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공모 어려운 포스코에너지, 풋옵션 달고 사모사채 900억 발행

 이 기사는 04월27일(17:21) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------포스코에너지가 ‘풋옵션(조기상환 청구권)’이 달린 사모 회사채를 발행했다. 최근 실적악화와 신용등급 하락으로 공모 발행 부담이 커지면서 사모로 눈을 돌렸다는 분석이다. 27일 한국예탁결제원에 따르면 포스코에너지는 이날 900억원어치 회사채를 사모 방식으로 발행했다. 3년물 100억원, 5년물 800억원으로 나눠 발행했다. 발행금리는 3년물이 연 2.9%, 5년물이 연 3.3%로 결정됐다. 둘 다 민간 채권평가사들의 시가평가 대비 0.7%가량 높은 수준이다. 유안타증권이 채권 발행실무를 맡았다. 이번 회사채에는 현재 ‘AA-(안정적)’인 신용등급이 두 단계 밑인 ‘A’로 떨어질 경우 투자자가 조기상환을 요구할 수 있는 ‘풋옵션’이 달려있다. 포스코에너지가 채권을 발행하면서 이같은 조건을 내건 것은 처음이다. 그만큼 회사채 시장에서 자금조달이 쉽지 않아졌음을 보여주고 있다는 평가다. 포스코에너지는 2015년 7월 2000억원어치 채권을 발행한 이후 공모 회사채 시장에 발을 들이지 못하고 있다. 실적악화로 신용도가 지속적으로 악화돼서다. 포스코에너지의 지난해 매출은 1조7028억원으로 전년 대비 12.9%, 영업이익은 900억원으로 35.3% 감소했다. SMP 하락과 과잉공급으로 본업인 민자 LNG발전업황이 꺾였고 신사업인 연료전지 사업이 적자에서 벗어나지 못한 것이 컸다. 특히 연료전지 사업은 지난해에만 약 1000억원의 영업손실을 냈다. IB업계 관계자는 “연료전지 사업의 재무구조 개선 여부가 향후 신용도를 결정할 주요인

포스코에너지, 2450억 RCPS 연 3.98%에 발행

이 기사는 02월23일(14:49) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------민자발전회사인 포스코에너지가 2450억원 규모 상환전환우선주(RCPS)를 발행키로 했다.포스코에너지는 지난 22일 이사회를 열고 RCPS 발행안을 가결했다고 23일 공시했다.864만3193주를 주당 2만8346원(액면가 5000원)에 사모 방식으로 발행한다. 청약 및 납입기일은 24일이다. 제3자 배정 방식으로 대상자는 비엘에너지제1차, 제2차, 제3차와 스타트쓰리원 4곳이다. 발행 1년 뒤부터 10년까지 매 1년 경과시마다 상환 청구가 가능한 구조다. 보통주 전환권은 발행일로부터 3년 경과 후 10년 사이에 행사할 수 있다. 10년이 지나면 자동 보통주로 전환한다. 최저 배당률은 3.98%다. 일시적으로 배당금을 지급하지 못할 경우 다음 번에 누적적으로 지급하는 조건이다. 의결권은 3년 뒤부터 가진다.포스코에너지 이사회 의사록에 따르면 이번 RCPS 발행은 2010년 3월19일 발행한 RCPS 상환대금 마련 목적으로 발행하게 됐다.이태호 기자 thlee@hankyung.com