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쌍용자동차, 매각자문사에 EY한영 선정...매각 본격화

기업회생(법정관리) 절차를 밟고 있는 쌍용자동차 매각전이 본격화될 전망이다. 서울회생법원은 8일 쌍용자동차 매각주관사로 EY한영 회계법인을 선정하고 이를 통보했다. 이날 쌍용차 노조 조합원 찬반투표에서 '최대 2년간 무급휴직'을 골자로 하는 쌍용차 자구 계획안이 과반 찬성으로 가결됨에 따라 매각에도 속도가 붙을 것으로 보인다. 쌍용자동차가 17분기 연속 적자를 내는 등 투자자 찾기가 쉽지 않은 상황이지만, 최근 자동차 부품산업의 업황이 좋아질 것으로 기대되면서 인수합병(M&A)업계에서도 기대하는 분위기다.현재 쌍용차 인수에 관심을 보이는 기업은 미국 HAAH오토모티브, 전기버스 제조업체 에디슨모터스, 케이팝모터스와 박석전앤컴퍼니 등이 있다. HAAH는 지난해부터 쌍용차 인수에 관심을 보인 원매자로 가장 유력하다는 평가를 받고 있다. 하지만 IB업계 관계자는 "HAAH 내부 사정 때문에 아직 쌍용차 인수 준비가 덜 된 것 같다"며 "시간이 걸릴 것"으로 내다봤다.실제로 쌍용차를 인수한 뒤  갚아야 할 공익채권 등은 3700억원 규모에 달한다. 이 중 1200억원은 밀려있는 임금으로, 인수 후 곧장 갚아야 한다.또 다른 인수 후보자인 에디슨모터스는 전기버스를 생산하는 기업으로, 지난해 897억원의 매출을 기록했다. 에디슨모터스의 강영권 회장은 방송사 프로듀서 출신으로, 산업폐기물 소각업체로 돈을 벌고 에디슨모터스를 차렸다. 쌍용차에 전기차 엔진을 탑재하는 등 인수 후 시너지 효과를 고려해 매각전에 뛰어든 것으로 알려졌다. 반면 케이팝모터스, 박석전앤컴퍼니 등은 단지 언론에 의사표시만 했을 뿐 실제 인수능력이 전혀 없는

[마켓인사이트]레이크힐스용인CC 운영사 일송개발 인수전, 한림건설 우위 서나.. 22일 관계인집회 주목

≪이 기사는 11월21일(17:05) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫수도권 인기 골프장인 레이크힐스용인컨트리클럽(CC) 운영사 일송개발을 둘러싼 인수전에서 한림건설이 승기를 굳히는 모양새다. 오는 22일 열리는 관계인집회에서 한림건설의 회생계획안이 가장 높은 동의율을 얻을 것으로 전망된다.21일 투자은행(IB)업계에 따르면 채무회사인 일송개발 측은 한림건설 회생계획안에 동의하는 방향으로 중지를 모은 것으로 알려졌다. 앞서 라미드그룹이 회생계획안을 철회한 데 이어 일송개발 측이 한림건설 계획안에 지지 의사를 밝힘에 따라 한림건설이 의결권 기준 동의율에서 일송개발, 건설공제조합을 제치고 압도적 1위로 우뚝 올라섰다. 지난달 열린 관계인집회에서 각 회생계획안에 동의율은 의결권 기준 일송개발 44.7%, 한림건설 37.2%, 건설공제조합 35%, 라미드그룹 14% 순이었다.4곳이 각축전을 벌인 가운데 일송개발 측이 한림건설 계획안에 동의하겠다고 입장을 바꾼 결정적 요인으로는 한림건설의 유암코 채권 매입 승부수가 통했다는 분석이 나온다. 한림건설은 최근 340억원 가량 되는 유암코 채권(의결권 기준 8.5%)을 사들여 의결권 기준 동의율 1위로 올라섰기 때문이다. 유암코 채권 매입은 지난달 관계인집회에서 4개 회생계획안에 모두 동의한 유암코가 22일 속행 관계인집회에서는 1위 계획안(일송개발, 44.7%)에만 동의표를 던지겠다고 밝힌 가운데 나온 한림건설의 승부수였다.그러나 관계인집회는 담보권자의 75%, 일반채권자의 66.7%이상이 동의를 얻어야 회생계획안이 통과된다. 한림건설이 유암코 채권을 매입해 아슬아슬한 1위로 올라서긴

