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[마켓인사이트] AJ네트웍스, 부동산 시설관리 진출

▶마켓인사이트 8월 20일 오후 3시 45분AJ네트웍스가 아파트, 오피스 등 부동산 시설관리 사업에 본격 진출한다. 올해 초 AJ렌터카를 팔아 확보한 현금으로 국내 3위 공동주택 관리회사 대원종합관리를 인수하기로 했다. 추가 인수합병(M&A)도 이어갈 방침이다. 렌털, 주차관리 서비스 등 기존 사업과의 시너지 효과가 기대된다는 평가가 나온다.20일 투자은행(IB)업계에 따르면 AJ네트웍스는 대원종합관리 지분 80%를 108억원에 인수하기로 최근 결정했다. 조만간 인수를 마무리해 자회사로 편입할 계획이다. 1980년 설립된 대원종합관리는 아파트, 오피스, 주상복합, 오피스텔 등 집합건물의 보안, 주차, 미화, 조경 등의 관리 서비스를 제공하는 회사다. 지난해 476억원의 매출을 올렸다. 현재 부동산 집합건물 515곳을 관리하고 있다. AJ네트웍스는 대원종합관리 외에도 여러 부동산 시설관리 기업의 추가 인수를 검토 중인 것으로 알려졌다.AJ네트웍스는 올초 AJ렌터카를 SK네트웍스에 팔아 약 2000억원의 현금을 조달했다. AJ렌터카는 지난해까지 AJ네트웍스 전체 매출의 40%를 책임졌던 주력 자회사였다. AJ네트웍스가 핵심 자회사 매각으로 생긴 ‘공백’을 메우기 위해 부동산 시설관리를 택한 건 △성장성 △기존 사업과의 시너지 가능성 때문이라는 평가다.AJ네트웍스 측은 “부동산 시설관리산업은 선진국에서는 규모가 상당하다”며 “우리나라 시장도 매년 10% 이상 성장하면서 다양한 서비스 수요가 생겨나 대형화·전문화가 필요해진 상황”이라고 설명했다. 회사 측은 또 “부동산 시설관리와 관련된 다양한 분야의 기업을 여럿 인수해 시장에서 입지를 다지고, 임대 등 부동산 자산

[마켓인사이트] "AJ렌터카 매각 자금으로 M&A 등 추진…연내 확정"

▶마켓인사이트 7월 2일 오후 2시45분“AJ렌터카 매각자금은 AJ네트웍스의 핵심사업과 관련있는 분야에 투자할 계획입니다. 인수합병(M&A) 등을 적극적으로 고려하고 있죠. 올해 안에 사용처를 확정지을 예정입니다.”윤규선 AJ네트웍스 지주부문 사장은 2일 한국경제신문과의 인터뷰에서 고사성어 불비불명(不飛不鳴·날지도 울지도 않는다)을 인용하며 이같이 말했다. “AJ렌터카 매각을 계기로 회사 체질을 바꾸기 위해 조용히 때를 기다리고 있다”는 설명이다.윤 사장은 “새로운 성장 동력을 찾기 위해 M&A 매물을 검토하며 신규 사업도 발굴 중”이라고 했다. AJ네트웍스가 지난 1월 초 AJ렌터카를 SK네트웍스에 매각한 지 6개월 만에 처음으로 나온 회사의 공식 입장이다.증권가는 알짜 자회사였던 AJ렌터카를 매각한 AJ네트웍스의 다음 행보에 주목해왔다. 2787억원 규모의 AJ렌터카 매각자금을 어디에 쓸지에 대한 궁금증이다. 매각 뒤 6개월 동안 회사가 침묵을 이어가자 시장에선 추측이 난무했다. 그 사이 주가는 저평가 상태를 이어가고 있다. 이날 AJ네트웍스의 종가(5350원)를 기준으로 한 시가총액은 2505억원으로, 주가순자산비율(PBR) 1배에도 못 미치는 수준이다.윤 사장은 “매각대금 중 약 800억원은 링커블 등 AJ렌터카의 여러 자회사 지분을 매입하는 데 썼고, 2000억원이 남았다”고 말했다. 이어 “보유 사업과 시너지를 낼 수 있는 분야에 투자할 예정”이라며 “구체적인 사용처를 검토하는 단계”라고 덧붙였다. 그는 “M&A나 기존 사업 확대에 자금을 투입할 것”이라며 “단순한 재무구조 개선 용도로 쓸 계획은 없다”고도 했다.회사

[마켓인사이트] AJ네트웍스, 3세 승계 시동?

