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법무법인 태평양, 성대규 前 신한라이프 사장 영입

성대규 전 신한라이프 사장(사진)이 법무법인 태평양에 합류한다. 태평양은 최근 성 전 사장을 고문으로 영입했다고 8일 밝혔다. 성 고문은 재무부, 재정경제부, 청와대 국정기획수석실을 거쳐 금융위원회 보험과장, 은행과장, 공적자금관리위원회 사무국장 등을 지냈다. 2016년 8월 태평양의 외국변호사로 합류했지만 얼마 뒤 보험개발원장에 임명되면서 그 해 11월 자리를 옮겼다. 그는 보험개발원장 임기를 마친 뒤 2019년 신한생명의 초대 대표이사로 선임됐다. 그 후 신한생명과 오렌지라이프의 합병작업을 끝내고 새 통합법인인 신한라이프를 이끌었다. 지난해 1월부터는 신한라이프 이사회 의장을 맡고 있다.성 고문은 앞으로 태평양 금융그룹에서 금융, 보험, 규제, 대관(對) 등의 업무를 담당할 예정이다. 태평양은 앞서 금융당국 출신인 최흥수 변호사와 송영두 전문위원을 영입해 금융그룹 전략을 강화했다.  태평양 관계자는 “성 고문은 보험업법 전면 개정작업을 주도하고 그 해설서인 ‘한국보험업법’을 저술하는 등 규제 정비에도 많은 관심을 보인 금융 전문가”라면서 “성 고문의 합류로 복잡하고 다양한 금융규제 이슈에 더욱 기민하게 대응할 수 있게 됐다”고 말했다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com 

"외형보단 내실 경영…헬스케어·해외 공략"

신한라이프가 지난해 7월 1일 옛 신한생명과 오렌지라이프를 통합해 출범한 지 1주년이 됐다. 총자산 70조원을 보유해 국내 생명보험업계 4위에 오른 신한라이프는 지난 1년간 조직 및 시스템 통합을 마치고 제2의 도약을 위한 준비를 마쳤다. 지난 1년간 통합 과정을 이끌어온 성대규 사장(사진)은 29일 한국경제신문과 인터뷰를 하고 “이제 외형·양적 경쟁보다 수익성이 좋은 보장성 상품 판매 등으로 내실을 다지고 빅데이터·헬스케어와 베트남 등 해외 시장에서 새로운 성장 기회를 찾을 것”이라고 말했다. AI가 보험 불완전판매 잡아내서울 을지로 본사에 있는 성 사장 집무실엔 회사의 실시간 경영 현황을 한눈에 살펴볼 수 있는 대형 TV 스크린이 놓여 있다. 보험료 수입과 보험금 지출 등 각종 지표가 빼곡하게 들어찬 이 스크린에는 독특하게 보험설계사의 불완전판매를 차단할 수 있는 경보 시스템이 포함돼 있다. 신한라이프가 자체 개발한 이 솔루션은 인공지능(AI)이 실시간 보험 판매 데이터를 종합 분석해 이상 징후가 나타나면 황색 경고를 울리고 경우에 따라 보험 계약 심사를 자동 중단할 수 있도록 했다.성 사장은 “양사 간 전산 시스템 통합 작업이 지난 5월 최종 완료되면서 디지털·빅데이터 경영에도 더욱 속도를 낼 것”이라며 “양사 고객 데이터베이스(DB)가 통합돼 우수 상품의 교차 판매가 가능해지고 유사 상품 라인업을 정비하는 등 효율성이 높아졌다”고 소개했다. 이 밖에도 빅데이터 분석을 통한 보험 사기 탐지 시스템이나 신계약 데이터를 활용해 향후 고객별 보험금 예상 지급액을 산출하는 예측 모델 등이 운영되고 있다.성 사장의 데이

신한라이프 신용등급 상승…'오렌지라이프 합병 효과' [마켓인사이트]

≪이 기사는 07월09일(15:24) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫신한라이프생명보험 신용등급이 올랐다. 한국신용평가는 최근 신한라이프생명보험이 지난해 8월 발행한 신종자본증권에 대한 신용등급을 AA-에서 AA로 올린다고 발표했다. 지난 1일 신한생명과 오렌지라이프가 합병해 신한라이프생명보험이 출범하면서 시장 지위가 강화된 점을 이유로 들었다. 자본적정성과 수익성도 좋아질 것으로 내다봤다. NICE신용평가는 이미 이 신종자본증권에 대해 AA를 부여하고 있다. 신한라이프의 후순위채도 이번에 등급이 올랐다. 한국기업평가는 신한라이프생명보험 후순위채 신용등급을 AA에서 AA+로 올렸다. 마찬가지로 오렌지라이프 합병으로 경쟁력이 강화된 점을 이유로 들었다. 지난해 말 4.8%였던 기존 신한생명의 수입 보험료 기준 시장 점유율은 오렌지라이프 흡수합병 후 8.2%로 높아지게 됐다. 등록 설계사는 7540명에서 1만2910명으로 늘어난다. 임근호 기자 eigen@hankyung.com 

