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롯데렌탈, 수요예측 예상보다 저조…크래프톤 영향? [마켓인사이트]

렌터카 업계 1위인 롯데렌탈이 기관 투자가 대상으로 진행한 수요예측에서 1000 대 1을 넘지 못한 것으로 알려졌다. 롯데그룹 계열사 중 3년 만에 나오는 기업공개(IPO)라는 점을 감안하면 기대에 못 미치는 수치다. 하반기 최대 기대주로 꼽히던 크래프톤이 청약 흥행에 실패한 이후 대형 공모주 투자 열기가 사그라들고 있다는 평가도 나온다.5일 투자은행(IB)업계에 따르면 롯데렌탈은 지난 3~4일 공모가 산정을 위한 기관 투자가 대상 수요예측을 진행한 결과 경쟁률이 세 자릿수에 그친 것으로 알려졌다. 카카오뱅크(1733 대 1), HK이노엔(1871 대 1) 등과 비교하면 다소 부진한 성적이다. 증권가는 크래프톤 이후 '대어불패' 공식이 깨지면서 기관들이 보수적으로 접근하고 있다고 분석하고 있다. 크래프톤은 수요예측 경쟁률이 243 대 1에 그쳤고 일반청약 경쟁률도 8 대 1에 그쳤다.한 증권사 관계자는 "고평가 논란이 일었던 크래프톤 이후 공모주 시장 분위기가 다소 바뀌고 있다"면서 "지난달에는 모든 공모주에 기관들이 뛰어들었지만 최근에는 실수요 중심으로만 청약에 참여하고 있다"고 전했다. IB업계는 경쟁률은 예상보다 낮았지만 대형 기관 투자자들을 유치해 실속을 챙겼다고 평가하고 있다. 롯데렌탈이 신성장동력으로 내세운 로봇택시, 전기차 등 미래 모빌리티 사업에 대한 투자자들의 관심이 높았던 것으로 알려졌다.공모가는 희망가격(4만7000~5만9000원)의 최상단인 5만9000원에 결정될 것으로 보인다. 공모가 상단 기준 기업가치는 2조1614억원, 공모 규모는 8509억원이다. 롯데렌탈은 구주매출을 제외하고 4680억~6382억원을 조달할 것으로 보인다. 수요예측 경쟁률과&nb
의료AI기업 딥노이드, 공모가 밴드 상단인 4만2000원으로 확정

≪이 기사는 08월04일(15:58) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫의료 인공지능(AI) 솔루션 전문기업 딥노이드가 국내외 기관투자자들을 대상으로 진행한 수요예측이 1179.07대 1의 경쟁률을 기록했다. 4일 딥노이드는 지난 2일~3일 양일간 진행한 수요예측 결과 공모가를 희망 밴드(3만1500원~4만2000원) 상단인 4만2000원으로 확정했다고 밝혔다. 국내외 1222개 기관이 참여해 2억6529만1000주를 신청했다. 기관투자자 대상 물량은 22만5000주로 단순경쟁률은 1179.07대 1이다. 공모금액은 126억원, 상장 후 시가총액은 1802억원 규모가 될 전망이다.기관투자자들은 대부분 희망 밴드 상단으로 가격을 제시했다. 밴드 상단인 4만2000원 초과는 427건(34.94%), 4만2000원은 755건(61.78%)로 대부분을 차지했다. 4만2000원 미만은 15건(1.23%), 가격 미제시는 25건(2.05%)였다. 의무보유확약은 86건으로 전체의 7%에 불과했다. 상장 주관을 맡은 KB증권 관계자는 “딥노이드는 자체 의료 인공지능 플랫폼을 갖췄고, 인공지능 원천 기술을 국내외 다양한 분야에 적용하겠다는 성장 전략이 투자자들에게 매력적으로 어필한 것으로 파악된다”고 설명했다.2008년 설립된 딥노이드는 인공지능 개발부터 배포, 거래, 임상 활용까지 인공지능 전 주기를 포괄하는 4개 툴을 기반으로 의료 인공지능 플랫폼을 구축한 기업이다. 회사가 개발을 주도하는 ‘파이프라인’ 방식과 의료인이 주도하는 ‘플랫폼’ 방식 투트랙 비즈니스를 통해 의료현장에 필요한 솔루션을 신속하게 개발하고 있다. 식품의약품안전처에서 인허가를 받은 의료 인공지능 판독 솔루션은 15건으로 국내 최다다.상장 후 인공지능
이삭엔지니어링, 수요예측 경쟁률 1427대1...공모가 1만1500원