▶마켓인사이트 1월2일 오후 3시50분AJ네트웍스의 최대주주인 문덕영 부회장이 두 아들에게 242억원 상당의 주식을 증여했다. 이로써 두 아들은 문 부회장에 이어 나란히 이 회사의 2, 3대 주주에 오르게 됐다. 증권업계에서는 3세 승계를 위한 작업이 이뤄지고 있는 것으로 분석하고 있다.2일 금융감독원에 따르면 문 부회장은 AJ네트웍스 지분 12%(561만8680주)를 두 아들에게 최근 증여했다. 증여 단가는 주당 4310원으로 총 242억원 규모다. 이번 증여로 문 부회장 지분율은 38.12%에서 26.12%로 감소했다.지분 12%는 두 아들에게 절반(280만9340주)씩 돌아갔다. 장남 지회씨와 차남 선우씨 지분율은 각 5.59%에서 각 11.59%로 6%포인트씩 늘어났다. 지분율은 같지만 주식 수는 지회씨(542만6035주)가 선우씨(542만6030주)보다 5주 많다. 문 부회장이 두 아들에게 증여한 것은 지난해 4월7일 이후 1년8개월여 만이다. 당시 207억원 상당의 340만 주를 두 아들에게 절반씩 증여했다.이번 증여로 두 아들은 두 자릿수 지분율을 확보하며 문 부회장에 이어 2, 3대 주주에 올랐다. 기존 공동 2대 주주는 스탠다드차타드 계열 사모펀드인 SCPEK Ⅲ(11.32%)와 같은 계열의 투자회사 핀벤처스(11.32%)였다.지분 증여는 3세 승계 작업을 본격화하기 위한 사전 정지 작업이라는 분석이 나온다. 장남은 올해 서른 살, 차남은 스물여섯 살로 아직 회사에 입사해 경영수업을 받고 있지 않다. 문 부회장의 첫째 형인 문규영 아주산업 회장의 장남 윤회씨가 호텔과 리조트 분야에서 경영수업을 받고 있는 것과는 대조적이다.투자은행(IB)업계 관계자는 “AJ네트웍스 주가가 많이 떨어져 증여하기에 좋은 시점”이라며 “3세 승계를 위해 차근차근 준비 중인

AJ렌터카 파는 AJ네트웍스, 회사채 400억원 발행

알짜 자회사 AJ렌터카 매각을 앞둔 AJ네트웍스가 회사채 발행을 통해 400억원을 조달한다. 대규모 자산매각에 따른 재무구조 개선 전망이 투자수요 확보에 호재로 작용할 전망이다.4일 투자은행(IB)업계에 따르면 AJ네트웍스는 오는 17일 400억원 규모 회사채를 공모로 발행할 계획이다. 2년물 300억원, 3년물 100억원으로 나눠 발행하기로 했다. 10일 기관투자가들을 상대로 수요예측(사전 청약)을 진행한다. 이 회사는 이번에 조달한 자금을 이달 만기가 도래하는 460억원어치 채권 상환에 쓸 방침이다. 키움증권 한국투자증권 NH투자증권 IBK투자증권이 채권 발행실무를 맡고 있다.AJ렌터카 매각에 따른 재무구조 개선효과를 고려하면 투자자들이 이전보다 AJ네트웍스 회사채 투자에 더 관심을 보일 전망이다. AJ네트웍스는 신사업 투자재원 확보를 위해 지난달 보유 중인 AJ렌터카 지분 39.95%를 모두 SK네트웍스에 넘기기로 결정했다. 오는 12월 매각이 완료되면 2827억원을 확보하게 된다. 한국신용평가는 AJ렌터카 매각 이후 지난 6월 말 기준 6323억원인 AJ네트웍스의 순차입금(총 차입금-현금성자산)이 3496억원으로 줄어들 것으로 전망했다. 부채비율도 231%에서 146%로 떨어질 것으로 봤다.실적 개선이 이어지고 있는 것도 긍정적인 요인을 평가받고 있다. AJ네트웍스의 지난 상반기 개별 재무제표 기준 매출은 1725억원으로 전년 동기 대비 26.0%, 영업이익은 192억원으로 6.7% 증가했다. 렌탈사업의 꾸준한 성장 덕분이다. 이 회사는 국내 고소(高所) 장비 렌탈시장 1위, 팰릿(화물 하역·수송·보관 때 사용하는 받침대) 렌탈시장에선 2위를 차지하고 있다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com 

