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K조선 '빅3' 체제 유지…또 엄습하는 출혈경쟁의 '악몽'

한화그룹의 대우조선해양 인수로 국내 조선시장은 현대중공업그룹, 삼성중공업, 대우조선의 ‘빅3’ 체제가 당분간 이어질 전망이다. 향후 조선업 불황이 다시 찾아올 경우 ‘저가 출혈 경쟁’에 따른 조선산업 경쟁력 약화를 우려하는 목소리도 나온다.26일 조선업계에 따르면 국내 조선업체는 올 들어 지난달 말까지 216척, 1192만CGT(표준선 환산톤수)를 수주했다. 수주 점유율은 43%다. 중국이 45%로 가장 많았다. 일본은 195만CGT로 7%를 차지했다. 다만 국내 조선업체는 고부가가치 선종인 LNG 운반선 시장을 싹쓸이했다. 올 들어 8개월간 발주된 111척 중 75%인 83척을 수주하는 등 압도적 점유율을 유지하고 있다.조선 빅3는 올해 수주 목표량도 대부분 달성했다. 현대중공업그룹의 조선 지주사인 한국조선해양이 지난 7월 말 수주 목표(174억7000만달러)를 넘어선 데 이어 대우조선도 이달 기준 올해 수주 목표치(89억달러)의 97%에 달하는 86억달러 상당의 일감을 확보했다. 올 연말엔 카타르 프로젝트 액화천연가스(LNG) 운반선 발주도 예정돼 있다. 확보한 일감만 3년치에 달한다는 것이 회사 관계자의 설명이다.문제는 2025년 이후엔 조선업 호황이 크게 꺾일 수 있다는 점이다. 통상 조선업은 수년 단위로 호황과 불황을 반복하는 업종이다. 호황기엔 선박 발주가 몰리지만 불황기엔 일감이 없다. 대우조선이 수년째 영업손실을 낸 것도 불황에 따른 ‘수주 절벽’에서 비롯됐다. 특히 조선용 후판 가격 상승까지 겹치면서 대우조선은 지난해 1조7546억원의 영업손실을 냈다. 조선업계 관계자는 “불황 당시 조선 3사는 저가 수주 경쟁 여파로 공멸할 위기에 빠져 있었다”고 지적했다.이 때문에

공적자금 2.3조 이자 한 푼도 안 갚은 대우조선

대우조선해양이 수출입은행으로부터 지원받은 2조3000억원가량의 공적자금에 대한 이자를 한 푼도 내지 않은 것으로 나타났다.21일 금융감독원에 따르면 올 2분기 기준 수은은 대우조선이 발행한 2조338억원어치 영구 전환사채(CB)를 보유하고 있다. 이 기관은 경영난에 빠진 대우조선에 2016년 말부터 2018년 초까지 세 차례에 걸쳐 2조3328억원의 공적자금을 지원했다. 대출을 상계하는 방식으로 대우조선이 발행한 CB를 인수했다. 이 CB는 만기가 30년인 영구채다. 영구채는 만기가 길기 때문에 회계상 부채가 아니라 자본으로 분류된다.영구채가 자본으로 인정받으면서 대우조선의 재무 건전성 확보에 큰 역할을 했다. 2분기 대우조선의 자본총계는 1조5483억원이다. 영구채를 제외하면 마이너스(-)로 추락한다. 이자는 연말까지 연 1%로 책정돼 있다.하지만 대우조선은 지금까지 한 차례도 수은에 이자를 지급하지 않았다. 2분기까지 1192억원의 이자를 미지급했다. 수은이 배당 및 주식 소각 등 특정 사유가 아니면 이자 지급을 미뤄도 된다고 합의해줬기 때문이다. 해운 업황이 회복되기 이전에도 HMM이 주채권은행인 산업은행에 영구채 이자를 지급한 것과 비교되는 대목이다. 조선업계 관계자는 “우량 기업도 높은 이자로 간신히 자금을 차입하는 상황에서 과도한 특혜로 비칠 수 있다”고 지적했다.더 큰 문제는 내년부터 이 영구채에 대한 ‘스텝 업’(금리 조정)이 적용된다는 점이다. 당초 이자는 작년 말까지 연 1%로 책정됐지만, 수은은 당시 현대중공업그룹의 인수가 진행되고 있다는 점을 감안해 1년간 유예했다. 현 규정대로라면 내년부터 5년 만기 공모 무보증회사채 기준 수익률에 매년 0.25%포

