마켓인사이트

SK해운, 분할 후 첫 회사채 발행…사모로 480억 조달

이 기사는 04월20일(10:52) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------이달 초 기업분할을 마친 SK해운이 또 한 번 사모 회사채로 자금을 조달했다. 공모 발행이 쉽지 않자 사모로 눈을 돌려 올해만 약 1000억원어치를 발행했다. 20일 한국예탁결제원에 따르면 SK해운은 이날 480억원 규모 회사채를 사모 방식으로 발행했다. 1년물 80억원, 1년6개월물 400억원으로 나눠 발행했다. 운영자금 확보를 위한 조달이다. 발행금리는 1년물이 연 5.1%, 1년6개월물이 연 5.2%다. 1년물의 경우 채권 투자자가 오는 5월, 8월, 11월에 조기상환을 요구할 수 있는 ‘풋옵션’이 붙어있다. 채권 발행실무는 NH투자증권과 대신증권이 맡았다. SK해운은 이미 올해 네 차례에 걸쳐 사모 회사채를 발행해 500억원을 조달했다. 모두 발행금리가 연 5.1%인 1년물이었다. 이번 발행까지 합하면 최근 네 달간 사모 회사채 시장에서만 약 1000억원을 마련했다. 민간 채권평가사들의 시가평가보다 약 0.6%포인트 높은 금리를 감수하면서 사모 발행을 이어가고 있다. 2014년부터 최근 3년간 발행한 공모 회사채는 지난해 9월 찍은 700억원어치가 유일하다. 장기간에 걸친 해운업 불황에 재무구조가 악화되면서 공모 회사채 발행이 여의치 않게 된 영향이 컸다. 기업분할 이후 재무구조가 다소 개선됐지만 여전히 차입부담이 크다는 분석이다. SK해운은 지난 1일 물적분할을 단행, 따로 떼어낸 자회사에 회사의 해운사업 관련 자산과 부채를 모두 옮겼다. 분할 전 SK해운이 SK마리타임으로 사명을 교체했고, 물적분할해 이 회사의 자회사로 설립된 곳이 SK해운이란 이름을 이어받았