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송인성 핀트 대표 "RA로 퇴직연금 굴리는 게 당연한 시대 올 것"

“조만간 퇴직연금은 로보어드바이저(RA)로 굴리는 것이 당연한 시대가 올 겁니다. 전문적인 지식이 없는 일반인도 RA를 쓰면 높은 장기 투자 수익률을 실현할 수 있습니다.”RA 투자일임 플랫폼 ‘핀트’(디셈버앤컴퍼니)의 송인성 대표(사진)는 11일 한국경제신문 기자와 만나 이같이 말했다. 핀트는 RA가 주식 매수와 매도, 자산 리밸런싱까지 투자의 모든 과정을 대신 수행하는 ‘RA 투자일임’ 분야 국내 1위 기업이다. 국내 RA 투자일임 운용자산(AUM)의 65%가 핀트를 통해 이뤄지고 있다.송 대표는 국내 근로자 대부분이 퇴직연금 자산을 정기예금에 맡긴 현실에 대해 “사실상 자산이 줄어드는 결과로 이어지는 투자전략”이라고 지적했다. 정기예금 금리는 일반적으로 물가 상승률에도 못 미치기 때문이다. 고용노동부에 따르면 작년 말 국내 퇴직연금 적립금 431조7000억원 가운데 원리금 보장형 자산이 차지하는 비중은 82.6%(356조5000억원)에 달한다.송 대표는 “RA는 주식 같은 위험자산에 투자하면서도 자동적인 자산 리밸런싱을 통해 리스크도 관리해준다”며 “단기적으로는 시장 상황에 따라 손실을 볼 수도 있겠지만, 장기적으로는 RA에 맡기는 것이 절대적으로 유리한 투자법”이라고 강조했다.특히 핀트는 인공지능(AI)을 활용한 RA로 높은 수익률을 실현하고 있다. 핀트의 대표 투자 알고리즘인 ‘디셈버 미국 주식 솔루션’은 2017년 5월 22일 출시된 이후 지난 8년간 연평균 16.37%의 수익률을 실현했다. 이 같은 성과를 인정받아 최근 국민은행, 농협은행 등 은행도 잇따라 핀트 서비스를 자사 앱에 탑재하고 있다.송 대표는 “퇴직연금 사업을 영위하는 모든

年 2%대 퇴직연금 수익률…AI가 대신 굴렸더니 20% 훌쩍

‘연 2.35%’. 2019년부터 2023년까지 5년간 퇴직연금의 연평균 수익률이다. 국민의 평균적인 퇴직연금 수익률이 사실상 은행 정기예금 금리 수준에 불과하다는 뜻이다. 대부분 투자자가 은행 예금 등 원리금 보장형 상품에 돈을 묻어둬서다.개인투자자가 시시각각 변하는 시장 상황을 파악하고 유연하게 투자 자산을 조정하는 건 쉽지 않다. 이런 투자자에게는 인공지능(AI)이 자산을 운용하는 로보어드바이저(RA)가 좋은 대안이 될 수 있다. 최근 정부가 개인형 퇴직연금(IRP)에 RA 일임 서비스를 허용하면서 시장도 빠르게 커지고 있다. ◇AI가 굴리는 연금1일 금융감독원과 고용노동부에 따르면 전체 퇴직연금 적립액 가운데 87.2%(2023년 기준)가 원리금 보장형 상품에 투자하고 있다. 실적 배당형 비중은 12.8%에 그친다.퇴직연금은 기본적으로 20년 이상 적립·운용하는 장기 상품이다. 수익률을 높이기 위해선 위험자산 투자 비중을 키워야 하지만, 노후 대비라는 목적을 고려할 때 주식에 모든 자산을 ‘몰빵’하는 것도 부담이다.최근 금융권에서 주목받는 해법이 RA다. RA는 AI와 알고리즘을 기반으로 투자자 성향에 맞는 맞춤형 포트폴리오를 생성하고 그에 따라 자산을 운용하는 서비스다. 투자자가 일일이 상품을 고르고 매매할 필요 없이 전문가 수준의 포트폴리오 관리를 받을 수 있다. RA는 수천 개의 글로벌 금융 데이터를 분석해 투자자 성향에 맞는 최적의 포트폴리오를 구성하고, 시장 변화에 따라 자동으로 자산을 리밸런싱(비중 재조정)한다. ◇IRP부터 일임서비스 허용지금까지 RA 시장은 핀테크 스타트업이 주도했다. 하지만 AI 수준이 급속도로 발전하면서 은행이나 증권사 등 금