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권성동 "대우조선 경영진, 방만 경영 책임지고 물러나야"

권성동 국민의힘 당 대표 직무대행 겸 원내대표가 “대우조선해양 대표이사를 비롯한 경영진은 그동안 부실·방만 경영에 책임지고 물러나야 한다”고 말했다.권 직무대행은 25일 당 최고위원회의에서 대우조선해양 파업사태와 관련해 "대우조선해양은 11조원의 혈세를 지원받고도 7조원이 넘는 누적손실을 기록하고 있다"며 "경영진은 국민 세금을 믿고 방만했고, 노조는 집단이기주의로 일관하며 부실 기업으로 흘러온 국민 혈세를 낭비했다”고 지적했다. 이어 "노사의 도덕적 해이 때문에 대우조선해양은 국민세금의 '밑 빠진 독'이 됐다"고 덧붙였다. 전 정권에 대한 비판도 이어졌다. 권 직무대행은 “지난 3월 당시 문재인 대통령은 대통령직인수위원회의 간곡한 만류에도 불구하고 자신의 동생 친구인 박두선 조선소장을 대우조선해양 대표 이사로 임명했다”며 “대표이사 자리에 '알박기'를 한 것"이라고 말했다. 이어 "대표를 포함한 경영진은 그동안의 방만·부실 경영에 책임지고 물러나야 한다"며 "새 경영진이 경쟁력 제고 및 획기적인 구조조정방안 등 자구책을 마련해야 한다"고 지적했다.고재연 기자 

파업 풀려 5주 만에 선박 진수 성공했지만…

하청노조 파업이 51일 만에 종결된 대우조선해양이 선박을 건조하는 도크(dock)에 물을 채우고 선박을 진수했다. 일부 직원은 이번주 예정된 휴가까지 반납하고 정상화 작업에 나설 예정이다. 하지만 불법파업에 따른 공정 지연 및 신뢰도 하락으로 장기간 타격이 불가피할 것이라는 관측이 나온다.24일 대우조선에 따르면 지난달 18일 이후 중단됐던 1도크 진수 작업이 지난 23일 5주 만에 성공적으로 마무리됐다. 이번에 진수된 선박은 30만t급 초대형 원유운반선으로 후반 작업 및 시운전 등을 거쳐 선주에게 인도될 예정이다. 지난달 2일 하청지회가 파업에 들어가면서 불법으로 1도크를 점거해 대우조선은 창사 이후 50여 년 만에 처음으로 배를 물에 띄우는 진수 작업이 중단되는 초유의 사태를 겪었다. 대우조선은 1도크 진수를 시작으로 지연된 공정을 만회하기 위해 여름휴가(7월 23일~8월 7일) 기간에도 상당수 직원이 출근해 작업할 예정이다. 손해를 최소화하려면 건조 속도를 높여 공정 지연을 최대한 줄여야 하기 때문이다. 특히 특근이 가능한 인원을 1도크 선박 건조 공정에 집중 투입하겠다는 계획이다.길이가 530m에 달하는 1도크는 상선 4척을 동시에 건조할 수 있는 옥포조선소 핵심 생산시설이다. 1도크 점거로 추산되는 피해액은 이달 말 기준 8165억원에 이른다. 매출 손실 6468억원, 고정비 지출 1426억원, 지체보상금 271억원(11척 기준)을 더한 금액이다. 통상 선박을 계약할 때 조선사 측 귀책 사유로 인도가 지연되면 조선사는 발주처에 지체보상금을 지급해야 한다. 51일에 걸친 파업으로 11척에 달하는 선박이 납기를 지키지 못할 가능성이 높아졌다는 것이 회사 측 설명이다. 정확한 납기 준수로 선

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또 봉합…대우조선 파업 '등떠밀린 타결'

