책임경영을 다하는 데 초점이 맞춰져 있다"고 강조했다.한화에너지 등은 오는 28일 거래대금을 납입하고 이번 거래를 종결할 예정이다. 해당 주식은 내달 15일 상장돼 1년 간 보호예수 기간을 적용받는다.이번 유상증자를 통해 지난 2월 한화에어로스페이스가 한화에너지 등에 한화오션 지분 매각 대금으로 지급한 1조3000억원이 다시 한화에어로스페이스로 되돌아가는 의미도 있다. 앞서 한화에어로스페이스는 주주배정 유상증자 규모를 2조3000억원으로 축소했다.한편 금융감독원은 전날 한화에어로스페이스의 정정된 유상증자 계획에 대해서도 2차 정정을 요구했다. 약 1조3000억원을 급작스럽게 축소한 의사결정 과
한화에어로 1.3조원 유증에 한화에너지 등 3사 참여 확정

한화에어로스페이스가 18일 이사회를 열고 한화에너지를 비롯해 한화임팩트파트너스, 한화에너지싱가포르 등이 1조3000억원 규모 제3자 배정 유상증자 참여를 확정했다고 공시했다.한화에너지 등은 주당 75만8000원에 총 171만5040주를 인수한다. 증자 참여 규모는 한화임팩트파트너스 8881억원, 한화에너지싱가포르 2883억원, 한화에너지 1236억원이다.이번 제3자 배정 유상증자로 한화에어로스페이스는 시장의 오해가 풀릴 것으로 기대한다. 지난달 한화에어로스페이스의 3조6000억원 규모의 유상증자에 “자금이 경영권 승계 목적으로 활용된다”는 오해가 불거졌다. 이에 주주 배정 유상증자 규모를 2조3000억원으로 축소했다.김진원 기자
한화에어로 증자 구조 바꿨어도 난항...금감원, 이사회 역할 ‘예의주시’

금융감독원이 한화에어로스페이스의 유상증자와 관련해 이사회의 역할에 주목하고 있다. 한화에어로의 한화오션 지분 인수부터 유상증자 결정, 증자 구조 변경 등 일련의 과정에서 어떤 논의가 오갔는지 공개할 필요가 있다는 판단이다.18일 증권업계에 따르면 금감원은 여전히 한화에어로스페이스 유상증자 증권신고서 효력 심과 과정에서 한화오션 1조3000억원 지분 매입과 이번 유상증자 간 관련성에 주목하고 있다.한화에어로스페이스는 조단위 유상증자를 공시하기 약 1주일 전 한화에너지·한화에너지싱가포르·한화임팩트파트너스 등이 보유한 한화오션 지분 7.3%를 약 1조3000억원에 매입한 바 있다.2월 10일 한화오션 지분 매입을 위한 이사회가 열린 뒤 같은달 19일부터 한화에어로스페이스와 주관사단은 유상증자를 위한 실사를 시작했다. 시간 차이가 크지 않은 만큼 한화오션 지분 매입 당시부터 유상증자에 대한 자료가 이사회에 제대로 전달됐는지 여부 등이 확인될 필요가 있다.만약 충분한 자료가 전달됐다면 이번 유상증자와 계열사 지분 매입 간 관련성에 대해 이사회에서 어떻게 판단했는지 여부도 주요 심사 요인이다.한화에어로스페이스의 대규모 투자 계획 수립과 유상증자 결정의 선후 관계에도 주목하고 있다. 한화에어로스페이스는 유상증자를 발표한 뒤 3월 말 11조원 규모 대규모 투자계획을 공개했다.금감원 관계자는 “중장기 투자 계획이라면 이사회에서 충분히 논의가 됐을 텐데 어느 시점에 수립됐는지도 살펴보고 있다”며 “이번 유상증자로 조달한 자금이 정확히 어디에 필요하다는 것인지에 대해서도 설명이 불충분하다고 보고 있다”고 말했다.한
더 높아진 그룹 내 한화에너지 위상…IPO에 눈 쏠린다

