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[단독] "얼죽아 공략하자" 이음PE, 식용얼음제조기업 인수

≪이 기사는 03월25일(13:00) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫국내 사모펀드(PEF) 운용사 이음프라이빗에쿼티가 식용얼음 제조·납품 1위 사업체를 인수했다. 25일 인수합병(M&A) 업계 등에 따르면 이음PE는 최근 식용얼음 제조업체 아이스올리의 지분 100%를 인수했다. 아이스올리는 경남 산청에 본사를 두고 식용얼음을 제조해 편의점 등에 컵얼음과 봉지얼음으로 납품하고 있는 업체다. 이음PE는 최대주주 등으로부터 아이스올리 구주 100%를 인수하는 동시에, 130억원 규모 교환사채(CB)를 발행해 향후 공장 증설 등 회사 운영자금으로 사용할 예정이다. 식용얼음 중 주요 상품인 컵얼음은 편의점별 단일제품 기준으로 판매순위 1~2위를 기록하고 있는 제품이다. 아이스올리는 현재 국내 편의점과 대형 할인마트에 자사제품, PB(유통업체 자체브랜드)제품, 주문자상표부착생산(OEM)제품 등 다양한 형태로 컵·봉지얼음을 납품하고 있다. 대용량 컵얼음을 업계 최초로 생산해 중소기업임에도 시장의 성장을 주도하는 업체로 평가받는다. 현재 국내 식용얼음 시장은 아이스올리와 풀무원, 롯데 협력업체 우신 등 상위 3개 업체가 70%이상을 점유하고 있다. 아이스올리는 2019년 기준 255억원의 매출과 48억원의 영업이익을 달성했으며, 무차입으로 탄탄한 재무구조를 갖고 있다. 한 투자은행(IB) 업계 관계자는 "식용얼음 시장은 편의점의 카페화, ‘얼죽아(얼어죽어도 아이스 아메리카노)’와 같은 아이스음료 보편화 등으로 인한 소비 확대와 냉동유통체인의 발달로 매년 꾸준히 20% 이상의 성장세를 시현하고 있다"면서 "얼음에 대해서도 위생관념이 강