대우조선해양 협력업체 노동조합원으로 구성된 전국민주노동조합총연맹 금속노조 거제·통영·고성 조선하청지회가 22일 협력업체 대표단과의 협상에서 파업 종료에 합의했다. 대우조선 하도급노조가 파업에 들어간 지 51일 만이다.하지만 핵심 쟁점이었던 손해배상 문제는 합의되지 않은 것으로 알려졌다. 이에 따라 화물연대 파업처럼 이번 파업도 어정쩡하게 봉합된 것 아니냐는 지적이 나온다. 대우조선 협력업체 노사는 이날 오전 8시부터 경남 거제시 대우조선 옥포조선소 협상장에서 8시간 넘게 협상한 끝에 합의에 도달했다고 발표했다.임금은 사측이 요구한 대로 4.5% 인상으로 합의됐다. 대우조선 하도급노조는 애초 30% 인상을 주장했지만 이후 10%, 5%로 요구 수준을 낮추다가 사측 요구를 받아들였다. 이 밖에 설 추석 등 명절휴가비 50만원과 여름휴가비 40만원 지급에 합의했다. 폐업 사업장에 근무하던 조합원 고용 승계는 일부 합의했지만, 구체적인 내용은 노사 모두 밝히지 않았다.막판 쟁점이던 손해배상 소송은 완전히 해결하지 못했다. 금속노조 관계자는 “손해배상 부분은 아직 합의하지 않았다”고 말했다.노조는 지도부 일부만 민형사 책임을 지고 나머지 조합원에게는 영향이 가지 않도록 할 계획이다. 하지만 일부 협력업체는 손해배상 책임 범위를 제한하는 데 난색을 보인 것으로 전해졌다. 이런 상황에서 장기 파업에 따른 여론 악화와 정부의 공권력 투입 가능성, 23일부터 대우조선이 2주간의 여름휴가에 들어가는 점을 고려해 노사가 일단 합의안을 내놓기로 의견을 모았다는 후문이다.정부는 파업 타결 후 ‘불법 점거 과정에서 발생한 (노조의) 위법 행위

대우조선 공중분해 우려…강석훈 "세금 1원도 지원 못해" [김익환의 컴퍼니워치]

강석훈 산업은행 회장은 22일 "대우조선해양의 하도급노조 파업이 지속되는 상황에서 국민 세금을 1원도 추가 지원할 수 없다"고 말했다.강 회장은 이날 기자와의 통화에서 "대우조선해양의 현 상황이 지속되면 정상적인 원리금 회수가 어려울 것으로 판단된다"며 "모든 특단의 대책을 강구하겠다"며 이 같이 말했다. 특단의 대책이 무엇이냐는 질문에는 "문자 그대로 가능한 모든 방안을 강구하겠다"라고 답했다. 대우조선해양의 파산 가능성도 열어둔으로 해석된다.대우조선해양은 자금난에 몰리면서 연내 유동성 위기에 직면할 것이라는 지적이 많았다. 하도급노조 파업이 이달 말까지 지속될 경우 이 회사가 입을 피해액은 총 8165억원으로 추산된다. 다음 달 말까지 이어지면 총 1조3590억원으로 추산된다. 하도급노조가 지난달 22일부터 경남 거제 아주동 옥포조선소 1도크(선박 건조공간)를 점거하면서 선박 건조 작업이 지연된 영향이다.이 회사는 지난해 1조7546억원의 영업손실을 낸 데 이어 올해 1분기에도 4701억원의 영업적자를 냈다. 적자 누적으로 3월 말 부채비율은 523.16%로 전년 말보다 144.12%포인트 치솟았다. 올해 영업이익 컨센서스(증권사 추정치 평균)도 5000억원대 손실로 추산된다. 이번 파업 손실 피해까지 반영하면 영업손실 폭은 6000억~9000억원으로 커진다. 지난 3월 말 대우조선해양이 보유한 현금성 자산은 1조4413억원이다. 하지만 1년 내 상환해야 하는 단기차입금 규모는 2조7280억원이다.최대주주인 산업은행(지분 55.7%)의 추가 대출 등 자금지원이 없다면 올해 말 유동성 위기를 닥칠 것이 유력하다. 그동안 12조원의 공적자금을 지원한 정부로서는 파업