한화에어로스페이스가 유상증자 공모구조를 전격 수정하면서 시장 의구심은 일정 부분 가라앉은 모습이다. 이제 관심은 그룹 내 위상이 더 높아진 한화에너지의 기업공개(IPO)로 집중된다. 한화에어로스페이스의 지분을 확대하는데 1조원 이상의 현금을 지출하는 만큼 공모구조 변화가 불가피할 전망이다.9일 투자은행(IB)업계에 따르면 한화에너지는 계열사들과 함께 한화에어로스페이스의 1조3000억원 규모 제3자 배정 유상증자에 참여하는 방안을 검토하고 있다. 앞서 한화에어로스페이스가 한화오션 지분 7.3%를 한화에너지 등으로부터 1조3000억원에 매입한 것을 두고 논란이 이어지자 꺼내든 방안이다.이 방안이 실행되면 한화에너지의 그룹 내 방산·에너지 분야 위상은 강해질 전망이다. 한화에너지는 이미 ㈜한화 지분 22.16%를 보유하고 있다. 한화에너지는 한화임팩트 지분 52.07%도 갖고 있다. 여기에 유상증자를 통해 한화에어로스페이스 지분까지 추가로 확보하게 된다. 한화에어로스페이스는 한화오션과 한화시스템 지분을 각각 23.14%, 46.7% 보유 중이다.한화에너지의 IPO 공모 구조에도 관심이 쏠린다. 한화에어로스페이스 지분 확보에 1조3000억원가량의 현금을 소모하기 때문에 공모 규모가 기존 계획보다 늘어날 가능성이 있다. 한화에너지는 이미 한화오션 지분 매각 자금 일부를 차입금 상환 등에 사용한 것으로 알려졌다. 한화에너지는 김동관 한화그룹 부회장, 김동원 한화생명 사장, 김동선 한화갤러리아·호텔앤드리조트 부사장이 각각 50%, 25%, 25%씩 지분을 갖고 있다. 만약 한화에너지가 신주 발행 규모를 늘리면 삼형제의 지분 희석율은 높아지게 된다.삼형제가 승계자금 마련과
한화그룹, 한화에어로 증자 논란 '정면돌파'...승계 논란에 선긋기

한화그룹이 한화에어로스페이스의 유상증자 구조를 바꿔 논란을 불식시키기로 했다. 그룹 경영권 승계와 맞물린 이슈인데다 금융당국 중점 심사 과정에서 불필요한 시장 오해가 커지는 것을 차단하기 위해 선제적으로 움직였다는 평가가 나온다. 굵직한 의사결정 '속전속결'한화에어로스페이스는 8일 금융감독원에 정정신고서를 제출하고 주주배정 방식 유상증자 규모를 변경했다. 유상증자 규모를 3조6000억원에서 2조3000억원으로 줄이고, 감축분은 한화에너지 등 계열사가 제3자 배정 방식으로 충당하겠다는 내용이 핵심이다.한화에어로스페이스는 정정신고서에서 “일부 언론 및 시민단체의 계속되는 부정적인 반응을 불식시키기 위한 유일한 방법은 승계 관련 이슈로 언급되는 한화오션의 지분 거래의 영향성을 해소하는 것으로 판단했다”고 설명했다.이와 함께 ㈜한화와 한화에너지 등 주요 계열사가 연관된 한화그룹 지배구조 개편 과정과 한화에어로스페이스의 투자 계획 등을 더욱 상세하게 담았다.금융감독원이 지난달 말 한화에어로스페이스 유상증자에 대해 정정 요구를 한 뒤 ㈜한화 및 한화에어로스페이스 등 주요 계열사의 실무진은 주말을 반납하고 대응 방안을 준비한 것으로 알려졌다.그 과정에서 굵직한 의사결정이 연달아 이뤄졌다. 지난주에는 김승연 한화그룹 회장이 보유한 ㈜한화 지분 22.65%의 절반인 11.32% 세 아들에게 증여했다. 이번에는 한화에너지 등 한화오션 지분을 한화에어로스페이스에 넘긴 계열사가 한화에어로스페이스에 대한 1조3000억원 규모 제3자 배정 증자 등의 카드를 내놨다.한 자본시장 관계자는 “경영권 지분 승계와 조단위 현금 투자 등
주주달래기 나선 김동관…"경영진, 48억 매수"