오는 7월 출범하는 신한라이프…신용도까지 높아지나

  오는 7월 출범하는 신한라이프의 신용도가 높아질 전망이다.한국기업평가는 17일 신한생명보험의 무보증 후순위사채 신용등급을 긍정적 검토 대상에 올렸다. 오는 7월 1일로 예정된 오렌지라이프생명보험과 합병으로 사업 경쟁력이 강화될 것이란 판단에서다. 한국기업평가는 신한생명보험의 무보증 후순위사채 신용등급으로 AA를 부여하고 있다.한국기업평가는 "대형 생명보험사로 차별화된 영업기반을 확보하고 재무건전성이 개선될 것"이라고 예상했다. 신한금융지주는 2019년 2월 오렌지라이프생명보험을 인수하고, 보험 부문의 사업 경쟁력 강화를 추진하고 있다. 오는 7월 1일자로 신한생명보험이 오렌지라이프생명보험을 흡수 합병하는 방식으로 합병을 추진하고 있다. 지난 12일자로 금융위원회로부터 합병 인가 신청에 대한 승인도 받았다.신한생명보험이 오렌지라이프생명보험과 합병하면 지난해 조정 보험료 수입 기준 시장 점유율 8.3%, 업계 4위로 시장 지위가 높아진다.한국기업평가는 "고객 정보 공유, 비용 효율화 등 시너지 효과를 기대할 수 있다"고 판단했다. 한국기업평가는 합병 이후 예상되는 사업 안정성과 재무위험 변화를 종합적으로 점검해 향후 신용도에 반영할 방침이다.김은정 기자 kej@hankyung.com 

농협생명 누르나…신한라이프, 생명보험 경쟁 구도 바꿀까

   ≪이 기사는 05월13일(16:29) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫ 오는 7월 대형 생명보험사로 올라서는 신한생명에 시장 안팎의 관심이 집중되고 있다. 금융위원회로부터 오렌지라이프생명과 합병을 인가받으면서다.13일 투자은행(IB)업계에 따르면 신한생명의 지난해 말 기준 총자산은 36조8000억원, 수입보험료 기준 시장점유율은 4.8%다. 오렌지라이프생명의 총자산은 33조8000억원, 수입보험료 기준 시장점유율은 3.3%다. 합병 법인의 총자산은 70조6000억원으로 농협생명(67조1400억원)을 웃돌게 된다.금융위는 지난 12일 신한생명과 오렌지라이프생명의 합병을 인가했다. 신한생명이 존속회사로 오렌지라이프생명을 흡수합병할 계획이다. 합병 기일은 오는 7월 1일이다. 업계에선 합병 이후 보장성 보험 시장 내 점유율이 10% 이상으로 상위권 수준을 나타낼 것이라고 보고 있다.보장성 보험의 시장 점유율을 보면 삼성생명이 23%, 한화생명이 13.3%, 교보생명이 10.4% 수준이다. 단숨에 교보생명에 육박하는 시장점유율을 누리게 된 셈이다. 신한생명은 순수 보장성 보험 중심의 보험 포트폴리오를 갖고 있다. 오렌지라이프생명 역시 종신보험 등 보장성 보험 중심의 보험 포트폴리오를 보유하고 있다.정원하 나이스신용평가 선임연구원은 "합병 이후 보험 판매 채널 부문에서 시너지 효과가 나타날 것"이라며 "보장성 보험 판매 채널이 다각화되는 효과를 누리면서 신한금융그룹의 금융 네트워크를 활용해 유리한 사업 경쟁력이 생길 것"이라고 예상했다.나이스신용평가는 사업 시너지 효과 발생 여부와 자본적정성 지표 등 재무안정성 변동 추이를 관찰해 향