'1.8조원 적자' 대우조선 민영화 장기 표류하나

현대중공업그룹과의 인수합병(M&A)이 무산된 대우조선해양의 민영화 작업이 당분간 중단될 전망이다. 새 정부가 출범하는 오는 5월까지는 매각 추진이 사실상 불가능한 데다 6월 지방선거를 앞두고 섣불리 매각에 나섰다가 역풍을 맞을 수 있다는 판단에 따른 것이다.9일 금융권에 따르면 대우조선 최대주주인 산업은행은 이달 중순까지 외부기관에 의뢰한 대우조선 경영컨설팅 결과를 마무리할 예정이다. 다만 구체적인 매각 계획을 공개할지에 대해선 아직까지 입장을 정하지 못한 것으로 알려졌다. 이동걸 산은 회장은 지난 1월 말 기자간담회에서 “3월 말 컨설팅 결과가 나오면 플랜B부터 플랜D까지 대우조선 매각 계획을 공개하겠다”고 밝혔다.그러나 산은이 서둘러 매각 작업을 추진하는 것은 현실적으로 불가능하다는 게 투자업계의 관측이다. 6월 1일 지방선거를 앞두고 지역사회의 주요 현안인 대우조선 처리가 핵심 공약 이슈로 떠오를 것으로 보고 있다.산은은 한때 대우조선 지분 55.7%를 자회사이자 구조조정 전문 사모펀드(PEF) 운용사인 KDB인베스트먼트에 넘기는 방안을 검토했던 것으로 알려졌다. 이에 대우조선 노조와 지역사회는 ‘밀실 재매각 수순’이라며 거세게 반발하고 있다.이 회장의 거취도 변수다. 2017년 9월 취임한 이 회장은 2020년 9월 연임에 성공했다. 산은 회장 임기는 3년으로, 남은 임기는 2023년 9월까지다. 하지만 새 정부가 출범하면서 이 회장이 임기를 채우지 못할 것이라는 관측이 나온다. 이 회장도 사석에서 새 정부가 출범하면 회장직을 내려놓겠다는 뜻을 여러 차례 내비쳤다. 금융권 관계자는 “산은 수장이 공석인 상황에서 대우조선 매각을 진행하

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"분식회계 대우조선·안진, 국민연금에 515억 물어줘라"

국민연금공단이 대우조선해양 회사채에 투자했다가 분식회계로 손해를 봤다며 낸 손해배상 청구소송에서 승소했다. 지난해 주식투자 손해배상 소송에 이어 회사채 투자 관련 소송에서도 기관투자가들의 승소가 이어지고 있다.2일 법조계에 따르면 서울중앙지방법원 제21민사부(부장판사 강민성)는 국민연금이 대우조선해양과 딜로이트안진회계법인을 상대로 제기한 소송에서 “대우조선은 국민연금에 515억원을 지급하고 이 가운데 약 221억원은 외부감사를 맡은 딜로이트안진이 부담하라”고 판결했다. 이는 국민연금이 청구한 금액(약 736억원)의 70% 수준이다.재판부는 “증권신고서와 사업보고서 등에 포함된 재무제표, 사업보고서에 첨부된 감사보고서는 채권발행 회사의 재무 상태를 드러내는 가장 객관적인 자료”라며 “국민연금이 회사채를 취득할 때 재무제표를 참고하는 건 충분히 예견 가능하기 때문에 회사채 매수와 분식회계 사이엔 상당한 인과관계가 있다”고 판단했다.국민연금은 2014년 4월부터 2015년 3월까지 대우조선 회사채 3600억원어치를 발행시장과 유통시장에서 사들였다. 이후 대우조선이 2012~2014년 실적 등을 부풀린 게 드러나면서 대규모 손실을 보게 됐다.국민연금은 보유 중인 회사채 중 20억원어치를 15억원에 매도했고, 나머지 3580억원어치 중 절반인 1790억원가량은 출자전환을 거쳐 주식으로 보유하게 됐다. 국민연금은 이 주식을 팔았지만 회수 금액은 991억원에 그쳤다.국민연금과 똑같은 일을 겪은 다른 기관도 줄줄이 손해배상 청구소송을 걸었다. 우정사업본부는 지난달 중순 열린 재판에서 승소해 손해배상금 110억원을 받게 됐다.지난해 진행된 주식