한화에어로스페이스는 김동관 부회장(전략부문 대표·사진) 등 최고경영진이 48억원 규모로 24일부터 순차적으로 주식을 장내 매수한다고 23일 발표했다. 경영진이 회사의 미래 성장성을 확신한다는 메시지를 시장에 알리기 위한 목적이라고 회사는 설명했다. 지난 20일 한국 자본시장 사상 최대 규모인 3조6000억원의 유상증자를 발표한 뒤 주가가 13% 급락하자 주주 불만을 진화하기 위한 포석도 깔려 있다.구체적으로 김 부회장은 4900주를 매수하기로 했다. 지난 21일 종가(주당 62만8000원)로 따지면 약 30억원어치다. 손재일 사업부문 대표와 안병철 전략부문 사장도 각각 9억원(약 1450주), 8억원(약 1350주)어치를 시장에서 사들이기로 했다. 세 경영자가 사들이는 주식 규모는 각자 지난해 받은 연봉과 비슷하다. 100여 명에 달하는 다른 임원도 자율적으로 지분 매수에 나설 예정이다.한화에어로스페이스는 경영진의 주식 매수와 관련해 “책임 경영을 실천하고 회사와 주주의 미래 가치를 제고하기 위한 방안”이라고 강조했다.시장에서는 유상증자 발표에 따른 주가 급락을 방어해 주주의 비판을 달래기 위한 방책으로 해석하고 있다. 소액 주주 사이에선 “사상 최대 이익을 낸 기업이 향후 4년간의 투자금을 유상증자로 끌어들이는 것을 이해할 수 없다” “13일 한화에어로스페이스가 1조3000억원을 들여 한화에너지, 한화임팩트 등이 보유한 한화오션 지분 7.3%를 인수했는데, 이 자금으로 필요한 투자를 해도 되지 않겠냐” 등의 반응이 많다. 한화에너지는 김승연 회장의 세 아들이 지분 100%를 보유했다는 점에서 “승계를 위해 자금을 동원한 게 아니냐”는 시각도 있다.한화에어
한화에너지 IPO 주관사단 5곳 선정...대표주관 한국·NH·대신

한화에너지가 기업공개(IPO) 주관사를 선정했다. 한화그룹 지배구조에 대한 이해도가 높은 증권사들을 중심으로 5곳에 이르는 증권사가 파트너사로 이름을 올렸다.19일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한화에너지는 한국투자증권, NH투자증권, 대신증권을 공동 대표주관사로 선정했다. KB증권과 신한투자증권이 공동 주관사로 참여한다.한국투자증권과 대신증권, KB증권은 지난 2021년 한화임팩트(당시 한화종합화학) IPO 주관사단으로 선정됐던 곳들이다. 한화임팩트는 한화에너지의 자회사로 승계 작업의 핵심 단추로 꼽혔던 IPO다. 한화임팩트는 내부 사정을 이유로 상장을 철회했지만, 이번에 그룹 지배구조 및 사업에 대한 깊은 이해도를 가진 당시 증권사들과 다시 호흡을 맞추는 모습이다.NH투자증권 역시 2023년 한화갤러리아 재상장, 2024년 한화에어로스페이스 인적분할 등 한화그룹 지배구조와 관련된 작업을 맡은 바 있다.신한투자증권이 낙점된 점도 눈길을 끈다. 한화그룹 회사채 및 기업어음(CP) 발행 과정에서 꾸준히 주관업무를 맡던 곳이다.신한투자증권은 지난해 1월 ㈜한화 회사채 발행 과정에서 증권신고서발행금리를 잘못 기재한 이후 한동안 한화그룹 관련 딜에서 배제됐다. 올해 들어서는 한화솔루션 신종자본증권 발행 등을 비롯해 한화그룹 계열사의 다수 딜에 참여하며 관계가 회복되는 모습을 보였다. 이번 한화에너지 IPO 주관사단에도 이름을 올리며 한화측의 신뢰를 회복한 것으로 분석된다.최석철 기자 dolsoi@hankyung.com
회사채시장 연초 효과에 투자자 '북적'…LG엔솔 관심 집중