≪이 기사는 04월09일(09:53) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫스마트팩토시 솔루션 전문기업인 이삭엔지니어링이 코스닥 상장을 위해 실시한 수요예측에서 1427.15대 1의 경쟁률을 기록했다. 기관투자자들이 몰리며 공모가격도 희망범위 최상단으로 결정됐다. 8일 이삭엔지니어링은 정정 공시에서 공모가격을 주당 1만1500원으로 정했다고 밝혔다. 희망범위(9500~1만1500원)의 최상단 가격이다. 이에 따라 이삭엔지니어링의 공모 규모는 241억5000만원이다. 상장 전 시가총액은 987억원이다. 주간사는 신한금융투자다.수요예측 경쟁률은 1427.15대 1이다. 국내 기관투자자 1247곳, 해외 기관투자자 258곳 등 총 1505곳의 기관들이 참여했다. 기관투자자들이 적극적으로 참여하며 기관 투자자 배정주식은 153만5000주로 전체의 73.1%다. 주문에 참여한 기관투자자의 92.69%가 최상단(1만1500원)을 초과하는 가격을 써냈다. 의무보유 확약을 신청한 기관은 전체의 20.73%다. 2007년 설립된 이삭엔지니어링은 제조 산업 전반에 걸쳐 공장 자동화 솔루션을 공급하는 것이 핵심 사업이다. 기술 구성 요소별로 솔루션을 구분해 제공한다. 소프트웨어 기반 스마트팩토리 구축 사업은 물론이고, 산업용 사물인터넷(IoT) 플랫폼을 통해 클라우드 영역까지 확대해 스마트팩토리 전 분야를 아우르는 솔루션을 제공할 계획이다.윤아영 기자 youngmoney@hankyung.com
진대제 회장의 나경원 캠프 합류에 M&A업계도 '설왕설래'

≪이 기사는 02월23일(04:17) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국내 사모펀드(PEF) 스카이레이크에쿼티파트너스의 진대제 회장이 오는 4월 치러질 서울시장 재보선 선거를 앞두고 나경원 국민의힘 서울시장 예비후보 캠프에 합류한 것을 놓고 인수합병(M&A) 업계에서도 설왕설래가 이어지고 있다.진 회장은 지난 8일 나 후보 캠프에 디지털 전문가 ‘1호 고문’ 으로 영입됐다. 진 회장은 지난 15일에는 나 후보의 정책 공약 발표에 직접 참여해 “나 후보를 도와 디지털대전환을 통해 서울시를 ‘6만달러 도시’로 탈바꿈시키겠다”고 말했다. 나 후보가 당선될 경우 적극적으로 활동에 나서겠다는 의사를 밝힌 셈이다. 진 회장은 앞서 2019년 박원순 전 서울시장 직속으로 설립된 ‘서울혁신성장위원회’에 정보기술(IT) 분야 고문으로도 참여한 바 있다.삼성전자 반도체 신화로 널리 알려진 진 회장은 국내 대표적인 IT 전문가로 꼽힌다. 그는 노무현 정부에서 3년 간이나 정보통신부 장관을 역임하며 '친노 인사'로 분류됐다. 정치에 뜻을 품고 2006년 열린우리당 소속 경기도지사 선거에 출마하기도 했으나 낙선했다. 이후에는 투자 전문가로 변신했다. 2006년 전문성을 살려 정보통신기술(ICT) 업체 투자에 특화된 PEF 스카이레이크를 설립했다. 스카이레이크는 IT,테크 분야 투자는 물론 소비재, 금융, 제조업 투자까지 저변을 넓히며 중견 PEF로 성장했다. 이 같은 운용 실적을 바탕으로 지난해 7500억원 규모의 블라인드 펀드를 결성했다. 진 회장은 현재는 표면적으로 경영 일선에서 물러난 상태다. 그러나 진 회장은 실질적으로 펀드 결성 및
국민연금·알리안츠 JV펀드, 연초부터 아시아 부동산 연달아 '사냥'