금융사 영구‧후순위채 이달에만 1兆 발행

≪이 기사는 08월03일(04:38) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫고액자산가 사이에서 인기를 누려온 금융회사의 후순위채 및 영구채(신종자본증권) 공모 발행이 이달에만 총 1조원을 웃돌 예정이다. 원리금 상환 실패 위험(신용등급) 대비 높은 이자 매력으로 꾸준히 많은 관심을 모을 것이란 전망이 나온다.◆年 2~3%대 금리 우량채3일 투자은행(IB)업계에 따르면 하나은행과 국민은행은 이달 10년 만기 후순위채 형태로 각각 3000억원 안팎의 조건부자본증권(코코본드)을 발행할 계획이다. 은행이 금융위원회로부터 부실 금융회사로 지정될 경우 투자 원금을 모두 날리는 조건이 붙어 있는 조건부자본증권은 크게 후순위채와 영구채로 나뉜다. 후순위채는 만기가 정해져 있고, 영구채는 만기가 없거나 발행회사 선택에 따라 계속 연장할 수 있는 게 특징이다. 두 은행 모두 기관투자가 대상 수요예측(사전 청약) 결과에 따라 발행금액을 각각 5000억원까지 늘리는 것을 검토하고 있다.신한생명은 이달 30년 만기 일반 영구채 2000억원어치 발행을 준비 중이다. 발행 5년 뒤부터 회사가 조기상환권(콜옵션)을 행사할 수 있다. 투자 수요에 따라 조달금액을 3000억원까지 늘릴&nb

신한생명, 3억달러 해외 영구채 발행

 ≪이 기사는 06월20일(08:58) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫신한생명이 후순위채 발행에 이어 3억달러(약 3200억원)어치 해외 영구채(신종자본증권) 발행을 추진한다. 3년 뒤 새 보험업 회계처리기준(IFRS17) 도입에 대비해 본격적으로 자본 확충작업에 시동을 걸었다.20일 투자은행(IB)업계에 다르면 신한생명은 하반기 내로 해외시장에 3억달러 규모 영구채를 발행할 계획이다. 구체적인 발행구조는 정해지지 않았지만 기업들이 일반적으로 발행하고 있는 30년 만기에 5년 후 조기상환권(콜옵션) 행사 조건이 붙은 형태가 유력하다. 영구채는 만기가 정해져 있지만 발행회사의 결정에 따라 만기 연정이 가능해 회계상 자본으로 인정되는 채권이다.신한생명 관계자는 “추가적인 자본확충이 필요하다고 판단하고 해외시장에서 영구채를 발행하기로 했다”며 “정확한 발행시점과 발행조건은 시장상황을 지켜본 뒤 결정할 것”이라고 말했다.이 회사는 지난 12일엔 후순위채 발행을 통해 2000억원을 조달했다. 후순위채 역시 회계상 자본으로 인정받는 채권이다. 다만 만기가 5년 이상 남을 때만 발행금액의 100%가 자본으로 반영된다. 채권 만기가 5년 미만으로 줄어들면 매년 자본으로 인정되는 금액이 20%씩 축소된다. 신한생명이 해외 영구채 발행에 나선 것은 2021년 IFRS17 시행에 앞서 선제적으로 자본을 쌓아두기 위해서다. 보험 부채를 시가로 평가해야 하는 IFRS17 아래에선 회계상 부채 증가가 불가피해 미리 자본을 늘려놔야 자산건전성 악화를 막을 수 있다. 이 때문에 주요 보험사들이 회계상 자본으로 인정받는 영구채나 후순위채를 잇달아 발행하고 있다.&

신한생명, 첫 후순위채 투자수요 확보 ‘성공’

≪이 기사는 06월04일(17:24) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫첫 후순위채 발행에 나선 신한생명보험이 투자수요 확보에 성공했다. 정기적으로 연 4%대 이자를 주는 우량채권이란 평가에 힘입어 투자자들의 관심을 이끌어냈다는 분석이다. 이번 후순위채 발행으로 현재 170%대인 지급여력(RBC)비율을 190% 이상으로 높일 전망이다.4일 투자은행(IB)업계에 따르면 신한생명이 10년 만기 후순위채 1500억원어치를 발행하기 위해 이날 기관투자가들을 상대로 수요예측(사전 청약)을 벌인 결과 2260억원의 매수주문이 들어왔다. 이 채권엔 발행한 지 5년 후부터 신한생명이 조기상환할 수 있는 조건이 붙어있다. 한국투자증권과 NH투자증권이 채권 발행실무를 맡았다.이번 후순위채를 비교적 금리가 높은 우량채권으로 본 여러 기관들이 투자에 나섰다. 목표 수익률이 높은 공제회를 비롯해 몇몇 증권사 소매판매(리테일)부서가 매수주문을 낸 것으로 전해진다. 신한생명은 수요예측에 앞서 기관들에 후순위채를 연 3.6~4.1% 금리로 발행하겠다는 계획을 제시했다. ‘AA+’ 신용도치고는 높은 수준이다. 같은 만기의 AA+등급 회사채 평균금리는 연 3.28%(1일 기준)다.후순위채는 만기가 5년 이상 남았을 때 발행금액의 100%를 회계상 자본으로 인정받는 채권이다. 만기가 5년 미만으로 줄면 매년 자본으로 인정되는 금액이 20%씩 줄어든다. 발행기업이 파산했을 때 투자자가 원리금을 돌려받는 순위가 뒤로 밀리기 때문에 일반 회사채보다 신용등급이 낮고 금리가 높은 게 일반적이다. 신한생명은 넉넉한 수요가 모이자 후순위채 발행규모를 최대 2000억원까지 늘리는 것을 검토하고 있다. 발