[마켓인사이트]제일병원 회생계획안 인가…"병원 구조조정 새 모델 나와" 평가

≪이 기사는 09월27일(09:16) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫제일의료재단이 회생계획안을 인가 받음에 따라 경영 정상화의 길이 열리게 됐다. 경영난을 겪는 병원들의 구조조정에 새 모델이 제시됐다는 평가가 나온다.26일 서울회생법원은 제일의료재단의 회생계획안을 인가했다. 채권자 동의율은 회생담보권 97.46%, 회생채권 79.94%로 인가 기준을 크게 넘어섰다. 회생계획안에 따라 제일의료재단은 서울 중구 묵정동 부지 3분의 2 가량을 파빌리온자산운용에 매각해 550억원을 받고, 지역 새마을금고로부터 'DIP금융'을 통해 350억원을 추가 확보한다. 이 자금을 통해 제일의료재단은 담보권 660억원 등 모두 1069억원에 달하는 부채를 변제할 계획이다.제일의료재단의 이번 회생은 기적적으로 성사됐다. 지난해부터 병원 정상화를 위해 매각 작업을 진행해 왔지만 마땅한 인수자를 찾지 못했다. 배우 이영애 씨가 포함된 컨소시엄이 한때 인수를 추진하기도 했지만 최종 매각에는 성공하지 못했고, 경영진이 원매자를 찾지 못하는 사이 병원 경영은 계속 악화됐다.그러다 지난 6월 파빌리온자산운용의 부지 인수 방안 등이 제시되면서 회생 작업이 본격화됐다. 한 구조조정 업계 관계자는 "과거 보바스 병원 사례처럼 경영난에 처한 병원을 M&A로 되살리는 건 쉽지 않다"면서 "제일의료재단의 경우 부지 매각을 통해 병원 자체의 경영권을 정상화하는 방안을 모색했다는 점에서 병원 구조조정의 새 장을 열었다고 볼 수 있다"고 평가했다.김리안 기자 knra@hankyung.com  

[마켓인사이트]성동조선 마지막 매각 시도는 파산 수순?

≪이 기사는 09월16일(13:52) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫지난 10일 법원의 회생계획안 인가 이후 네 번째 매각에 나선 성동조선해양(성동조선) 행보에 구조조정업계의 관심이 쏠리고 있다.성동조선은 일부 자산을 우선 매각해 채무를 부분적으로 갚고 연말까지 나머지 자산을 매각하는 조건으로 회생계획안 인가를 받았다. 하지만 구조조정업계에서는 "1년 넘게 가동을 멈춰 인수 비용 외에도 경영정상화 비용만 2000억원 가량이 추가로 들어가야 하는 점 등을 감안할 때 매각 가능성이 매우 희박하다"는 관측이 많다.일각에서는 이번 회생계획안을 '예고된 파산의 준비 과정'으로 보는 시각마저 있다. 회생계획안이 이행되지 않으면 법원은 관련 법에 따라 무조건 파선 선고를 할 수 밖에 없기 때문이다.◆'반쪽짜리 회생계획안' 인가 이유는지난 10일 창원지방법원 파산1부는 성동조선이 제출한 회생계획안을 인가했다. 앞서 열린 관계인 집회에서 회생 담보권자와 채권자가 각각 97% 찬성으로 회생계획안을 가결했기 때문이다. HDC현대산업개발이 1107억원에 매입한 통영 조선소 3야드 부지 매매 대금을 수출입은행 등 채권 보유 기관들에게 배당하고, 아직 매각이 성사되지 않은 1~2야드는 연말까지 매각해 변제한다는 것이 회생계획안의 핵심 내용이다. 그동안 조선소로 활용할 수 있는 성동조선의 1~2야드를 대상으로 한 세 차례의 매각(M&

[마켓인사이트]성동조선 4번째 매각 기회 얻어

≪이 기사는 09월10일(17:39) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫세 차례 실패 후 마지막 매각 시도에 나선 성동조선해양의 부분변제 회생계획안이 10일 통과됐다. 이날 계획안 가결로 성동조선은 올 연말까지 한 차례 더 매각을 시도할 수 있는 시간을 벌게 됐다.구조조정 업계에 따르면 창원지방법원에서 이날 열린 성동조선 관계인 집회에서 부지 매매대금의 배당을 내용으로 하는 회생계획안이 채권자들로부터 동의를 얻어 인가됐다.HDC현대산업개발에 1107억원에 매각된 통영 조선소 등 3야드 부지의 매매대금을 한국수출입은행 등 채권 보유 기관들에 배당하고, 아직 매각이 성사되지 않은 1~2야드의 부지는 연말까지 매각해 변제한다는 게 이날 계획안의 핵심 내용이다.이날 계획안 통과로 성동조선은 연말까지 추가 매각을 시도할 수 있는 시간을 벌게 됐다. 성동조선과 매각주관사 삼일 회계법인은 그동안 성동조선 입찰에 참여한 투자자들 가운데 외국계 투자자 등과 매각 작업을 진행 중인 것으로 알려졌다.하지만 업계에선 "이번 계획안이 사실상 성동조선이 청산으로 가는 중간 수순이 될 것"이란 관측이 지배적이다. 3야드 부지 매각으로 성동조선 매각가는 다소 줄어들겠지만, 이미 매각에 반영된 요인이라 원매자들에겐 큰 영향이 없을 것으로 분석되기 때문이다.성동조선은 인수를 위한 청산가치가 3000억원 수준으로 여전히 높다. 게다가 성동조선은 지난 7월 수주잔고가 바닥나면서 가동을 멈춘 상태다. 조선업 특성상 수주 이후 최소 6개월이 지나야 공장이 가동될 수 있다. 재가동을 위해 들어가는 추가 비용만 1500억원 이상 필요하다는 점을 감안할 때 사실