≪이 기사는 01월20일(11:02) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국민연금이 독일계 보험사 알리안츠와 공동으로 싱가포르 A급 오피스인 OUE베이프런트에 5200억원을 투자했다. 연초 중국 상하이 장지앙 하이테크 파크를 인수한 데 이어 연초에만 대형 투자건을 잇따라 성사시키며 대체투자 확대에 속도를 내고 있다.20일 국민연금 기금운용본부에 따르면 국민연금은 알리안츠와 지난해 조성한 2조 5000억원(23억 달러) 규모 조인트벤처(JV)펀드인 '알리안츠 리얼에스테이트 아시아퍼시픽 코어1(AREAP Core1)'을 통해 OUE 베이프런트 지분 50%를 인수하기로 합의했다. 인수 금액은 4억 7700만 달러로 한화로는 약 5255억원 수준이다. 거래는 최종적으로 2월 말 마무리될 예정이다.2011년 OUE 베이프런트는 싱가포르 리포그룹이 개발한 'OUE C-리츠' 포트폴리오 7개에 속한 곳이다. 싱가포르 내 핵심 입지인 래플스 플레이스와 마리나베이 사이에 위치한 이 곳은 뱅크오브아메리카 등이 주요 임차인으로, 공실률이 0.01%에 불과해 우량 자산으로 평가된다.이번 투자에 앞서 국민연금과 알리안츠는 중국 상하이 푸동 지구에 있는 A급 오피스인 장지앙 하이테크 파크 지분 90%를 22억 위안(약 3700억원)에 인수했다. 이 곳 역시 중국 대표 보험사인 핑안보험, 텐센트 계열 인터넷 전문은행 위뱅크 등이 임차인으로 공실률이 낮은 자산이다.국민연금은 알리안츠와 전략적 동맹으로 이뤄진 JV펀드를 통해 아시아 주요 도시의 랜드마크 오피스나 물류·주거시설 등에 대한 투자를 늘려가고 있다. 이 펀드는 지난 8월에는 일본의 멀티패밀리 주거용 빌딩(고급 임대주택)을 1억
[ASK 2020] 한국 기관투자가들의 사모주식·부채 투자 전략 - 패널세션

≪이 기사는 10월28일(18:33) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫한국경제신문이 주최한 ASK투자콘퍼런스2020이 28일 서울 여의도 콘래드호텔에서 열렸다. 왼쪽부터 신윤현 윌리스타워스왓슨 한국 대표, 장동헌 대한지방행정공제회 사업부이사장(CIO), 이규홍 사학연금공단 자금운용관리단장(CIO), 박천석 새마을금고중앙회 최고투자책임자(CIO), 허성무 과학기술인공제회 자산운용본부장(CIO).패널좌장 신윤현 윌리스타워스왓슨 한국 대표장동헌 대한지방행정공제회 사업부이사장(CIO)이규홍 사학연금공단 자금운용관리단장(CIO)박천석 새마을금고중앙회 상무(CIO)허성무 과학기술인공제회 본부장(CIO)좌장 : 오늘 모신 분들의 기관에 대해 간략히 소개하겠다. 대한지방행정공제회는 운용자산(AUM)이 14조3000억원이고 그 가운데 대체투자 비중이 55%에 달한다. 티켓 사이즈는 500~1000억원 가량이다. 사학연금공단은 AUM 19조5000억원이고, 대체투자 비중은 22%이다. 기대수익률은 4~5%이라고 한다. 블라인드펀드와 일부 프로젝트펀드에 출자하고 있다. 새마을금고중앙회는 AUM 70조원 가량이고, 대체투자 비중은 20%이다. 국내와 해외 비중이 3대1이다. 기대수익률은 DEBT 투자는 3~4%, EQUITY 투자는 5~8%이상이다. 주된 투자 방식이 프로젝트펀드였다가 올해부터 블라인드펀드로 확대했고, 티켓사이즈는 500억원 이상이다. 과학기술인공제회는 AUM 7조5000억원으로 빠르게 늘어나고 있고, 그중 대체투자 비중은 3분의1이다. 티켓사이즈는 3000만~5000만달러라고 한다.좌장 : 올해는 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 시장 상황이 어려웠다는 데 동의할텐데, 각 기관의 CIO로서 코로나19로
“글로벌 우량건엔 빠지지 않겠다”…딜소싱 파이프라인 구축하는 국민연금

