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"유로화 가치 더 떨어진다"…공매도 베팅 급증

달러화 대비 유로화 가치 급락에 베팅하는 공매도 투자가 급증한 것으로 나타났다. 에너지 위기가 경제 위기로 이어질 것이란 전망에 힘이 실렸기 때문이다.29일(현지시간) 미국 상품선물거래위원회(CFTC)에 따르면 8월 마지막주 1주일간 유로화 가치 하락에 베팅한 공매도 계약 건수는 4만4100건에 달한 것으로 집계됐다. 러시아의 우크라이나 침공 이후 에너지 위기를 겪는 유럽의 경제가 불황에 빠져들 것이란 전망에 따른 것이다.이 같은 계약 건수는 경기가 급격히 위축된 2020년 3월 코로나19 팬데믹 이후 사상 최고치다. 당시 유로화에 대한 공매도 포지션은 8만6700건에 달했다. 올해 들어 유로화 가치는 달러화 대비 15% 하락했다. 러시아발 에너지 공급난 우려로 가스와 전기 가격이 사상 최고치로 치솟았던 지난주에는 유로화 가치가 20년 만에 최저치로 떨어졌다.마크 매코믹 TD증권 외환거래전략실장은 “요즘 유로화 가치는 순전히 유럽 에너지 쇼크를 따라 움직이고 있다”며 “앞으로 몇 주 동안 유로화 시세를 움직이는 동력은 러시아에서 들여오는 가스 송유관 문제와 에너지값이 될 것”이라고 분석했다. 그는 “유로화 쇼트 베팅에 나섰던 TD증권은 유로화가 달러와 등가(패리티·1유로=1달러) 수준으로 떨어진 이후 막대한 수익을 거두고 있다”고 말했다.김리안 기자

동남아, 유럽보다 강달러 쇼크 덜했다

동남아시아 신흥국들의 화폐 가치가 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있다는 외신 보도가 나왔다. 미국 중앙은행(Fed)의 강도 높은 긴축으로 달러화 가치가 수직 상승하는 와중에도 환율이 잘 버텨주고 있다는 평가다. 일본 엔화, 유럽 유로화 등 선진국 통화가 강달러 흐름에 맥을 못 추고 있는 것과 대비된다.20일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 달러화 대비 각국 통화의 환율 변동률을 조사한 결과 올해 동남아 신흥국 통화의 하락률은 평균 7%에 그친 것으로 나타났다.싱가포르달러는 3.2%, 인도네시아 루피아는 5%가량 절하됐다. 필리핀 페소, 태국 바트, 말레이시아 링깃 등은 통화가치 하락률이 5%를 넘었다. 하지만 엔화(17%)와 유로화(11%)의 달러화 대비 하락률에 비하면 전반적으로 잘 방어했다.동남아 중앙은행들이 강달러 압력에 유독 취약했던 전례를 교훈 삼아 선제 긴축에 나선 덕분이다. 싱가포르은행의 한 수석이코노미스트는 “2013년 미국 Fed가 초래한 ‘테이퍼텐트럼(긴축 발작)’을 경험한 신흥국들이 학습 효과로 이번엔 빠른 대처에 나섰다”고 설명했다.싱가포르 중앙은행인 싱가포르통화청(MAS)은 지난해 10월부터 이달 초까지 두 달 간격으로 강도 높은 긴축을 진행하고 있다. 지난 3월 기준금리 인상을 시작한 Fed보다 반년가량 앞섰다.인도네시아와 말레이시아는 원자재 가격 상승이 환율 방어로 이어졌다. 이들 국가의 대표 수출품인 천연가스 팜유 등의 가격이 오르면서 경상수지 흑자를 기록해 달러 유입량이 늘어났다. 호주 은행 ANZ의 한 아시아투자전략가는 “인도네시아는 팜유 수출 등에서 엄청난 무역수지 흑자를 기록해 환율 방어가 잘 이뤄지고 있다”고

끝 모를 강달러…월가 "유로, 95센트까지 떨어질 것"

미국 월가에서 “강(强)달러 랠리의 끝이 보이지 않는다”는 분석이 나오고 있다. 유로화 가치가 95센트까지 떨어질 것이라는 전망도 제기됐다.세계 주요 6개 통화 대비 미국 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 이달 들어 15일까지 3.1% 상승하며 강달러를 이어갔다. 달러인덱스는 올 들어 12.5% 상승했다. 반면 다른 통화들은 고전을 면치 못하고 있다. 지난주 유로화 가치는 한때 1달러 아래로 떨어졌다. 유럽의 경제위기 우려가 심화하자 20년 만에 ‘1유로=1달러’라는 두 통화의 패리티(등가)가 깨졌다.월스트리트저널(WSJ)은 “세계 경기침체, 특히 유럽의 위기 우려가 달러 강세로 이어졌다”며 “월가에서는 당분간 달러 강세 추이가 변할 가능성을 작게 보고 있다”고 17일(현지시간) 보도했다. 미국 은행 모건스탠리는 3분기 말까지 유로화 가치가 95센트까지 떨어질 것이라는 전망을 내놓았다. 시장의 ‘큰손’들은 유로화 가치가 추가 하락하면 이익을 얻을 수 있는 옵션 등 파생상품 투자를 확대하고 있다. 일본 엔화도 맥을 추지 못하고 있다.월가에서는 미국 중앙은행(Fed)이 오는 26~27일 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 최소 0.75%포인트 올릴 가능성이 높은 것으로 보고 있다. Fed가 금리를 올리면 미국의 기준금리와 유럽, 일본의 기준금리 격차는 더 벌어져 강달러 심화 요인이 된다. 여기에 세계 경기침체 우려가 커지면서 안전자산인 달러를 확보하려는 수요도 늘고 있다.이날 블룸버그통신은 “달러 가치 상승은 곧 세계 고통의 확대”라며 “달러 강세가 세계 경제를 불황의 악순환(doom loop)으로 몰아넣을 가능성이 있다”고 분석했다. 세계