대한항공과 SK케미칼, 한화에너지 등 신용등급 A급 기업들이 회사채 수요예측에서 흥행했다. 기관투자가들이 자금 집행을 재개하는 ‘연초 효과’와 1분기 금리 인하 전망이 맞물리면서 기업들의 자금조달이 안정화되고 있다.22일 금융투자업계에 따르면 대한항공은 지난 20일 2000억원 모집에 6600억 원의 매수 주문을 받았다. 3년물 1500억 원 모집에 5790억 원, 5년물 500억 원 모집에 810억 원의 자금이 몰렸다,대한항공은 희망금리 범위로 민평금리(민간 채권평가사가 평가한 기업의 고유금리)에 -30~30bp(1bp=0.01%포인트)를 가산해 제시했는데 △3년물 -15bp △5년물 0bp(par)에 유효 수요를 채웠다. 대한항공 회사채 가을 더 비싸게 사려는 투자자들이 많았다는 의미다. 오는 31일 회사채를 발행할 예정인 대한항공은 최대 4000억 원의 증액발행을 고려하고 있다.증권업계에서는 낮아진 금리로 인해 투자 매력도가 떨어지는 역설적인 상황이 나타날 것으로 우려하고 있다. 대한항공 회사채는 작년 두 자릿수 언더발행에 성공하기도 했다. 증권업계 관계자는 “대한항공 회사채 금리는 신용등급 A+에 가깝다”며 “과거에 비해 투자 메리트 떨어진 상황”이라고 말했다.같은 날 수요예측을 받은 SK케미칼도 1000억원 모집에 7520억원의 주문이 몰렸다. 2년물 -7bp, 3년물 -10bp에 주문을 받았다. 같은 날 한화에너지는 총 1000억원 모집에 7060억원 주문을 받았다. 2년물 -10bp, 3년물 -13bp에 주문을 받았다.포스코가 지난 6일 첫 회사채 수요예측에서 흥행을 기록한 뒤 공모 회사채 시장을 찾은 발행사들이 연이어 흥행하고 있다. 현재까지 수요예측을 진행한 대부분의 기업들이 모집액 대비 증액 발행
설비자금 회사채 발행 5년래 최악…'유동성 함정'에 빠진 기업

올해 설비투자용 회사채 발행액이 최근 5년래 최악으로 집계됐다. 한국은행 기준금리 인하 기대에 시장금리가 일찌감치 하락하는 등 시장 유동성 여건은 괄목할 만큼 좋아졌다. 하지만 넉넉한 유동성이 기업 투자로 연결되지 않는 이른바 '유동성 함정'에 빠진 것 아니냐는 지적도 힘을 얻고 있다. 시설투자용 회사채 28.3% 감소23일 금융감독원에 따르면 올해 1~9월 시설투자용 회사채 발행액은 2조8980억원으로 전년 동기(3조7168억원)에 비해 28.3% 줄었다. 금감원이 관련 집계를 시작한 2019년 이후 5년래 최저치다. 올해 8~9월의 경우 시설투자용 회사채 발행액이 '0'이었다.올해 1~9월 전체 회사채(금융채, 자산유동화증권 제외) 발행액은 41조1665억원으로 전년에 비해 5.82% 늘었다. 한은의 기준금리 인하 기대에 올들어 시장금리가 내림세를 보인 결과다. 하지만 시설자금 마련을 위한 회사채 발행은 되레 줄었다. 기업들은 발행한 회사채 상당액을 기존 빚을 갚는 데 썼다. 이자비용을 절감하기 위해서다. 전체 회사채에서 시설투자용 회사채 발행비중은 올해 1~9월 7.0%로 작년 동기(9.6%)보다 2.6%포인트 감소했다. 역대 최대인 2022년(19.3%)과 비교해서는 '3분의 1' 수준에 그쳤다.기업이 시설자금 마련을 위해 회사채보다 주식발행 자금을 늘린 것 아니냐는 반론도 있다. 유상증자와 기업공개(IPO)를 통한 주식 발행 규모는 올 1~9월 7조811억원으로 전년 동기에 비해 6.6% 늘었다. 금감원은 주식발행 자금의 용도를 따로 기재하지 않고 있다.올해 부진한 설비투자 영향을 고려하면 전반적으로 시설투자 투자금 조달이 줄었다는 평가가 지배적이다. 지난 8월 한국은행은 올해 설비투자 증가율을 종전
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한화에너지, 한화 지분 5.2% 확보…단단해진 한화家 승계기반