≪이 기사는 10월27일(05:48) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국민연금이 글로벌 연기금 및 자산운용사들과 잇따라 전략적 동맹 관계를 맺고 있다. 글로벌 기관과의 조인트벤처(JV)펀드 운용, 공동투자를 시작으로 글로벌 자산운용사에 대한 지분투자까지 추진한다. 매년 늘어나는 해외투자 수요에 대응해 소위 '딜소싱 파이프라인'을 구축해 우량 투자건을 안정적으로 확보하기 위해서다.◆APG, 테마섹, 알리안츠와 잇따라 '동맹'국민연금은 지난 20일 네덜란드 연기금 APG와 유럽, 범아시아 지역 실물자산 공동투자 파트너쉽을 체결했다고 발표했다. 두 기관은 지난 8월과 이달 호주 대학교 기숙사 시설과 포르투갈 고속도로 운영회사에 대한 50대 50 비율의 공동 투자를 각각 성사시켰다.APG는 자산운용 규모가 698조원에 달해 국민연금(약 777조원)과 맞먹는 초대형 연기금이다. 운용 규모는 국민연금보다 작지만 운용역 숫자는 700명 이상으로 300명 수준인 국민연금의 2배에 달한다. 전통의 자본시장 '큰 손'인 APG와 손 잡고 유라시아 지역 우량 부동산, 인프라 등 대체자산에 투자한다는 것이 파트너쉽의 골자다.국민연금이 글로벌 투자기관과 전략적 동맹 관계를 맺은 것은 이번이 처음이 아니다. 국민연금은 지난 9월엔 싱가포르 국영기업인 케펠 산하 운용사인 케펠캐피탈과 아시아 인프라, 부동산 투자를 위한 전략적 협력관계를 맺었다. 케펠은 싱가포르 국부펀드인 테마섹이 대주주인 국영 복합 기업이다. 케펠 캐피탈은 총 운용자산이 27조 5000억원(330억 싱가폴달러)수준으로 아시아 부동산, 인프라 및 데이터센터 등 자산에 강점을 가진 운용사로
[마켓인사이트]국내 기관 투자자들, “내년에도 한국 대형 오피스빌딩에 투자하겠다”

≪이 기사는 11월07일(17:33) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫“국내 상업용 부동산의 매매시장은 하강기에 접어들었지만 임대차 시장이 회복되고 있어 내년에도 국내 오피스빌딩 거래량이 올해와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.”부동산 서비스기업 에비슨영코리아의 유명한 리서치센터장은 6일 서울 포시즌스호텔에서 열린 ‘2020년 글로벌·한국 시장전망’ 세미나에서 내년 한국 상업용 부동산 시장에 대해 이 같이 말했다. 유 센터장은 “올해 서울 대형 오피스빌딩 거래량이 11조6000억원으로 지난해와 비슷할 것으로 예상돼고 내년 거래량도 9조6000억~12조6000억원 사이가 될 것”이라고 전망했다. 투자자들은 국내 실물 자산 가운데 여전히 대형 오피스빌딩을 선호하는 것으로 나타났다. 에비슨영의 조사에 따르면 국내 36개 기관 가운데 40% 가량이 국내 대형 오피스빌딩을 선호 자산으로 꼽았다. 가장 유망한 지역을 묻는 설문에 자산운용사들은 서울 강남지역을, 투자기관들은 서울 사대문 도심지역을 선택했다.이 조사는 에비슨영이 최근 싱가포르투자청(GIC), 대한지방행정공제회, 한국교직원공제회, 농협중앙회 등 14개 투자기관과 이지스자산운용, 삼성SRA자산운용, 미래에셋자산운용 등 22개 자산운용사를 대상으로 설문한 결과다. 반대로 투자자들이 가장 선호하지 않는 자산으로는 호텔과 판매시설이 지목됐다.판매시설을 선호하지 않는다는 응답은 2016년에는 투자기관과 자산운용사를 합쳐 12%가량에 불과했다. 그러나 올해는 38%가량의 기관이 판매시설에 대한 투자를 꺼린다고 답했다.호텔의 경우 투자기관은 약
[마켓인사이트]안정성 확보하자? 국민연금 등 국내 기관투자자들 인프라 사모대출에 1조 4000억원 뭉칫돈