AJ가족 2세들, 증여세 위해 AJ네트웍스 지분 담보로 대출

이 기사는 08월10일(14:37) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------문덕영 AJ가족 부회장의 두 아들이 보유 중인 AJ네트웍스 지분을 담보로 대출을 받았다. 올해 부친으로부터 받은 AJ네트웍스 주식에 대한 증여세를 내기 위한 자금 조달이다.  10일 투자은행(IB)업계에 따르면 문 부회장의 아들인 문지회(29), 문선우(25)씨는 지난달 말 보유 중인 AJ네트웍스 지분 0.61%씩을 담보로 증권사들로부터 대출을 받았다. 이들은 지난 5월에도 금융권에서 AJ네트웍스 지분을 담보로 자금을 조달했다. 지회씨가 지분 1.28%, 선우씨가 1.21%를 담보로 맡겼다. 금융회사들은 보통 상장사 주식의 경우 해당 지분의 시가 대비 60%가량을 담보로 인정한다. 대출을 받았던 5월2일(6400원)과 7월31일(6950원) AJ네트웍스의 주가를 고려하면 지회씨와 선우씨는 각각 30억원가량을 빌렸을 것으로 추정된다.AJ네트웍스는 AJ가족의 지주회사로 AJ렌터카, AJ토탈, AJ파크 등 19개 자회사를 거느리고 있다. 문 부회장이 최대주주로 지분 38.12%를 갖고 있고 재무적 투자자(FI)인 스탠다드차타드 프라이빗에쿼티(SC PE)가 2대 주주(22.64%)다. 지회씨와 선우씨가 그 다음으로 많은 5.59%씩을 갖고 있다. 이들이 주식담보대출로 수십억을 마련한 이유는 증여세 납부를 위해서다. 지회씨와 선우씨가 보유한 AJ네트웍스 지분 중 상당수는 부친으로부터 증여받았다. 지난 4월 문 부회장이 이들에게 170만주(3.63%)씩을 증여했다. 해당 주식의 가치는 당시 시가로 약 103억원이다.증권업계에선 아직 20대인 이들이 증여세를 낼만큼 자금이 충분치 않기 때문에 증여받은 주식을 담보로 활용했을 것

‘BBB급’ 회사채 잇따라 완판…AJ네트웍스도 투자수요 확보

이 기사는 07월26일(17:14) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------AJ네트웍스가 다음달 발행 예정인 회사채 투자수요를 모두 확보했다. 앞서 발행에 나섰던 한진과 아시아나항공에 이어 ‘BBB급’(신용등급 BBB-~BBB) 기업이 또 한 번 공모 회사채 발행에 성공했다. 26일 투자은행(IB)업계에 따르면 AJ네트웍스가 200억원 규모 회사채를 발행하기 위해 이날 기관투자가들을 상대로 벌인 수요예측(사전 청약)에 총 330억원의 매수주문이 들어왔다. 100억원씩 발행할 계획인 1년6개월물과 2년물에 각각 120억원, 210억원씩 들어왔다. 신영증권과 한국투자증권이 채권 발행실무를 맡았다. 공모 발행이 쉽지 않은 ‘BBB+’등급 기업임에도 불구하고 BBB급 채권을 투자대상으로 삼는 ‘분리과세 하이일드펀드’를 운용하는 몇몇 자산운용사들과 중권사 소매판매(리테일) 쪽에서 투자에 나섰다. 팰릿(화물 하역·수송시 사용하는 받침대) 고소(高所)장비 등 렌탈사업의 성장 속에 수익성을 회복하고 있다는 점이 이들의 투자를 이끌어냈다는 평가다. AJ네트웍스의 올 1분기 매출은 3515억원으로 전년 동기 대비 25.4%, 영업이익은 218억원으로 45.3% 증가했다. IB업계 관계자는 “신용등급이 낮긴 하나 꾸준히 일정 수준의 수익을 내는 회사”라며 “이전에 이 회사 채권에 투자했던 기관들이 충분히 안정성을 갖췄다는 판단 하에 다시 투자의사를 내비쳤다”고 말했다. AJ네트웍스는 모집액을 넘는 투자수요가 들어오자 채권 발행금액을 늘리는 것을 검토하고 있다. 발행금리는 당초 희망했던 수준에서 결정될 전망이

문덕영 AJ네트웍스 부회장, 두 아들에 209억원어치 주식 증여

이 기사는 04월12일(17:45) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다 -----------------------------------------------------------문덕영 AJ네트웍스 부회장이 두 아들에게 340만주를 증여했다. 현재 주가 기준(12일 종가 6150원)으로 209억원어치다.   12일 AJ네트웍스는 문 부회장이 장남 지회씨(29)와 차남 선우씨(25)에게 각각 170만주씩 총 340만주를 증여했다고 공시했다. 지회씨와 선우씨는 각각 261만6695주(지분율 5.59%)를 보유하게 됐다. 오너 일가 중에서는 문 부회장(지분율 38.12%)에 이어 두번째로 지분이 많다.이고운 기자 ccat@hankyung.com