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폴라리스쉬핑도 'BBB급' 채권 발행 합류…300억 조달

≪이 기사는 04월23일(11:12) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫중견 해운사인 폴라리스쉬핑도 'BBB급'(신용등급 BBB-~BBB+) 회사채 발행대열에 합류한다. 올해 BBB급 기업들이 투자심리 회복에 힘입어 잇달아 채권 발행에 성공하는 것을 고려하면 무난히 목표한 만큼 투자수요를 모을 전망이다.  23일 투자은행(IB)업계에 따르면 폴라리스쉬핑은 다음달 15일께 300억원 규모 회사채를 발행할 계획이다. 1년물과 1년6개월물로 나눠 발행하는 것을 검토하고 있다. 기관투자가들을 상대로 한 수요예측(사전 청약)은 다음달 8일 진행한다. KB증권이 채권 발행실무를 맡고 있다.차입금 상환재원을 확보하기 위한 자금 조달이다. 폴라리스쉬핑의 올 1분기 기준 총 차입금은 4550억원으로 이 중 2044억원을 1년 내로 갚아야한다.  채권시장에선 최근 ‘BBB급’(신용등급 BBB-~BBB+) 회사채 투자심리가 회복된 것을 고려하면 폴라리스쉬핑이 큰 어려움 없이 투자수요를 확보할 것이란 관측이 나오고 있다. 폴라리스쉬핑과 신용등급(BBB+)이 같은 대한항공(4.2배) 한솔테크닉스(3.9배) 한화건설(4.7배) 모두 이달 채권 발행에 나서 모집액을 훌쩍 뛰어넘는 수요를 모으는 데 성공했다. 올해 공모 회사채 발행에 나선 5개 기업의 평균 수요예측 경쟁률(참여금액/모집금액)은 3.44대1이며, 수요예측에서 모집금액을 채우는데 실패한 기업은 한 곳도 없다.회사의 수익성이 안정화되고 있는 것도 투자자 모집에 긍정적인 영향을 미칠 전망이다. 지난해 801억원의 순손실을 냈던 폴라리스쉬핑은 올 1분기 75억원의 순이익을 내며 흑자전환했다. 매출은 1769억원으로 전년 동기 대비 1.7% 증가했다. 브

폴라리스쉬핑 회사채 ‘완판’…BBB급 발행 연이어 성공

이 기사는 05월02일(11:09) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------중견 벌크선사 폴라리스쉬핑의 회사채 수요예측에 모집금액을 웃도는 청약이 들어왔다. 아주산업에 이어 올해 처음으로 ‘BBB급’(신용등급 BBB-~BBB+) 회사채 발행이 연이어 성공했다. 2일 투자은행(IB)업계에 따르면 폴라리스쉬핑이 1년 만기 회사채 300억원어치를 발행하기 위해 지난달 28일 기관투자가들을 상대로 벌인 수요예측(사전청약)에 400억원의 매수주문이 들어왔다. KB증권이 채권 발행실무를 맡았다. 고금리 투자처를 찾는 몇몇 기관과 일부 증권사 개인 고객들이 투자에 뛰어들었다. 폴라리스쉬핑은 이번 수요예측을 앞두고 연 4.8~5.2% 수준의 금리로 채권을 발행하겠다는 계획을 제시했다. 이 회사 신용등급과 같은 ‘BBB+’ 회사채 평균금리(연 3.974%)보다 1.2% 이상 높은 수준이다. 해운업 불황 속에서도 안정적인 수익을 내는 것도 긍정적인 영향을 미쳤다는 분석이다. 지난해 영업이익(1072억원)이 전년보다 8.3% 감소하긴 했지만 2013년부터 매년 1000억원 이상의 영업이익을 유지하고 있다. 세계 최대 철광석 수출업체 발레(Vale)와 국내 1위 철강업체 포스코 등과 장기운송계약을 맺고 있는 덕분이다. 이 회사는 성공적인 수요예측에 힘입어 발행금리를 민간 채권평가사들의 시가평가보다 0.2%포인트가량 낮출 전망이다. 지난달 28일 기준으로 추산하면 연 5.05% 수준이다. 이번에 조달한 자금은 선박금융 원리금 상환 및 연료 구입대금 등에 사용할 계획이다. 폴라리스쉬핑이 성공적으로 회사채를 발행하게 되면서 올들어 처음으로 BBB급 회

폴라리스쉬핑, 내달 회사채 300억 발행

이 기사는 04월24일(18:07) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------국내 중견 벌크선사인 폴라리스쉬핑이 6개월 만에 회사채 발행에 나선다. 아주산업에 이어 올해 ‘BBB급’(신용등급 BBB-~BBB+) 회사채 발행이 성공할지도 관심사로 꼽힌다. 24일 투자은행(IB)업계에 따르면 폴라리스쉬핑은 다음달 15일 1년 만기 회사채 300억원어치를 발행할 계획이다. 조달한 자금은 차입금 상환 등에 사용할 전망이다. 기관투자가를 대상으로 한 수요예측(사전 청약)은 이르면 이달 말 진행될 예정이다. KB증권이 채권 발행실무를 맡고 있다. 2004년 설립된 폴라리스쉬핑은 철광석, 석탄 등을 나르는 벌크선 중심의 중견 해운사다. 총 33척의 벌크선을 운영하고 있으며 세계 최대 철광석 수출업체 발레(Vale)와 국내 1위 철강업체 포스코 등과 장기운송계약을 맺고 안정적인 수익을 내고 있다. 해운업황이 침체된 가운데서도 2013년부터 매년 1000억원 이상의 영업이익을 거두고 있다. 다만 지난해 실적은 주춤했다. 매출은 6355억원으로 전년 대비 17.7%, 영업이익은 1072억원으로 전년 대비 8.3% 감소했다. BBB급 회사채 발행이 연이어 성공할 지 주목된다. 폴라리스쉬핑의 신용등급은 ‘BBB+(안정적)’으로 10개 투자등급 중 8번째에 해당한다. 이 회사와 등급이 같은 아주산업은 수요예측에 모집금액(400억원)의 두 배에 가까운 750억원의 매수주문이 들어온 데 힘입어 지난 18일 발행금액을 450억원으로 늘려 채권을 발행했다. IB업계는 안정적인 수익구조와 더불어 높은 금리가 매력으로 작용할 것으로 보고 있다. 이날 민간 채권평가사들이 시가평가