EU 불허하나…현대중공업·대우조선 합병 '빨간불'

세계 1, 2위 조선사 인수합병(M&A)으로 주목받았던 현대중공업과 대우조선해양의 통합에 먹구름이 드리우고 있다. 현대중공업이 액화천연가스(LNG)선 시장 독점 해소 방안을 마련하라는 유럽연합(EU) 경쟁당국 요구에 불응하면서 EU 경쟁당국은 합병 불허 쪽으로 가닥을 잡은 것으로 알려졌다. EU는 명목상으로 LNG선 독점을 얘기하고 있지만 실제론 두 회사 간 합병으로 인해 유럽 선사가 지출해야 하는 선박 매입 비용이 높아질 것을 우려하고 있는 것으로 전해졌다. EU “시장 독점 해소 못해”EU집행위원회 산하 경쟁분과위원회는 현대중공업과 대우조선해양의 기업결합 승인 심사를 곧 종결하고, 내달 20일까지 국내에 통보할 예정이다. 앞서 카자흐스탄, 중국, 싱가포르 경쟁당국은 두 회사 합병을 모두 승인했다.두 조선사 간 통합이 불투명해진 것은 현대중공업이 지난 7일까지 “LNG 운반선 시장 독점 해소 방안을 마련하라”는 EU 경쟁당국 요구에 응하지 않으면서다. EU는 두 회사의 LNG선 시장 점유율이 60%가 넘는 점을 문제삼고 있다. 현대중공업은 작년 6월부터 독점 해소 방안을 놓고 EU집행위와 협의를 지속해왔다. STX조선 등 국내 중소 조선사에 LNG선 건조 기술을 이전하는 방안을 검토했다. LNG선 건조 기술을 공개해 경쟁사의 시장 진입을 허용하는 방안도 고려했다. LNG선 가격을 수년간 인상하지 않겠다는 의사도 EU 측에 전달한 것으로 알려졌다. 하지만 국내 중소 조선사로의 LNG선 기술 이전 협상이 결렬됐고, LNG 건조 기술을 시장에 공개하는 방안은 “실질적인 기술 공개가 이뤄질 가능성이 낮다”는 이유로 EU가 거부한 것으로 알려졌다.EU는 현대중공업 또는 대우조선의 LNG사

현대중공업·오일뱅크 상장 시동…"신사업 투자·M&A 실탄 확보"

현대중공업그룹의 핵심 계열사인 현대중공업과 현대오일뱅크가 상장 절차를 본격화한다. 기업공개(IPO)를 통해 미래 성장동력 발굴을 위한 투자 실탄을 대거 조달할 예정이다. 두산인프라코어 등 기존 사업 덩치를 키우기 위한 인수합병(M&A)과 함께 신사업 투자에도 적극적으로 뛰어들었다는 평가다.현대중공업은 10일 금융감독원에 상장 계획을 담은 증권신고서를 제출하고 상장 절차에 들어갔다. 희망 공모가격은 5만2000~6만원으로 제시했다. 약 9360억~1조800억원을 모집할 계획이다. 공모 직후 예상 시가총액은 최대 5조3263억원 수준이다. 이 회사는 다음달 기관투자가 대상 수요예측과 일반청약 등을 거쳐 상장 절차를 마무리할 예정이다.현대오일뱅크도 국내 증시 입성을 위해 속도를 내고 있다. 이 회사는 11일부터 12일까지 이틀간 상장 주관사 선정을 위한 프레젠테이션(PT)을 한다. 이달 주관사 선정을 마무리하고 본격적으로 상장 전략을 짤 전망이다. 투자은행(IB)업계에선 현대오일뱅크의 몸값이 8조원 이상일 것으로 보고 있다. 현대중공업그룹은 이들의 증시 입성 이후에는 조선사 현대삼호중공업과 선박 사후서비스(AS)업체 현대글로벌서비스 등의 상장을 계획하고 있다.현대중공업그룹이 주요 계열사의 릴레이 상장을 통해 미래 먹거리 육성을 위한 재원 확보에 뛰어들었다는 분석이다. 현대중공업은 이번 IPO로 확보한 1조원 안팎의 현금을 △수소·암모니아 등을 연료로 사용하는 선박 △자율운항 선박 △이중 연료추진선 △연료전지 등과 관련한 투자에 사용할 계획이다. 현대오일뱅크도 상장 과정에서 확보한 자금을 3대 미래사업인 블루수소, 화이트바이오, 친환경 화학·소재 투자