러시아 전쟁에 유로화 가치도 하락세…"5년만에 최저수준"

러시아가 제재에 대한 보복으로 가스공급을 중단하고 유럽 내 경기 둔화 우려가 계속되자 유로화 가치가 5년만에 최저 수준으로 하락했다. 27일(현지시간) 로이터에 따르면 이날 유로화의 달러화 대비 환율은 1.0588달러로 2017년 4월 이후 가장 낮은 수치를 기록했다. 유로화 가치는 이달에만 4% 가까이 떨어졌다.우크라이나 전쟁과 중국의 코로나19 봉쇄조치로 금융시장에 불확실성이 커져 유로화가 약세에 놓였다고 로이터는 보도했다.  중국 기업들이 유로화보다 안전한 달러화를 선호했다는 설명이다.제인 폴리 라보은행 외환거래팀장은 “중국의 봉쇄조치가 유로화 약세현상을 증폭시켰다”며 “여기에 러시아가 보복조치로 가스공급을 중단하자 유럽의 에너지 안보 위기까지 겹쳐져 유로화가 가치가 대폭 하락한 것”이라고 설명했다. 유로화에 비해 달러화 가치는 증대됐다. 달러인덱스(주요 6개국 통화대비 달러화 가치)는 102.65로 전날 대비 0.4% 상승했다. 이달 달러화 가치는 4.3% 오르는 등 코로나19가 확산된 2020년 3월 이후 상승세를 보였다. 미국 중앙은행(Fed)가 금리 인상을 지속해서 시사하며 미국 경제가 유로존(유러화 사용 19개국)보다 견실할 거라는 전망이 금융시장에 퍼진 탓이다. 프란체스코 페솔레 ING 환율전락담당자는 “불안정한 시장이 달러화 강세를 이끌었다”고 말했다. 달러화 강세는 이어질 거란 전망이 나온다. 캐나다 임페리얼 상업은행의 외환전략 책임자인 제러미 스트레치는 “안정성을 선호하는 투자자들이 미국 달러화로 몰릴 것”이라며 “미국은 일본과 유럽 등에 비해 에너지 가격 급등 사태에 영향을 덜

주택금융공사, 국내 최초 7년 만기 유로화 커버드본드 발행…5.5억유로 조달

한국주택금융공사가 5억5000만유로(약 7540억원) 규모의 소셜 커버드본드(이중상환 청구권부 사회적 채권)를 발행하는 데 성공했다고 21일 발표했다. 이번 채권은 유럽 자본시장에서 큰 인기를 끌었다는 설명이다. 금리는 고정금리 대출을 변동금리로 환산할 때 사용하는 유로화 미드스와프(MS) 금리에 가산금리 0.19%포인트를 더한 0.258% 수준이고, 만기는 국내 금융기관으로서 최장 기간인 7년이다. 커버드본드란 금융회사가 중장기 자금 조달을 위해 주택담보대출채권 등 보유 자산을 담보로 발행하는 채권이다. 투자자는 회사가 도산했을 때 우선청구권을 갖고, 발행자의 상환 재원이 부족할 때도 기타 자산을 처분할 수 있는 등 ‘안전장치’를 받는다.주금공은 흥행 요인으로 공사 커버드본드는 발행 시 담보로 재공하는 주택담보대출채권에 대해 투자자 우선변제권을 보장하고 있어 신용도 및 상환 안정성이 높다고 설명했다. 이번 채권 발행이 투자자 저변을 넓히고, 기존 5년물 중심의 자금 조달에서 탈피해 채권 발행 만기를 다변화했다는 의미도 적지 않다는 평가다. 이번 채권은 사회적 채권(소셜본드)으로도 인정받았다. 조달 자금을 보금자리론 등 정책모기지를 이용하는 무주택 서민의 주거지원에 쓸 예정이다.   최준우 주금공 사장은 사장은 “해외 커버드본드 조달 비용이 국내 대비 약 1%포인트 정도 저렴한 만큼 앞으로 해외 커버드본드 조달 규모를 확대하는 방안을 검토 중”이라고 말했다.    김대훈 기자 daepun@hankyung.com

국민은행, 5억유로 규모 그린 커버드본드 발행

국민은행이 해외에서 5억 유로 규모의 5년 만기 커버드본드(이중상환청구권부채권) 발행에 성공했다고 14일 발표했다. 작년 7월 국내 시중은행 최초로 유로화 커버드본드를 발행한 이후 두 번째 유로화 발행이다. 지난 13일부터 실시한 수요예측을 통해 발행금리는 5년 유로화 스왑 금리에 0.14%포인트를 가산한 연 0.048%로 결정됐다. 10억 유로 가량의 주문이 몰린 덕분에 예상보다 이자율을 내릴 수 있었다. 중앙은행과 국제기구(25%)를 비롯해 자산운용사(49%)와 은행(26%) 등 우량채권 수요자들이 입찰에 참여했다. 앞서 신용평가사 S&P와 피치는 국민은행의 커버드 본드를 AAA급으로 평가했다.  유로화 커버드본드로 조달된 자금은 온실가스 감축, 신재생에너지 사업지원 등 국민은행의 ‘지속 가능 금융 관리체계’에 부합하는 친환경 프로젝트에 사용될 예정이다. 이번 발행은 BNP파리바, 씨티글로벌마켓증권, JP모간, 크래딧스위스, ING를 비롯해 KB증권이 주간사로 참여했다. 발행된 채권은 싱가포르 거래소에 상장된다. 이현일 기자 hiuneal@hankyung.com