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[마켓인사이트]타이거대체운용, 독일 화학회사에 1.5억유로 투자

≪이 기사는 10월27일(15:16) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫타이거대체투자운용이 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 어드벤트인터내셔널의 독일 화학회사 주요 사업 인수에 1억5000만유로(약 1950억원)을 투자한다.27일 투자은행(IB)업계에 따르면 타이거대체운용은 최근 어드벤트 인터내셔널이 독일 화학회사 에보니크의 메타크릴레이트 사업 인수를 위한 자금조달 가운데 1억5000만유로 규모 선순위 대출채권에 투자하는 펀드(타이거대체전문투자형사모특별자산투자신탁16호)를 설정했다. 펀드 만기는 7년이다. 펀드 수익증권은 국내 증권사가 인수해 주요 기관투자가들을 상대로 재판매(셀다운)하기로 했다.    어드벤트인터내셔널은 총 30억유로를 들여 에보니크의 메타크릴레이트 사업을 인수할 예정이다. 메타크릴레이트는 자동차, 가전제품, 광학제품 등에 폭넓게 사용되는 플라스틱 소재다. 에보니크는 최근 3년(2016~2018년)간 메타크릴레이트 사업에서 연 평균 매출 18억유로, 상각전영업이익(EBITDA) 3억5000만유로를 거뒀다. 이 회사는 특수화학물질 제조에 집중하기 위해 메타크릴레이트 사업을 매각하기로 했다. 메타크릴레이트 사업 매각대금을 미국 퍼옥시케미칼 인수 및 폴리아미드 공장 신축 등에 사용할 계획이다. 타이거대체운용은 김용훈 대표 등 하나대체투자자산운용 출신 전문가들이 독립해 올초 세운 대체투자 전문 운용사다. 타이거자산운용이 최대주주다. 설립된 지 1년도 안 돼 운용자산(AUM)을 약 2조4000억원 수준까지 키웠다. 부동산 및 인수금융 등 다양한 영역에서 활발한 투자활동을 이어가고 있다. 이 운용사는 지난 6월 글로벌 PEF 콜버그크래비스

[마켓인사이트] 한투, 美 미시간대 기숙사 등에 3000억 투자

▶마켓인사이트 10월 10일 오전 5시한국투자증권과 타이거대체투자운용이 미국 미시간대 등 명문 대학교 인근 민자기숙사 다섯 곳을 2억5000만달러(약 3000억원)에 인수했다. 국내에서 해외 대학 기숙사에 직접 투자한 첫 사례다.10일 투자은행(IB)업계에 따르면 한국투자증권과 타이거대체운용은 미국 대학교 인근 민자기숙사 다섯 곳의 지분 95%를 약 3000억원에 매입했다. 인수 대상 자산은 미시간대 앤아버캠퍼스와 텍사스대 오스틴캠퍼스 인근의 기숙사 각각 두 곳, 플로리다주립대 탤러해시캠퍼스 근처 기숙사 한 곳이다. 총 5만1000㎡ 임대 면적에 1600명의 학생을 수용할 수 있는 규모다.타이거대체운용과 미국 부동산 개발·운용사인 랜드마크프로퍼티즈가 합작회사(JV)를 설립해 현지 운용과 관리 업무를 맡는다. 랜드마크프로퍼티즈는 JV의 지분 5%를 사들였다. 투자 기간은 10년이다.한국투자증권과 타이거대체운용은 국내 공제회와 금융투자회사들의 적극적인 참여로 단기간에 투자 자금을 유치했다.투자자들은 미시간대는 미국 공립대 랭킹 3~4위권에 들고 텍사스대와 플로리다주립대도 30위권 안에 드는 명문대라는 점에서 향후 기숙사 수요가 탄탄할 것이라고 판단한 것으로 알려졌다. 투자자들은 비용 차감 후 연 8%가량의 비교적 높은 수익률을 기대하고 있다.미국과 영국의 명문대 민자기숙사는 경기 영향을 상대적으로 덜 받는 안전자산으로 평가받으면서 국내는 물론 글로벌 연기금들도 투자를 확대하고 있다. 업계 관계자는 “미국과 영국 등의 명문대는 전 세계 유학생들이 몰려오는 곳”이라며 “싱가포르투자청(GIC)이나 캐나다공적연금(CPP) 등은 최근 3년 새 각각 2조원 이상을 들

[마켓인사이트]타이거대체운용, CLO웨어하우스에 3500만달러 투자해 4달만에 원리금 회수

≪이 기사는 08월29일(13:48) 자본시장의 혜안 ‘마켓인사이트’에 게재된 기사입니다≫타이거대체투자운용이 글로벌 사모펀드(PEF)운용사의 기업 대출채권담보부증권(CLO) 펀드 조성 준비 단계에 투자해 현지 내부수익률(IRR) 기준 26.7%의 고수익을 얻었다.  29일 투자은행(IB)업계에 따르면 타이거대체운용은 지난 3월 해외 운용사 CLO 웨어하우스(warehouse)에 3500만달러를 투자해 현지 IRR기준으로 26.7%의 수익률에 해당하는 금액을 이달 초 상환 받았다. 투자자들은 당시 환율로 고정된 약 400억원의 원금을 상환받았고, 환헷지 수수료 등 각종 비용을 제외하고 4개월 남짓한 기간 동안 약 16억원 이상의 현금 수익을 챙긴 것으로 알려졌다.  CLO는 신용도가 다양한 기업들에 대한 대출채권을 묶어 이를 담보로 발행하는 자산유동화증권(ABS)의 일종이다. 신용등급이 낮은 기업의 채권도 포함돼 있어 이자율이 높은 반면 다양한 채권을 섞어 위험을 낮추는 방법으로 투자에 적합한 신용등급을 부여받는다. 중위험 중수익 상품을 선호하는 국내 보험사와 공제회 등 기관투자자들은 적지 않은 자금을 CLO에 투자하고 있다.  CLO 웨어하우스에 대한 투자는 증권을 발행하기 전 기초자산(대출채권)들에 대한 투자로 브릿지론(단기 대출)과 비슷하다. 투기등급으로 여겨지는 신용등급 BB 등급 기업의 채권도 포함돼 있어 일반적으로 수익률이 IRR기준 10%대에 달한다. 타이거대체운용의 이번 투자건은 개별 자산을 매입하고 재매각한 기간과 투자자들의 자금 투입 기간이 비교적 정확하게 일치한 덕분에 더 높은 수익을 올린것으로 알려졌다.  타이거대체운용은 부동