[마켓인사이트] 신한생명·롯데손보, 후순위채 발행… 자본확충 '시동'

▶마켓인사이트 5월21일 오후 3시55분2021년 시행되는 새 보험업 국제회계처리기준(IFRS17) 도입에 대비해 후순위채 발행에 나서는 보험사들이 잇따르고 있다. 선제적인 자본 확충을 통해 자산건전성을 강화하고 있다는 분석이다.21일 투자은행(IB)업계에 따르면 신한생명은 다음달 12일 10년 만기 후순위채 1500억원어치를 발행할 계획이다. 신한생명이 1990년 설립 이후 처음 찍는 채권이다. 이 채권엔 발행 5년 후인 2023년 6월부터 채권을 조기상환할 수 있는 조건이 붙었다. 신한생명은 다음달 4일 기관투자가들을 상대로 한 수요예측(사전 청약) 결과가 좋으면 발행 금액을 2000억원까지 늘릴 계획이다.롯데손해보험은 지난해 11월(900억원)에 이어 또 후순위채 발행을 준비하고 있다. 다음달 초 10년 만기 600억원어치를 사모 방식으로 발행할 예정이다. 이 회사 후순위채도 발행 5년 후부터 조기상환이 가능하다.후순위채는 만기가 5년 이상 남았을 때는 발행 금액의 100%를 회계상 자본으로 인정받을 수 있는 채권이다. 만기가 5년 미만으로 줄면 매년 자본으로 인정되는 금액이 20%씩 줄어든다. 발행 기업이 파산했을 때 투자자가 원리금을 상환받는 순위가 뒤이기 때문에 일반 회사채보다 통상 금리가 높다.보험사들의 후순위채 발행이 줄을 잇는 것은 2021년 보험 부채를 시가평가해야 하는 IFRS17 시행을 앞두고 자산건전성을 개선하기 위해서다. IFRS17이 도입되면 보험 부채가 늘어나기 때문에 미리 자본을 쌓아야 지급여력(RBC)비율이 떨어지는 것을 막을 수 있다. 신한생명(173.7%)과 롯데손보(168.7%)의 지난 1분기 말 기준 RBC비율은 금융당국의 권고치인 150%를 조금 웃도는 데 그치고 있다.다른 보험사들도 자본 확충을 위해

[마켓인사이트] 현대해상, 손보 최초 영구채 발행 추진

▶마켓인사이트 5월8일 오후 3시35분현대해상화재보험이 국내 손해보험사 가운데 처음으로 글로벌 영구채권(신종자본증권) 발행에 나선다. 생명보험사에 이어 손보사까지 자본 확충 무대를 글로벌 시장으로 확대하는 모습이다. 3년 앞으로 다가온 보험업 회계처리기준(IFRS17) 도입을 앞두고 재무건전성 지표 개선이 시급한 보험사들의 움직임이 분주해지고 있다.8일 투자은행(IB)업계에 따르면 현대해상은 이르면 오는 7월 5억달러(약 5400억원) 규모 글로벌 영구채 발행을 검토하고 있다. 다음달께 주관사를 선정하고 발행 작업에 나설 예정이다. 이 회사는 최근 글로벌 신용평가사 피치로부터 기업 신용등급을 ‘A’로 평가받으며 채권 발행을 위한 물밑 작업에 들어갔다.손보사의 글로벌 영구채 발행은 현대해상이 처음 시도하는 것이다. 그동안 국내 보험사 중에선 한화생명(10억달러), 교보생명(5억달러), 흥국생명(5억달러) 등 생명보험사 세 곳이 해외시장에서 영구채를 찍었다. KDB생명도 이달을 목표로 3억달러어치 영구채 발행을 준비하고 있다.영구채는 만기가 정해져 있지만 발행회사의 결정에 따라 만기를 늘릴 수 있어 회계상 자본으로 인정되는 채권이다. 발행회사가 금융당국으로부터 부실금융기관으로 지정되면 이자 지급이 중단된다. 발행회사가 청산하면 원리금 상환순위가 뒤로 밀리기 때문에 일반 회사채보다 금리가 높은 게 일반적이다.현대해상이 피치에서 받은 새 신용등급은 앞서 스탠더드앤드푸어스(S&P)로부터 받은 ‘A-’보다 한 단계 높아 영구채 수요 확보가 용이할 전망이다. 그동안 국내 보험사가 발행한 영구채 신용등급이 기업 등급보다 두 단계 낮았던