한화에너지가 한화 보통주 공개매수를 통해 지분 5.2%를 추가 확보했다. 당초 목표한 600만주를 밑돌았지만, 한화 2대주주로서 안정적 지분을 확보했다는 평가가 나온다. 한화에너지는 김승연 한화그룹 회장의 아들 삼형제가 지분 100%를 보유한 회사로 이번 지분매입으로 승계 기반도 굳혔다는 관측이 많다.한화에너지는 지난 5~24일 진행한 한화 주식 공개매수에 지분 5.2%(약 390만주)가 응했다고 24일 발표했다. 당초 목표한 600만주를 밑돌았다. 한화에너지는 공개매수가격을 3만원으로 제시했다. 최근 1개월 평균 주가보다 12.9%, 공개매수 전일 종가보다 7.7% 높은 가격이다.공개매수 주관사는 NH투자증권이 맡았다. 한화에너지는 응모율과 관계없이 공개매수에 응한 주식 전부를 매수할 예정이다. 공개매수는 모든 주주에게 균일한 조건으로 보유주식 등에 대한 매도 기회를 부여하는 제도다. 한화에너지 관계자는 “오늘 종가가 공개매수가의 99%에 도달하는 등 책임경영 및 주주가치 제고라는 소기의 성과를 거두었다”며 “앞으로도 대주주로서 역할에 더욱 노력할 것”이라고 설명했다. 한화에너지는 응모된 390만주를 전부 사들일 계획이다. 공개매수 주식 대금 결제일은 오는 26일이다.이번 공개매수로 한화에너지 삼형제의 승계작업도 탄력을 받을 전망이다. 한화에너지는 한화 지분 9.71%를 보유하고 있다. 김 회장(지분 22.7%)에 이은 2대 주주다. 이번 공개매수가 마무리되면 보유 지분율은 14.9%로 불어난다. 한화에너지는 김 회장의 장남인 김동관 한화그룹이 부회장이 지분 50%, 차남인 김동원 한화생명 사장과 김동선 한화갤러리아 부사장이 각각 25%를 보유하고 있다. 이 회사는 여수와 군산에서
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'6조 현금부자' 한화家 삼형제…넉넉해진 '승계 실탄'

김승연 한화그룹 회장(사진)의 삼형제가 소유한 한화에너지가 폭풍성장을 이어가고 있다. 지난해 현금창출력이 4000억원을 처음 넘어섰다. 여기에 현금성자산만 6조원을 웃돈다. 김 회장의 세 아들도 이 회사를 승계·계열분리의 지렛대로 삼을 것이라는 전망이 나온다.3일 금융감독원에 따르면 한화에너지는 지난해 매출과 영업이익으로 4조7110억원, 영업이익 2150억원을 기록했다. 매출과 영업이익이 각각 한해 전보다 20.0%, 306.8% 늘었다. 사상 최대 실적이다. 현금창출력을 나타내는 상각전영업이익(EBITDA)도 4209억원으로 역대 최대다. 현금성자산도 상당한 수준으로 불었다. 지난해 말 현금성자산과 장단기 금융상품 합계액은 6조2805억원에 달했다. 같은 기간 순자산가치는 4조8914억원에 이른다. 한화에너지는 오너 일가가 지분 100%를 보유한 회사다. 김승연 회장의 장남인 김동관 한화그룹이 부회장이 지분 50%, 차남인 김동원 한화생명 사장과 김동선 한화갤러리아 부사장이 각각 25%를 보유하고 있다. 이 회사는 여수와 군산에서 열·전기를 공급하는 집단에너지 사업을 전개하면서 안정적 수익을 올리고 있다. 미국과 일본 등지에서 태양광 사업을 진행하는 데다 석유화학사업을 하는 한화임팩트 등의 경영권도 보유 중이다. 한화 삼형제가 이들 한화에너지 보유 계열사 지분을 유동화하는 형태로 승계자금을 마련할 것이라는 분석이 많다. 한화에너지로부터 막대한 배당금을 받거나, 소수지분을 매각하거나 상장(IPO)하는 형태로 자금을 확보할 수 있다. 한화에너지는 2021년에 501억원에 배당을 실시한 뒤 배당을 하지 않고 있다. 김승연 회장은 ㈜한화 지분 22.7%(보통주 기준)를 보유 중이다
한화에너지, 올해 첫 A급 회사채 흥행 ‘포문’…개인 등 리테일 공략 적중