≪이 기사는 11월07일(03:38) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국민연금 교직원공제회 등 국내 주요 기관투자자들이 1조원이 넘는 돈을 글로벌 인프라 대출 펀드에 투자했다. 글로벌 저금리 기조가 이어지는 가운데 최근 투자가 집중된 부동산 지분(에쿼티) 투자의 수익률이 낮아지면서 보다 안정성이 높고 위험을 분산시킬 수 있는 인프라 대출 투자에 대한 기관들의 관심이 높아지고 있다.7일 투자은행(IB)업계에 따르면 국민연금 교직원공제회 행정공제회 등 연기금과 보험사 등 국내 기관투자자 24곳이 인프라 사모대출펀드(PDF) 전문 운용사로 알려진 AMP캐피탈의 4호 인프라대출펀드(IDF 4)에 약 12억 달러(1조 4000억원)을 투자했다. 호주 최대 보험사인 AMP그룹 산하 계열사인 AMP캐피탈이 내놓은 이번 펀드는 전 세계적으로 총 62억 달러를 조달했다. 한국 투자분 가운데 기관 7억 7000만 달러는 KB자산운용이 중개를 맡았다. 나머지 4억 3000만 달러는 직접 중개를 통해 이뤄졌다.이번 펀드의 투자 대상은 북미 유럽 호주 등 선진국 내 에너지 교통 유틸리티 통신 등 인프라 자산에 후순위채권이다. 선순위 대출만큼은 아니지만 담보 설정을 통해 일정 수준의 안정성을 확보할 수 있다. 부동산에 비해 경기 민감성이 낮은 인프라 자산의 특성 상 침체기에 대한 대응력을 높일 수 있다는 점도 강점이다. 이번 펀드의 운용기간은 투자 기간 4년을 포함해 총 10년이다. 기대 수익률은 운용 보수 및 환헷지 비용을 감안해도 7~8% 수준이다.AMP캐피탈은 자신들의 플래그십 펀드인 4호 펀드의 규모
현대시멘트 인수전에 국내 기관투자자 자금 지원 줄이어

이 기사는 04월24일(04:01) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------국내 기관투자자들이 국내 사모펀드(PEF) 운용사인 LK파트너스와 한일시멘트의 현대시멘트 인수에 자금을 지원하기 위해 줄을 섰다. 인수금액 중 2200억원의 금액을 모집 중인데 두 배 이상의 자금이 몰린 것으로 파악됐다.24일 투자은행(IB)업계에 따르면 LK파트너스와 한일시멘트 컨소시엄은 국내 기관투자자들을 대상으로 2200억원의 현대시멘트 인수자금을 모으고 있다. LK파트너스와 한일시멘트는 지난 달 31일 현대시멘트 채권단이 보유한 현대시멘트 지분 84.56%를 6300억원에 인수한다는 내용의 주식매매계약(SPA)를 체결했다.LK파트너스와 한일시멘트는 새마을금고 군인공제회 수협 KD캐피탈 등을 대상으로 자금 모집을 진행 중인데 대부분 긍정적인 반응을 보이는 것으로 알려졌다. 일정 수익을 붙여 LK파트너스와 한일시멘트가 지분을 되사준다는 조건을 제시했기 때문이다. 한일시멘트가 공동 투자자로 참여해 1900억원의 자금을 지원해준다는 점도 기관투자자들이 적극적으로 나서는 이유다. 한일시멘트는 1300억원 규모의 회사채 발행과 자체 현금을 동원해 투자금을 마련하기로 했다. 한일시멘트는 보유한 현금성 자산만 7000억원이 넘고 신용등급도 A+로 재무건전성이 높다는 평가다. 남은 2000억원 안팎의 인수자금은 신한금융투자를 통해 인수금융으로 조달한다.한 공제회 관계자는 "일정 수익이 보장되고 한일시멘트가 공동 투자자로 참여하는 점을 감안하면 현대시멘트 투자는 충분히 매력적이다"라며 "현대시멘트의 영엽이익률이 업계 최고 수준인 14%

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