[마켓인사이트]국민연금, 현대중공업 물적분할안 '찬성'

≪이 기사는 05월29일(11:01) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국민연금이 대우조선해양 인수를 위한 현대중공업 그룹의 물적분할에 찬성표를 던지기로 했다.국민연금기금 수탁자책임위원회는 오는 31일 열리는 현대중공업 임시주주총회 안건의 의결권 행사 방향에 대해 심의한 결과 분할계획서 승인 및 이사 선임의 건에 대해 찬성 결정했다고 29일 밝혔다. 국민연금은 현대중공업 지분 9.35%를 보유한 2대 주주다.국민연금이 찬성표를 던진 임시주총의 주요 안건은 향후 대우조선해양과의 통합을 위해 현대중공업을 중간지주사(가칭 한국조선해양)와 사업회사(가칭 현대중공업)로 분할한다는 내용이다. 현대중공업그룹은 지난 3월 산업은행과 대우조선해양 인수 본계약을 체결했다.현대중공업그룹은 물적분할 후 산업은행으로부터 한국조선해양에 대우조선해양 지분을 현물 출자받는 식으로 대우조선해양을 인수하게 된다. 이후엔 한국조선해양이 현대중공업, 대우조선해양, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등 4개 조선사를 계열사로 두고 운영하게 된다.이날 수탁자책임위원회에선 일부 의견으로 "물적분할로 인해 분할신설회사(현대중공업)에 대한 기존주주의 통제 약화가 우려된다. 분할신설회사가 건전한 지배구조를 갖추기 위한 장치마련이 필요하다"는 지적이 나오기도 했다. 2대 주주인 국민연금의 찬성표를 확보하며 현대중공업 물적분할안 통과엔 '청신호'가 켜졌다. 하지만 임시주총을 앞두고 물적분할에 반대하는 현대중공업과 노동조합이 총파업을 예고하는 등 노사 갈등이 계속되고 있다. 오는 6월부터 신청이 이뤄질 EU 미국 중국 일본

[마켓인사이트] 현대중공업, 대우조선 인수한다

▶ 마켓인사이트 1월 30일 오후 8시15분 국내 1위 조선업체 현대중공업이 2위 대우조선해양을 인수한다. 현대중공업 대우조선해양 삼성중공업 등 빅3 체제인 국내 조선업계가 빅2 체제로 재편된다. 대우조선해양은 2000년 산업은행 자회사로 편입된 이후 19년 만에 새 주인을 찾게 됐다. 30일 투자은행(IB)업계에 따르면 산업은행은 대우조선해양을 현대중공업그룹에 넘기기 위해 막판 협상을 하고 있다. 현대중공업지주가 현대중공업을 물적 분할...

대우조선, 대규모 전환사채 찍나...발행한도 4조원으로 확대

이 기사는 05월02일(18:18) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------대우조선해양이 전환사채(CB) 발행한도를 현행 2조원에서 4조원으로 확대한다. 계획대로 발행한도를 늘려 자본확충에 나설 경우 이 회사 부채비율은 300%대까지 낮아질 전망이다.  대우조선은 이달 17일 열리는 임시 주주총회에서 CB 발행한도를 2조원에서 4조원으로 확대하는 정관 변경안을 상정할 예정이라고 25일 공시했다. 이 회사는 "재무구조 개선을 위해 CB 발행한도를 증액하는 것"이라고 설명했다. 대우조선은 지난달 투자자들의 동의를 받아 1조5500억원 규모의 회사채·기업어음(CP) 만기를 연장하는데 성공했다. 금융당국은 대우조선 회사채·CP 만기 연장을 전제조건으로 2조9000억원 규모의 자금지원을 약속했다.채권단은 이 회사가 발행하는 영구채 성격의 CB를 인수하는 방식으로 자금지원에 나설 것으로 예상된다. 대우조선은 지난해에도 만기 30년의 영구 CB 1조원어치를 수출입은행을 대상으로 발행한 바 있다. 영구 CB는 상환의무가 없기 때문에 발행금액 만큼을 자본으로 회계처리하고 있다.  이 회사는 지금까지 발행한 CB 규모는 1조원에 달했다. 예정대로 정관이 바뀌면 3조원 규모의 CB를 추가발행할 수 있다. 영구 CB 3조원어치를 발행할 경우 2016년 말 재무제표 기준으로 이 회사 부채비율은 2184.7%에서 393.6%까지 대폭 내려간다. 김익환 기자 lovepen@hankyung.com 