‘A+’ 신용도를 갖춘 한화에너지가 회사채 수요예측에서 목표 물량의 9배가 넘는 자금을 확보했다. 태영건설 워크아웃 사태로 채권시장 불안감이 커진 상황에서 개인투자자 등 리테일 수요에 힘입어 ‘완판’에 성공한 것으로 풀이된다. 올해 첫 신용등급 A급(A-~A+) 회사채 시장의 포문을 성공적으로 열었다는 분석이다.11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한화에너지는 지난 10일 열린 800억원어치 회사채 수요예측에서 총 7600억원의 주문을 받았다. 2년물 500억원에 2640억원, 3년물 300억원에 4960억원의 투자수요가 들어왔다. 흥행에 성공하면서 발행사와 주관사는 1500억원까지 증액 여부를 논의할 방침이다. NH투자증권과 한국투자증권이 주관사를 맡았다.한화에너지가 회사채 시장에 복귀한 건 2년 만이다. 2022년 2월 한화에너지는 회사채 1000억원 발행을 예정하고 실시한 수요예측에서 1310억원의 주문을 받았다.국내 신용평가사들은 한화에너지의 신용등급을 ‘A+(안정적)’로 책정했다. 당초 업계에서는 한화에너지 회사채 수요예측 결과에 관심이 컸다. 태영건설 워크아웃이라는 초대형 변수가 발생한 채권시장에서 올해 처음으로 A급 회사채가 등장했기 때문이다. 향후 A급 이하 비우량 회사채의 투자심리를 확인할 수 있다는 점에서 주목도가 높았다.목표 물량의 9배가 넘는 매수 주문을 확보하는 등 회사채 시장 분위기가 가라앉은 가운데서도 기대 이상의 수요를 확보했다는 평가다. 흥행에 성공한 배경은 크게 두 가지다. 먼저 기관 매수 수요에 치중하는 AA급 우량채와 달리 개인투자자 등 리테일 시장을 공략한 게 적중했다. AA급 우량채만 시장에 쏟아지는 가운데 A급 회사채가 상대적으
이자 年 92억 절감한 SK지오센트릭…"ESG 앞세워 SLL 대출"

고환율·고금리로 금융비용이 급증하면서 조달비용을 절감하려는 기업들의 움직임도 분주해졌다. ‘지속가능연계차입(SLL: Sustainability-Linked Loan)’과 그린본드(자금 사용 목적이 친환경 투자로 한정된 채권) 등을 찍어 조달금리를 낮추고, 이자비용을 절감하려는 기업들의 시도가 늘고 있다.23일 투자은행(IB)업계에 따르면 SK지오센트릭은 지난 15일 BNP파리바 중국농업은행 중국은행 미쓰비시UFJ파이낸셜그룹 크레디아그리콜CIB 등 5개 금융회사로 구성된 대주단과 만기 3년 4750억원 규모의 SLL을 조달하는 계약을 체결했다고 발표했다.조달금리는 연 5.3~5.4% 수준이다. 최근 AA- 등급 기업의 3년 만기 회사채 조달금리가 연 7%대인 점을 고려하면 2%포인트가량 낮은 금리로 자금을 조달한 것이다. 연간 이자 비용을 92억원가량 절감한 것이다.SLL은 기업 자금조달 과정에서 회사 전반의 ESG(환경, 사회, 지배구조) 사업 역량과 진척도를 평가하는 대출 상품이다. 일정 수준의 기준을 충족하면 낮은 금리로 SLL을 조달할 수 있다.그린본드로 조달금리를 낮춘 기업들도 눈에 띈다. LG화학은 지난 7월 양극재 등 2차전지소재 설비 투자금 마련을 위해 그린본드 3억달러를 발행했다. 발행금리는 연 4.436%로 집계됐다. 당시 평균 금리보다 1~2%포인트 낮게 조달했다는 평가를 받았다. 한화에너지는 18일 2년 만기에 그린본드 1000억원어치를 발행했다. 발행금리는 연 6.69%다. 4일에는 자동차 부품 업체 동희산업과 지엠비코리아가 각각 150억원, 100억원어치의 그린본드를 찍었다. 두 회사 발행금리는 각각 연 5.65%, 연 5.35%였다. 이들 기업 모두 시장 평균 금리보다 낮은 수준에 발행에 성공했다는 평가다.양키본드 등을 통해 자금

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