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캠코 문 두드리는 BBB급 기업들…이랜드리테일‧한신공영 부동산 자산 활용해 금리 낮춰

캠코 담보부사채 지원프로그램을 활용하는 BBB급 기업들이 속속 등장하고 있다. 저신용 기업들이 보유 부동산을 담보로 캠코의 AAA급 신용도 지원을 받으면서 조달 금리를 낮추고 있는 것으로 풀이된다.27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이랜드리테일은 이날 500억원어치 2년물 담보부사채를 발행할 예정이다. 공모채 400억원과 사모채 100억원 규모다. 확보한 금액은 차환 자금으로 활용할 예정이다. 뉴코아아울렛 울산점을 담보로 잡았다.이랜드리테일은 이번 담보부사채 발행을 위해 캠코의 지원프로그램을 활용하기로 했다. 캠코는 담보부사채 총 발행금액(500억원) 80%인 400억원에 대한 지급 보증을 지원한다.AAA급 신용도를 갖춘 캠코의 지원으로 신용도를 높였다. 이랜드리테일의 신용등급은 ‘BBB+(안정적)’ 수준이다. 하지만 500억원 가운데 캠코가 지급 보증을 한 400억원의 담보부사채는 ‘AAA(안정적)’ 신용도가 매겨졌다. 신용도가 높아진 만큼 조달 금리는 연 4.459%로 책정됐다. 한신공영도 지난 21일 캠코 지원프로그램을 담보부사채를 발행했다. 서울 서초구 잠원동 사옥을 담보로 500억원을 조달했다. 한국신용평가는 지난 6월 한신공영의 신용등급을 ‘BBB-(안정적)’로 매겼다.업계에서는 캠코의 지원프로그램을 활용하는 BBB급 기업들이 늘어날 것으로 내다보고 있다. 특히 신용도가 흔들리거나 재무건전성이 악화한 기업들은 공모 회사채보다 좋은 조건에서 발행이 가능하다는 점에 큰 관심을 보이고 있는 것으로 확인됐다.이자 비용을 낮출 수 있다는 게 가장 큰 장점으로 꼽힌다. 예컨대 캠코의 지급 보증을 받은 한신공영의 400억원어치 담보부사채의 조달 금리는 연 4.781%로 책

올림픽공원 신사옥 마련하는 JYP엔터, 200억 자사주 활용할까

이 기사는 05월24일(10:57) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------JYP엔터테인먼트(JYP엔터)가 서울 올림픽공원에 새 사옥을 마련할 예정인 가운데 투자금 상당액을 내부현금으로 마련할 예정이다. 이 회사가 보유하고 있는 자기주식 200억원어치를 활용할지에 관심이 쏠린다.24일 투자은행(IB) 업계에 따르면 JYP엔터는 올해 서울 방이동 올림픽공원 인근 건물을 사들여 리모델링을 거쳐 새사옥으로 쓰기로 했다. 사옥 투자비는 수십~수백억원에 이를 전망이다.이 회사는 투자비 마련을 위해 최근 지니뮤직(옛 KT뮤직) 보유 주식 전량(78만6607주)을 53억원가량에 매각했다. 이 회사 관계자는 "내부현금으로 사옥 투자비를 충당할 계획"이라고 말했다.이 회사의 올해 1분기 말 기준 보유 현금이 197억원에 이르는 만큼 차입금 없이도 사옥을 마련하는 것이 가능하다는 분석이 나온다. 하지만 내달 소속 걸그룹 트와이스의 일본 진출을 하면서 관련 운영비 지출이 커지는 만큼 '곳간' 사정을 고려해 자산을 추가로 매각할 가능성도 엿보인다.IB업계에서는 JYP엔터가 보유한 자사주에 주목하고 있다. 이 회사는 올 1분기 말 기준 보유한 자사주가 278만8841주(지분율 8.19%)를 보유하고 있다. 23일 종가를 적용하면 199억원에 이른다. 최근 들어 JYP엔터 주가가 치솟으면서 자사주 가치도 덩달아 뛰었다. 이에 따라 자사주를 활용해 자금을 조달할 것이라는 시각도 있다.자사주 매각은 이 회사 기업가치에도 긍정적 영향을 미친다. 기업은 보유한 자사주를 그 장부가치만큼 자기자본에서 차감하는 방식으로 회계처리하고 있다. 자사주를 줄이면 그