대우조선 코람코자산, 당산동 사옥 매각 본계약 체결

 이 기사는 04월03일(18:20) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------대우조선해양이 코람코자산신탁과 당산동 사옥을 매각하는 본 계약을 맺었다. 4일 투자은행(IB)업계에 따르면 대우조선해양은 코람코자산신탁과 당산동 사옥에 매매 본계약을 지난달 31일 체결했다. 양 측은 지난달 8일 이 건물을 350억원에 판다는 내용의 양해각서(MOU)를 체결한 바 있다. 코람코자산신탁이 계약금 10%를 납입함에 따라 계약이 이뤄진 것으로 알려졌다. 이 건물은 대우조선해양이 2009년 지은 중형 오피스 빌딩으로, 지하 4층, 지상 12층에 연면적 1만4487㎡ 규모다. 매입 측인 코람코자산신탁은 구조조정을 목적으로 기업이 내놓은 자산을 사들이는 기업구조조정리츠(CR REITs)를 설립해 건물을 보유할 계획이다. 현재 몇몇 기업법인과 공제회들이 리츠 출자를 검토 중인 것으로 알려졌다. 기존에 건물을 쓰고 있던 대우조선해양 연구개발(R&D)인력들은 건물을 비운 상태다. 몇몇 대우조선 출장자 숙소는 운영되고 있는 것으로 알려졌다. 이 빌딩 매각이 마무리되면 대우조선해양은 유동성 위기를 극복하기 위해 마련한 서울지역 주요 부동산 매각 방안을 매듭짓는다. 강서구 마곡동 R&D 부지는 이미 매각을 마쳤다. 남대문로 서울 사옥도 지난해 말 캡스톤자산운용에 1700억원에 팔았다. 대우조선해양은 연말까지 거제에 위치한 부동산 매각을 통해 4500억원을 더 마련한다는 계획이다. 옥포의 직원 기술사와, 옥림 지구의 사원아파트, 복합업무단지인 오션 플라자 및 몇몇 보유 부지들이 매각 대상이다. 김대훈 기자 daepun@hankyung.com&

한국신용평가, 대우조선 등급 'B-(하향검토)' 하향

이 기사는 03월24일(09:24) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------한국신용평가가 대우조선해양 신용등급을 기존 'B(하향검토)'에서 'B-'(하향검토)로 한 단계 떨어뜨렸다. 워크아웃(채권단 공동관리) 때 부여하는 'CCC' 바로 위 등급이다.홍석준 한국신용평가 연구위원은 23일자 평가보고서에서 "정부가 발표한 구조조정 추진 방안에 따라 회사채 원리금 손상 가능성이 크게 확대된 것으로 판단된다"고 말했다. 최대주주인 한국산업은행과 최대 채권금융기관인 한국수출입은행은 지난 23일 회사의 유동성 부담 등을 이유로 구조조정 추진방안을 확정했다. 방안에 따르면 모든 채권자의 자율적 채무조정(회사채의 경우 50%의 출자전환, 50%의  3년 유예 및 3년 분할상환)과 신규 자금지원을 우선 추진하고, 합의 무산시 복합형 구조조정  제도인 P-플랜(Pre-Packaged Plan)을 신청할 계획이다.홍 연구위원은 "자율적 합의 또는 P-플랜을 통한 채무재조정이 현실화하면 원리금 손상과 더불어 신용등급의 추가 강등이 불가피하다"며 "사채권자집회 등을 포함한 구조조정 안의 진행 상황과 결과를 주시하면서 신용등급을 조정을 검토할 것"이라고 말했다.   이태호 기자 thlee@hankyung.com